有什么样的投资理念，就会有什么样的投资策略。没有理念的投资是盲目投资，而盲目投资在股票市场中是难以实现资产保值增值的。
巴菲特和他的老师格雷厄姆推崇的价值投资理念，对于股市中大多数投资者来说已不再陌生，可是要完全理解并付诸实践，并不是每个投资者都可以做到的。
价值投资理念要求在对投资品种做出合理估值的基础上，逢低买入，长期持有。长期持有并非无限期持有，当持有的投资品种远远高出其合理的估值时，就超出了应有的投资价值，继续持有就违背了价值投资理念。
在价值投资理念指导下的价值投资策略，以及趋势投资策略、主题投资策路，都是股市投资者应该了解并掌握的。
理性投资简言之就是不盲目投资，不凭自己的主观想象随意投资，而是根据市场发展的客观实际，经过充分的论证、考察、分析，在正确决策指导下的投资行为。
（1）理性投资的基本要求
①2充分认识市场风险。股票市场是投资的场所，但也是投机的场所，身在股市，随时都会有风险。虽然股市的风险不会威胁投资者的生命，但却威胁投资者的金钱。因此，股市投资者要始终将风险放在第一位。即使有再多的闲置资金，也不要全部投资于股市。“不要将鸡蛋放在一个篮子里”是巴菲特教给的避险方法。设定止损位是市场教给投资者规避风险的无奈之举。
②2充分认识股市规律。股市本身有自己的运行规律，牛市之后就会有熊市出现，熊市走完了，牛市就会登场。股市就是这样三五年一循环。涨高了要回调，跌多了要反弹。牛市中做足行情，熊市中握住现金。泡沫太多一定会破裂，价格始终是围绕价值上下波动。认清了股市的运行规律，就会减少或杜绝投资的盲目性。
③2充分认识股市大环境。股市的大环境就是国家的宏观经济状况，国家宏观经济状况良好，股市也不会坏到哪里去。宏观经济状况看什么？看通胀是否得到抑制，货币政策是否适度宽松，经济发展速度是否继续增长，采购指数是否提高等。认清了大环境，还要选择好股票，才能获得预想的投资目标。
（2）树立正确的投资理念
要真正做到理性投资，一定要有正确的投资理念作指导。正确的投资理念不是嘴上说说就可以树立起来的，作为一种思想，一种观念，既根植于人们的头脑中，又指导着人们的行动。它不是一朝一夕形成的，而是通过长期的学习、实践，逐步培养起来的。怎样才能树立正确的投资理念呢？以下几个方面是不能忽略的。
①2要注重学习，并且还要善于学习。有心的投资者都有切身体会，需要学习的东西太多了。且不说股市的基本面、政策面、技术面的诸多理论，光是把每日的信息过滤之后从中筛选出有价值的信息就需要下一番工夫。大多数股市投资者都会在股市收盘后“做功课”，“做功课”就是过滤信息、研究分析市场状况。要向书本学习，还要向实践学习，向投资成功人士学习。
②2要平和心态，树立健康的心理。健康的心理是树立正确投资理念的基础。健康的心理就是平和的心态，就是不急不躁、不骄不馁、不被情绪左右的心境。有了健康的心理就不会盲目投资，去做自己不熟悉的事情；有了健康的心理就会从价值投资的角度而不是投机的角度选择投资品种。
③2要独立思考，不人云亦云。是否具有独立思考的能力，是树立正确的投资理念不可忽视的方面。具有独立思考能力的人就不会人云亦云，毫无主见。特别是当各种消息、各种传闻袭击市场时，就能够通过自己的独立思考、冷静面对，而不随波逐流。在股票市场上，不少投资者的巨额亏损大都是因为盲目听信股市“黑嘴”而发生的，最为典型的莫过于当年北京一著名“黑嘴”向投资者推荐的某股票，致使高位买入的投资者亏损累累。类似的事例在股市中数不胜数，充分证明独立思考的重要性。
（3）让价值投资理念在头脑中生根
让价值投资理念在自己的头脑中生根，就是要始终遵循价值投资而非投机。
①2价值投资理念要求投资具有成长性的企业。具有成长性的企业有发展空间，购买这种企业的股票能够使资产增值。
②2价值投资理念要求投资估值低的企业。再好的投资品种，价格太高，泡沫太大，也会失去投资价值。价值被低估的品种具备估值优势，自然具有涨升的空间。估值的高低虽然见仁见智，但是基本的衡量标准还是要看市盈率和市净率。
③2价值投资理念重视业绩好的企业。业绩是企业的生命，无论何种企业，最终检验其是否具有投资价值，不是其具有的概念，而是企业的业绩。企业的业绩在某种程度上反映的是企业的管理水平、企业的产业方向、产品的市场占有率等诸多方面的情况。好企业一定是主营业务突出，业绩稳定增长，市场信誉良好的企业。
④2价值投资理念注重长线投资。长线、中线、短线，在时间上并没有统一的概念，但是，长线投资与中线和短线投资是有明确界定的。首先，选择的投资品种是值得长期持有的，在中短期也许不能赢利，但长期持有盈利的空间一定会比较广阔；其次，一旦买入就不要轻易撒手，要经得住市场的震荡，不要被中短期的价格波动所左右。等到一二年或二三年甚至更长的时间，当其价格远离其价值时就不要再持有。长线投资绝非无限期投资，“死了都不卖”更不符合价值投资理念。