外汇理财是指运用客户可以接受的各种风险工具及其组合，特别是各类衍生金融工具及其组合，在一定范围内，实现客户外汇现金或未来现金收入保值、增值的目的。作为近年来兴起的一种外汇交易方式，期权发展和补充了原有的几种外汇保值方式，既为客户提供了外汇保值的方法，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有较大的灵活性，如，中行上海市分行推出的汇聚宝系列产品，该产品收益与国际金价挂钩，投资期内黄金价格波动越小，投资者收益率越高。如果投资期间每盎司黄金价格一直在410美元~435美元之间波动，即可获得最高3.2%的年收益率。但如果黄金价格在收益期内出现大幅波动，并超出410~435美元的观察区间，投资者的实际收益率将会有所下降，这就具有典型的期权性质。所以，对于家庭理财来说，在投资外汇理财产品的期权时，不仅要了解产品的收益结构、准确地分析风险，还必须了解和判断国际金融市场上各种利率、汇率的走势。同时要预测可能发生的损失，以判断其是否在你可承受的范围之内。
一、提前终止权的设定
目前我国各银行对于提前终止权的设定主要有两种形式：第一，银行在支付收益时可以提前终止该产品，客户没有提前终止产品协议的权利。如果想要提前终止产品协议需缴纳一定的违约金，如，深圳工行“外汇宝”网站的产品信息介绍该行2005年8月16日~29日推出的“金双喜”港币、“第一桶金”美元、“利率汇率双重区间型”美元理财产品，客户可以提前赎回，违约金都比对应理财产品的收益率高，如，“金双喜”港币年收益率为2.7%，而其提前赎回违约金则高达3%；“第一桶金”的年收益率为3. 25%，而其违约金要收到4%，就可能损失协议利率与市场利率之间的收益。如，民生银行可提前终止的两年期结构性外汇存款，存款期限二年，票面利率为固定利率3.3%，每年付息一次，银行有权在存款期限满一年时提前中止该笔存款，若一年期满时利率上涨较大，银行决定不中止该笔存款，则客户将面临市场利率与结构性存款利率的差额损失，即如果一年后，一年期Libor利率超过3. 3%，客户将损失3.3%以上的收益。第二，根据客户投资产品的金额大小，客户拥有提前赎回的权利。
二、与利率挂钩风险较大
我国的外汇理财产品还有一些交易型的或和一些金融产品相挂钩的形式出现的理财产品，例如，有些产品是与Libor相挂钩，一般有三种情况：正向挂钩、反向挂钩和设定区间挂钩。正向挂钩的情况是根据某一时段的Libor浮动情况来增加或减少客户的收益，客户的收益是随着Libor的变动而变化的。民生银行的一款理财产品存款期限五年，利率为浮动利率，每半年结息一次，利率为六个月Libor加0.75%，但利率封顶在6.5%，既如果五年内六个月Libor利率上涨超过5.75%，存款人也只能拿到6.5%的收益。该存款银行在满一年后有提前终止的权利。只有Libor落到该区间的时候客户才能得到比较高的收益，否则客户会丢失部分利息收入。这种形式要看利率区间是否合理，区间越宽泛客户的收益就会越高。还要看Libor在某一特定时间的波动情况，这样会使客户的收益情况产生变化。所以客户在购买此种外汇理财产品的时候首先要对Libor进行较好的了解。
三、与汇率挂钩风险较大
有一些与汇率挂钩以及带有选择权收益的外汇理财产品。这些产品对于客户来讲，虽然有较大的收益，但是如果判断不好汇率的波动方向，不仅使自己的收益下降还会因汇率的波动使自己手中的货币贬值而损失，例如，某些理财产品与汇率挂钩，在计息日协定一个汇率价格，以这个汇率价格为基准，如果到期日汇率波动在约定的范围内，那么客户就可以得到高的收益率，如果超出了约定的波动范围，那么客户获得的收益就比较少。
除此之外客户还可能承担存款货币贬值给自己带来的损失。此种理财产品客户应该主要观察记息日的参考汇率和相关波动范围的设定，能够很好地控制自己的风险。在汇率理财方面还有一种带有选择权的外汇理财产品，在获得基础的收益率后还能获得选择权收益率。也就是说客户与银行签订一个协定汇率。同时将货币的选择权由银行行使，而客户获得了选择权收益。但是银行在行使选择权的时候，肯定会考虑到自己的利益，向有利于自己的方向行使选择权。虽然基础收益率和选择权收益加起来使客户感觉到收益率很高，但客户要承受汇率波动带来的损失，达不到预期的收益率，例如，中国工商银行外汇“两得”理财产品。
所以，在做选择权外汇理财交易的时候，在选择挂钩货币、产品期限、协议汇率及持有期限方面都应该慎重选择，但是只要是最后到期汇率与协议利率不同，客户就不能达到预期的最高收益率。因此，客户在外汇理财买卖的时候主要观察的几个条款是：第一，是否有提前终止权；第二，收益率与期限的配置；第三，与利率、汇率挂钩的形式以及利率汇率变动情况。