1.随机指标（KDJ）
随机指标（KDJ）最早起源于期货市场，由乔治·莱恩首创的，它在通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅，反映价格趋势的强弱。
随机指标在图表上共有三根线，K线、D线和J线。随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价，兼顾了股价波动中的随机振幅，因而人们认为随机指标更真实地反映股价的波动，其提示作用更加明显。随机指标KD线的意义：KD线称之为随机指标，K为快速指标，D为慢速指标，当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出，又当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。
KDJ指标的界面KDJ的原理：
（1）KDJ以今日收盘价（也即N日以来多空双方的最终言和价格）作为买力与卖力的平衡点，收盘价以下至最低价的价格距离表明买力的大小，而最高价以下至最低价的价格距离表明买卖力的总力。这样，RSV（中文意思是未成熟随机值。RSV指标主要用来分析市场是处于“超买”还是“超卖”状态：RSV高于80%时候市场即为超买状况，行情即将见顶，应当考虑出仓；RSV低于20%时候，市场为超卖状况，行情即将见底，此时可以考虑加仓）的买力与总力之比，正是用以表明N日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势。
（2）KDJ指标的后来修正者，放弃把RSV直接作为K值，而只把RSV作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法，表明更重视（2/3重视）近期趋势的作用。
（3）在乔治·莱恩的发明里，D值原来是N日K值的平滑平均值。现直接从算式上可见，D值只把K值作1/3的权重加以考虑，同样表明对近期趋势的重视。同时，D值的变化率也就小于K值的变化率，因此，K线成为随机指标中较敏感的快速线，D线则为较沉稳的慢速线。
（4）J值本意为D值与K值之乖离，系数3和2也表现了权值的处理，表明在KD指标中，D指标应被更重视一些。
2.随机指标（KDJ）的计算公式
N日RSV（N日收盘价-N日内最低价）÷（N日内最高价-N日内最低价）
×100
当日K值2/3前1日K值+1/3当日RSV
当日D值2/3前1日D值+1/3当日K值
当日J值3当日K值-2当日D值
若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替。
以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为：
9日RSV（9日的收盘价-9日内的最低价）÷（9日内的最高价-9日内的最低价）×100
K值2/3×前一日K值+1/3×当日RSV
D值2/3×前一日D值+1/3×当日的K值
若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。
J值3×当日K值-2×当日D值
KDJ的应用：
（1）一般而言，D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。
（2）KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线；如果处在空方市场，50是反弹的压力线。
（3）K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。
（4）K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
（5）高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时，若与价格走向发生背离，分别称为“顶背离”和“底背离”，买卖信号可信度极高。
（6）J值可以大于100或小于0，J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。
（7）KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5～14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。
3.随机指标（KDJ）陷阱
许多投资者往往会在指标运用过程中产生这样的疑惑：有时指标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖区钝化十几周而价格仍未止跌企稳。实际上，投资者在这里混淆了指标与价格的关系。指标不能决定市场的走向，价格本身才决定指标的运行状况。价格是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因则是本末倒置。事实上，最能有效体现市场行为的是形态，投资者首先应当从技术形态中分析市场参与者的心理变化，并服从市场。在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市场的反弹与回调。应当灵活地运用技术指标，充分发挥其辅助参考作用。
KDJ选股方法：
日线KDJ是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，使投资者根据其发出的买卖信号进行买卖时无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法，就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的成功买入信号。
周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法的买点选择可有如下几种：
（1）第一种买入法。
打提前量买入法。
在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买入，以求降低成本。
打提前量买入法要满足的条件是：①收周阳线，周线K、J两线勾头上行将要金叉（未金叉）。②日线KDJ在这一周内发展金叉，金叉日收放量阳线（若日线KDJ金叉当天，当天成交量大于5日均量更好。）
（2）第二种买入法。
周线KDJ刚金叉，日线KDJ已金叉买入法。
（3）第三种买入法。
周线K、D两线“将死不死”买入法。
此方法要满足的条件是：
①周KDJ金叉后，股价回档收周阴线，然后重新放量上行。
②周线K、D两线将要死叉，但没有真正发生死叉，K线重新张口上行。
③日线KDJ金叉。用此方法买入股票，可捕捉到快速强劲上升的行情。
我国股票市场从1998年初开始，出现的一个非常明显的改变，就是机构资金对股票的运行时间大为延长，市场操作理念也随之发生了很大的变化。市场中所涌现出的大牛股其牛市行情往往持续一年，甚至两年的时间，这就表明需要着重对价格的中长期走势进行研判。现在许多分析软件提供的价格变动周期主要包括：日线（5～60分钟K线）、周线、月线。月线虽然最能反映价格的中长期走势，但由于我国股市设立时间仅十来年，不少股票尤其是次新股价格月线所能提供的信息就非常少了，而周线则是一个非常好的工具。
KDJ在实践中的应用：
（1）如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后，只有K值大于D值20%以上，这种交叉才有效。
（2）如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上。
（3）如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后，K值同时向下死叉D值，则表明要开始至少2天的下跌调整行情。
（4）如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值（K值大于D值20%），若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌。
（5）如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档。
（6）30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据。
（7）在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档。
（8）在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。