1.找到杰出的公司
巴菲特的第一个投资理念是“找到杰出的公司”。这个原则基于这样一个常识：即一个经营有方、管理者可以信赖的公司，它的内在价值一定会显现在股价上。所以投资者的任务是做好自己的“家庭作业”，在无数的可能中找出那些真正优秀的公司和优秀的管理者。
我们需要做的不是——像大部分人买股票一样——抓着一切可能的市场机会，而是耐心地寻找出自己“最佳的市场机会”，然后尽心经营。每一个机会都是有代价的，只有一些大机会才是值得你投资的。
2.少就是多
巴菲特的第二个理念是“少就是多”。他的理由同样是基于一个常识：买的股票越多，你越可能购入一些你对其一无所知的企业。通常你对企业的了解越多，你对一家企业关注越深，你的风险越低，收益就越好。应用到企业上，就是要集中和专注于少数几个自己最有优势的领域，而不是盲目地以多元化来降低风险。实际上，我们看到许多企业在依靠专注取得第一桶金之后，又把挣到的钱浪费到了多元化的领域，最后不得不回到了起点。
3.押大赌注于高概率事件上
巴菲特的第三个理念是“押大赌注于高概率事件上”。也就是说，当你坚信遇到了大好机会时，惟一正确的做法是大举投资。这也同样基于一个常识：当一件事情成功的可能性很大时，你投入越多，回报越大。相信好的企业家也具备这样的素质，就是看准了方向之后会集中自己的力量取得突破，而不是照常人的思维分散自己的资源以求保险。
4.要有耐心
巴菲特的第四个理念是“要有耐心”。他有一个说法，就是少于5年的投资是傻子的投资，因为企业的价值通常不会在这么短的时间里充分体现，你能赚到的一点钱也通常被银行和税务局瓜分。
同样，做一个企业也要有耐性。世界上只有20%的创业企业能坚持到5年以上，但通常坚持下来的企业都有很好的回报。
5.不要担心短期价格波动
巴菲特的第五个理念是“不要担心短期价格波动”。他的理论是：既然一个企业有内在价值，它就一定会体现出来，问题仅仅是时间。
世界上没有任何人能预测出什么时间会有什么样的股价（事实上，巴菲特从来不相信所谓的市场/股价预测，他惟一相信的是，也是我们能够把握的是对企业的了解）。同样，做企业也有上下起伏，如果我们不是企业有点问题就急于放弃，稍有一些起色就得意忘形，而是长期地尽心经营，那么，每个人都能取得经营上的成功。
6.稳中求胜
巴菲特的投资哲学首要之处是：记住股市大崩溃。即是说，要以稳健的策略投资，确保自己的资金不受损失，并且要永远记住这一点。其次，让自己的资金以中等速度增长。巴菲特主要的投资目标都是具有中等增长潜力的企业，并且这些企业被认为会持续增长。
投资股市时，为自己订下合理的长期平均收益率是成功的基础。巴菲特在这方面做得相当出色，他对自己要求并不过分，只要能每年击败道·琼斯工业平均指数五个百分点便足矣。
对那些一心想马上做大的人，巴菲特提醒：“如果你是投资家，你会考虑你的资产——即你的企业将会怎样。如果你是投机家，你主要预测价格会怎样而不关心企业。”同样，一个“企业家”会埋头打造自己的企业，而一个“商人”则更关注企业的价格。对我们大部分人来说，老老实实地做“企业家”，成功的概率要比作一个包装、买卖企业的“商人”更大。
不过，从中国目前的市场状况看，巴菲特的投资准则也许不一定是最合适的，但却是今后中国的投资者们一定要思考的问题。
7.简单、传统、容易
在别人的眼里，股市是个风险之地，但在巴菲特看来，股市没有风险。“我很重视确定性，如果你这样做了，风险因素对你就没有任何意义了。股市并不是不可捉摸的，人人都可以做一个理性的投资者。”巴菲特还说：“投资的决定可用六个字来概括，即简单、传统、容易。”
8.永远不许失败
巴菲特说投资的原则其实很简单：第一条，不许失败；第二条，永远记住第一条。
9.“一鸟在手胜过百鸟在林”
“一鸟在手胜过百鸟在林！”巴菲特在其旗舰上市公司的年报里，引用古希腊《伊索寓言》中的这句谚语，再次阐述了他的投资概念。在他看来，黄金白银最实际，把钱押在没有盈利的网络公司上，不过是一厢情愿的发财梦。
10.不迷信华尔街，不听信谣言
巴菲特不迷信华尔街，不听信谣言。他只选择那些在某一行业中长期占据统治地位、技术上很难被人剽窃并有过良好盈利记录的企业。至于那些今天不知道明天会怎样的公司，巴菲特总是像躲避瘟疫一样避开它们。