菱形的形态犹如钻石，其颈线为V字状。成交量如同三角状，逐次减少。菱形实际是喇叭形和对称三角形的结合。左半部和喇叭形一样，第二个上升点较前一个高，回落低点也较前一个为低，当第三次回升时，高点却不能升越第二个高点水平，接下来的下跌回落点却又较上一个回落点为高，股价的波动从不断地向外扩散转为向内收缩，右半部的变化类似于对称三角形。
菱形的重要特征可归纳如下：
（1）菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部或大量成交的顶点出现，是个转向形态。
（2）当菱形右下方跌破后，就是一个卖出信号；但如果股价向上突破右方阻力，而且成交量激增，那就是一个买入信号。
（3）其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱形右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这一距离就是未来股价将会下跌的最小幅度。
V形与倒V形
V形与倒V形是表示股价不同走势的趋向运动图形。v形走势可分为三个部分：
（1）下跌阶段：通常V形的左方跌势十分陡峭，而且持续时间短。
（2）转势点：V形的底部十分尖锐，一般来说形成这一转势点的时间仅为两至三个交易日，而且成交在低点明显增多。投资者要注意一点：转势点常常就在恐慌的交易日中出现。
（3）回升阶段：接着股价从低点回升，成交量也随之增加。
V形反转的实质特征，就是股价下跌过程中，突然出现上升特点，K线在底部形成了v字形状。一般认为，V形反转图突然发生在股价底部，是股价上涨的迹象。如：上海汽车，2003年9月，K线在底部形成了V字形状。之后股价开始了上升。
所谓倒V形，实际就是V形图的倒立图形。
倒V形反转的显著特征是：股价上升过程中，突然出现下跌拐点，K线在顶部形成了倒v字形状。一般认为，V形反转图突然发生在股价顶部，是股价下跌的迹象。K线在顶部形成了倒V字形状。之后股价开始了一轮下跌。所以股民一定要警惕倒V字形状。
股市常用理论分析简介
波浪理论
波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特（R·E·Emot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观察而得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹可循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施运用。
1.波浪理论的四个基本特点
（1）股价指数的上升和下跌将会交替进行。
（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。
（3）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环。
（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。
2.波浪理论内容的几个其本的要点
（1）一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。
（2）波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。
（3）跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
（4）1、3、5三个推浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
（5）假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋于一致。
（6）调整浪通常以三个浪的形态运行。
（7）黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
（8）经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。
（9）第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
（10）波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。
（11）波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。
空中楼阁理论
