散户PK机构
散户是一些资金实力较小的投资者，人数众多，基本由工薪阶层组成。目前散户约占股民总数的95％以上。由于资金有限、人数众多，在股市交易中散户的行为带有明显的不规则性和非理性，其情绪极易受市场行情和气氛的左右。此外，由于散户基本都是业余投资者，其力量单薄，时间和精力没有保证，其专业知识和投资技能相对较差，所以散户在股市投资中往往都成为机构大户宰割的对象，其亏损的比例要远远高于大户。
机构投资者数量十分有限，其比例不到总投资者的5％左右。其操作很容易引起个股甚至整个股市的大幅振荡。特别是当机构联手操作时，股价的变动表现出明显的机构特征，如机构砸盘或托市。由于我国股市的规模相对较小，机构机构的联手造市行为对股市的影响尤为突出。
两者相比，各自优势见表4-2。
对于许多股民来说，总盼望着能跟大庄做超牛，但事实上非常难。要逮住“超牛股”，在这个市场里只有三种情况，第一种，做老鼠仓，能清楚地知道主力的所有意图和操作手法；第二种，做行业分析，能够精确地预计后续业绩；第三种，实战经验非常丰富，能识破主力的各种手法和伎俩。
优势（一方优势就是另一方的劣势）散户资金量小，灵活机动，可以随时进出股市而不为他人觉察。
资金个人所有，灵活机动，投资期限比较自由
主要以获取市场差价为主机构信息上的优势。他们往往能通过各种渠道获得大量的内幕消息，甚至本身就是信息源头。
资金实力雄厚。股价的运动主要取决于资金和股票的供求关系，只要有相当的资金，就能控制股价的运动趋势。此外，资金多，可以更好地分散投资，进而分散风险
交易手段快速便捷，投资技巧丰富多样。
特征各异的机构投资者
目前，市场上存在形形色色的机构投资者。
机构投资行为特征基金公司资金量大，研究和投资实力强，拥有较严密的投资决策体系，崇尚价值投资QFII对中国经济长期发展看好而介入中国证券市场，目前规模有限，崇尚价值投资和长远投资券商依托自有资金和委托理财品种，研究实力强，但投资体系偏弱私募基金（含少数投资公司）投资灵活性较大，敢作敢为，嗅觉敏锐，目前处于较为隐蔽的状态保险资金规模巨大，股票投资比例不断扩大，投资风格稳健，重安全社保资金规模巨大，股票投资比例不断扩大，投资风格稳健，重安全庄家和市场传闻：相伴相生。
在整个股市里，主要有两种势力，即机构投资者和个人投资者。个人投资者势单力薄，明显处于不利地位；而机构投资者资金雄厚，信息全，专业人员多，比如证券公司、基金公司及私募基金等，此外还有国外的机构投资者。在机构投资者中间，有一部分可以称之为庄家。事实上对庄家的定义也不好界定，并且股市中是消灭不了庄家的。
现在，大家都喜欢看K线图等来炒股，事实上，不能全信。因为许多庄家凭借自己的雄厚资金实力，通过许多不同的投资账户，可以人为地划出一条满是陷阱的K线图来，这也从一个侧面说明了技术分析方法并不可靠。
当然，庄家的最终目的是要获利。所以，为了拉高股价，自然需要选一些“托”来帮忙，制造出一种虚假繁荣。有时，庄家甚至铤而走险，自己对倒，制造一定的成交量，从而诱使外人进场。尽管这是违法的，但“重赏之下，必有勇夫”，总有人铤而走险。
看股票是否有庄家，可参看一只股票的股东人数，这可以通过股票的中报和年报了解。相对来说，股东人数越少，庄家的色彩就越重，这可以通过分析股东人数变化的趋势来分析判断。有时庄家还会通过散布一些消息，来诱导普通投资者，如图4-39所示。
2007年6月，深交所公司管理部专家透露，2007年以来深市发布的针对股价异动的澄清公告约有102份，而经上市公司承认市场传言为属实的仅20份，所占比例不到两成。可见，市场传言的真实性极低，有些消息甚至成为庄家用以欺骗散户、操纵股价的工具。因此，投资者应把上市公司公告作为主要的信息来源，仔细阅读和分析，切莫根据传言进行逆向推理和任意猜测。
事实上，可能连庄家自己也不知道最后要做多高。庄家初期制订了计划后，在实际操作中也要根据变化适时做出各种调整。所以，不要去猜谁是股票的庄家，你自己也可以是真庄家。因此，投资者应该只买有价值、自己研究比较透的股票，一旦手中股票估值过高，便换成更低估的品种。股市里的钱，你永远也赚不完。作为投资者，你只能赚属于你的钱。所以，股票的操作，最容易的就是中长线，而这对心态的要求很高，需要确认这个股票的中期目标在哪里，转趋势关键点在哪里。只有具备了这些能力和条件，才有可能获得好的投资业绩。