在古印度，有一个名叫“波罗奈”的国家。在这个国家的边境上，有一座山。山上古木参天，奇花遍地，人迹罕至。在山谷的深处，藏着一座鲜为人知的寺庙。
在庙里，住着两个神仙。这两个神仙，一老一少，老神仙早已得道了，他虽然面容清瘦，但却精神矍铄，双目炯炯有神。小神仙虽然也修得了正果，但因为他不像老神仙那样勤于修炼，所以，没多大本事。经过多年的苦心修炼，老神仙拥有了五种神奇的法力。他四处云游，拜访各路神仙，每次回来，都要带回许多的仙果佳酿，以及天上的山珍海味。
小神仙见老神仙来去自如，心想事成，很羡慕，就对老神仙说：
“师父，请您收下我做徒弟吧，我想跟您学本事。”
老神仙听了，严肃地说：
“年轻人，如果学习神通法力是为了造福人类，那么你就会如愿以偿；相反，你即使学会了也一无用处，反而会给自己带来伤害。”
小神仙不信。继志恳求老神仙。见小神仙如此诚恳，再三思考，老神仙终于答应把法力都传授给他。
小神仙学会了老神仙的法力之后，耐不住山里的寂寞，就想出去走走看看。
有一天，小神仙趁老神仙外出云游，一个人悄悄下了山，来到城里。
城里很热闹。其中，在一条街道上，围满了看热闹的人。原来，一个年轻人正在表演腾云驾雾的本事。听到众人都在称赞这个年轻人，小神仙心里痒了，他忍不住也使出种种法力，展示给众人看，博得了大家的喝彩。
小神仙的虚荣心得到满足之后，就经常背着老神仙下山，去热闹的地方，在众人面前，表演法力，很快就名声大振。
可是，有一天，小神仙正在表演时，被云游归来的老神仙撞见了。老神仙很生气，说：“你心术不正，总有一天会失去法力的。”
可是，小神仙不相信老神仙的话，反而认为老神仙嫉妒他，故意出他的丑。
果然，没多久，小神仙在一次表演中，法力突然消失，他从高空中失足跌了下来，惹得众人的哄堂大笑。
小神仙很沮丧，他这才后悔没有听老神仙的话，可是一切都已经晚了。