空中楼阁理论的倡导者是约翰·梅纳德·凯恩斯，他认为股票价值虽然在理论上取决于其未来收益，但由于进行长期的预期相当困难和不准确，故投资大众应把长期预期划分为一连串的短期预期。
目前，空中楼阁理论在各投资领域都很有市场，其要点可归纳为：
（1）股票价格并不是由其内在价值决定的，而是由投资者心理决定的，故此理论被称为空中楼阁理论，以示其虚幻的一面。
（2）人类受知识和经验所限，对长期预期的准确性缺乏信心，加上人生短暂造成的短期行为，使一般投资大众用一连串的短期预期取代长期预期。
（3）占少数的专业人士面对占绝大多数的一般投资大众的行为模式只好采取顺应的策略，这就是通常所说的顺势而为，股票价格取决于股民的平均预期。
（4）心理预期会受乐观和悲观情绪的影响而骤变，从而引起股票价格的剧烈波动。
（5）投资者想要在股市中取胜，必须先发制人，智夺群众，而斗智的对象，不是预期股票能带来多少长期收益，其投资价值有几何，而在于预测短期之后，股价会因股民的心理预期变化而有何变化。
（6）只要投资者认为未来价格上涨，他就可不必追究该股票的投资价值而一味追高买进，而当投资者认为未来价格会下跌时，他也不顾市场价格远低于内在价值而杀低抛出。所以股票投资往往成为博傻游戏，成为投机者的天堂。
道氏理论
1.道氏理论的其本要点
根据道氏理论，股票价格运动有三种趋势，其中最主要的是股票的基本趋势，即股价广泛或全面性上升或下降的变动情形。这种变动持续的时间通常为一年或一年以上，股价总升（降）的幅度超过20％。对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。
股价运动的第二种趋势称为股价的次级趋势。因为次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为股价的修正趋势。这种趋势持续的时间从3周至数月不等，其股价上升或下降的幅度一般为股价基本趋势的1／3或2／3。
股价运动的第三种趋势称为短期趋势，反映了股价在几天之内的变动情况。修正趋势通常由3个或3个以上的短期趋势所组成。
在三种趋势中，长期投资者最关心的是股价的基本趋势。其目的是想尽可能地在多头市场上买入股票，而在空头市场形成前及时地卖出股票。投机者则对股价的修正趋势比较感兴趣，他们的目的是想从中获取短期的利润。短期趋势的重要性较小，且易受人为操纵，因而不便作为趋势分析的对象。人们一般无法操纵股价的基本趋势和修正趋势，只有国家的财政部门才有可能进行有限的调节。
基本趋势即从大的角度来看的上涨和下跌的变动。其中，只要下一个上涨的水准超过前一个高点，而每一个次级的下跌其波底都较前一个下跌的波底高，那么，主要趋势是上升的，这被称为多头市场。相反地，当每一个中级下跌将价位带至更低的水准，而接下来的弹升不能将价位带至前面弹升的高点，主要趋势是下跌的，这称之为空头市场。通常（至少理论上以此作为讨论的对象）主要趋势是长期投资人在三种趋势中惟一考虑的目标，其做法是在多头市场中尽早买进股票，只要他可以确定多头市场已经开始发动了，一直持有到确定空头市场已经形成了。对于所有在整个大趋势中的次级下跌和短期变动，他们是不会去理会的。当然，对于那些作经常性交易的人来说，次级变动是非常重要的机会。
2.道氏理论的其他分析方法
（1）用两种指数来确定整体走势
著名的道·琼斯混合指数是由20种铁路，30种工业和15种公共事业三部分组成的。据历史的经验，其中工业和铁路两种分类指数数据具有代表性。因此，在判断走势时，道氏理论更注重于分析铁路和工业两种指数的变动。其中任何单纯一种指数所显示的变动都不能作为断定趋势上有效反转的信号。
（2）据成交量判断趋势的变化
成交量会随着主要的趋势而变化。因此，根据成交量也可以对主要趋势做出一个判断。通常，在多头市场，价位上升，成交量增加；价位下跌，成交量减少。在空头市场，当价格滑落时，成交量增加；在反弹时，成交量减少。当然，这条规则有时也有例外。因此，正确的结论只根据几天的成交量是很难下结论的，只有在持续一段时间的整个交易的分析中才能够做出。在道氏理论中，为了判定市场的趋势，最终结论性信号只由价位的变动产生。成交量仅仅是在一些有疑问的情况下提供解释的参考。
（3）盘局可以代替中级趋势
一个盘局出现于一种或两种指数中，持续了两个或三个星期，有时达数月之久，价位仅在约5％的距离中波动。这种形状显示买进和卖出两者的力量是平衡的。当然，最后的情形之一是，在这个价位水准的供给完毕了，而那些想买进的人必须提高价位来诱使卖者出售。另一种情况是，本来想要以盘局价位水准出售的人发觉买进的气氛削弱了，结果他们必须削价来处理他们的股票。因此，价位往上突破盘局的上限是多头市场的征兆。相反，价位往下跌破盘局的下限是空头市场的征兆。一般来说，盘局的时间愈久，价位愈窄，它最后的突破愈容易。
