从前，有个叫阿尔南的穷人，穷得只有一头毛驴。他每星期的前六天去干其他活计，星期天则赶着驴到山中打柴。岁岁月月都如此。
一个夏天的早上，阿尔南带着一罐酸奶，半个馍，带着绳子和斧头，到山里来砍柴。
到了山中，阿尔南让驴自个去吃草，为防太阳晒坏酸奶和皮绳子，他把酸奶罐藏到泉水边的草丛里，把皮绳埋在松树下的的湿土里。然后，他就砍柴去了。
这时，一只寻食的老虎来到驴子身旁。驴子想跑已来不及了，只好心生一计，它鼓足勇气，高竖起耳朵，睁圆了眼睛，昂头大吼。这老虎过去从末见过驴子，也没听见过这么震天动地的吼声，它盯着这个长着长耳朵的家伙。心中打怵，不敢靠驴子太近。
驴子趁机告诉老虎，说自己每星期要吃七只老虎才行，可它活了很久才见了一只，因此气得大叫。老虎问它身上驮的木头架子是干什么用的，毛驴说这是驮死老虎用的。
老虎听了，又怕又疑。于是它向驴子提出比比谁的力气大，以便证明谁是英雄。驴子很害怕，但它又不能示弱，只好勉强答应下来。
老虎先试身手，它一下子就把一棵松树连根拔出。临到驴子了，它想起主人的酸奶就藏在草丛里，于是它说：“你这点力气算不了什么，我能一下子把大地踩出油来。”它走到奶罐前，一脚踏在上面，奶汁溅了一地。
老虎挺佩服。但它还想试试，于是它把一块房子一样大小的石头推下了山涧。驴子这时又想起主人埋的绳子，于是它说：“你这仍算不了什么，你看我能把大地的肠子给扯出来。”它说完就来到埋绳子的地方，咬住绳头，把绳子拉了出来。之后它高竖起耳朵，大吼一声，向老虎扑过去。
老虎被吓得屁滚尿流急忙逃命去了。老虎正跑着，遇到了一条狼，狼问老虎为什么慌慌张张地跑，老虎就把事情说了一遍。狼大笑，说：“那么你一定是碰见毛驴了。那家伙根本不可怕，我一天就要吃掉它两只。走，你带我去找它，咱们吃掉它。”老虎仍不敢，它给吓怕了。它说如果出了意外再撇下我不管，那就坏事了，因为自己刚才已经跑得精疲力竭了。
狼说：“我绝不会撇下你不管的。如果你不相信，就把咱俩的尾巴拴在一起好了。”
于是它们把尾巴紧紧系在一起，来到驴子跟前。驴子尽管很害怕，却强装镇定，做出一副得意的样子说：“谢谢你！我的狼朋友，谢谢你把老虎给我捉住送来了。”老虎一听，认定狼是要陷害自己。于是它不顾一切地拖着狼，死命地往回跑。狼被拖得头破血流，死掉了。
等老虎跑到安全的地方，回头看到拖着的狼，气不打一处来，于是它又狠狠咬了狼两口，撇下它走了。”
阿尔南打柴回来，把柴让毛驴驮着，像从前一样往回走。不同的是，这天毛驴的耳朵老挺得直直的，好象比以前更长；而它的嗓门也好象比以前更响亮。
从此以后，毛驴的耳朵就一天天变长了。嗓门也一天天变大了，一直变成现在的模样：长长的耳朵，大大的嗓门。