（4）把收盘价放在首位
道氏理论并不注意一个交易日当中的最高价、最低价，而只注意收盘价。因为收盘价是时间仓促的人看财经版惟一阅读的数目，是对当天股价的最后评价，大部分人根据这个价位做买卖的委托。这是又一个经过时间考验的道氏理论规则。这一规则在断定主要趋势的未来发展动向上的作用表现在：假定一个主要的上升趋势中，一个中级上升早上11点钟到达最高点，这时的道氏工业指数为152.45而收盘为150.70，未来的收盘必须超过150.70，主要趋势才算是继续上升的。当天交易中高点的152.45并不算数，如果下一次上升的当天高点达到152.60，但收盘仍然低于150.70，主要的多头趋势仍然是不能确定的。
（5）在反转趋势出现之前主要趋势仍将发挥影响
当然，在反转信号出现前，提前改变对市场的态度，就好比赛跑时于发出信号前抢先跑出。方式固然不错，但这条规则也并不意味着在趋势反转信号已经明朗化以后，一个人还应再迟延一下他的行动，而是说在经验上，我们等到已经确定了以后再行动较为有利，以避免在还没有成熟前买进（或卖出）。自然，股价总变动趋势是在经常变化着的，多头市场并不能永远持续下去，空头市场总有到达底部的一天。当一个新的主要趋势第一次由两种指数确定后，如不管短期间的波动，趋势绝大部分会持续，但愈往后这种趋势延续下去的可能性会愈小。这条规则告诉人们：一个旧趋势的反转可能发生在新趋势被确认后的任何时间，作为投资人，一旦做出委托后，必须随时注意市场。
（6）股市波动反映了一切市场行为
股市指数的收市价和波动情况反映了一切市场行为。在股票市场，你可能觉得政治局势稳定，所以买股票；另外一些人可能觉得经济前景乐观，所以买股票；再另外一部分人以为利率将会调低，值得在市场吸纳股票；更有一些人有内幕消息说大财团出现收购合并，所以要及早人货，无论大家抱有什么态度，市价上升就反映了情绪，即使是不同的观点角度。相反，当大家有不同恐惧因素时，有人以为沽空会获大；有人以为政局动荡而恐慌；有人恐怕大萧条来临；有人听到内幕消息说大股东要出货套现，或者政要遇刺。不论什么因素，股市指数的升跌变化都反映了群众心态。群众乐观，无论有理或无理，适中或过度，都会推动股价上升。群众悲观，亦不论盲目恐惧，有实质问题也好，或者受其他人情绪影响而歇斯底里也好，都会反映在市场上指数下挫。以其分析市场上千千万万投资人士的心态，做一些没有可能做到的事，还不如分析反映整个市场心态的股市指数。因为股市指数代表了群众心态，市场行为的总和。
亚当理论
亚当理论的精义是没有任何分析工具可以绝对准确地推测股市的走向。每一套分析工具都有其缺陷。股市根本不可以推测。如果股市可以预测的话，凭借RSI、PAR、MTM等辅助指标，理论上就可以发达，但是不少人运用这些指标却得不到预期后果，仍然输得很惨，原因就是依赖一些并非完美的工具推测上突下跳、难以捉摸的股市走势，将会是徒劳无功的。所以，亚当理论的精神就是教导投资人士要放弃所有主观的分析工具。在市场生存就是适应市势，顺势而行就是亚当理论的精义。市场是升市，抓逆水做沽空，或者市场是跌市，持相反理论去入市，将会一败涂地。原因是升市，升完可以再升。跌市时，跌完可以再跌。事前无人可以预计升跌会何时完结。只要顺势而行，则将损失风险减到最低限度，简而言之，亚当理论提出了十大戒条：
（1）一定要认识市场运作，认识市势，否则绝对不买卖。
（2）入市买卖时，应在落盘时立即订下止蚀价位。
（3）止蚀价位一到即要执行，不可以随便更改，调低止蚀价位。
（4）入市看错，不宜一错再错，手风不顺者要离开，再冷静分析检讨。
（5）入市看错，只可止蚀，不可一路加注平均价位，否则可能会越蚀越多。
（6）切勿看错市后而不肯认输，导致越错越深。
（7）每一种分析工具都并非完善，一样会有出错机会。
（8）市升买升，市跌买跌，顺势而行。
（9）切勿妄自推测升到哪个价位或跌到哪个价位才升到尽，跌到兴，浪顶浪底最难测，不如顺势而行。
（10）看错市，一旦蚀10％就一定要立刻斩断，重新来过，不要蚀本超过10％，否则再追翻就很困难。
江恩理论
江恩理论的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序，他建立了江恩时间法则、江恩价格法则、江恩线等。它可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。
江恩线的数学表达有两个基本要素，这两个基本要素是价格和时间。江恩通过江恩圆形、江恩螺旋正方形、江恩六边形、江恩“轮中轮”等图形将价格与时间完美地融合起来。在江恩的理论中，“七”是一个非常重要的数字，江恩在划分市场周期循环时，经常使用“七”或“七”的倍数，江恩认为“七”融合了自然、天文与宗教的理念。