技术分析的前提
技术分析是通过对市场行为本身的分析来预测市场价格的变动方向，也就是通过成交价、成交量、持仓情况的变化等资料，根据时间顺序绘制成图形或图表，或者依据一定的数学关系形成指标公式，然后对这些图形、图表或者指标进行分析研究，以预测市场未来的走势。
技术分析的作用不光是为了解释市场，更重要的是为了进行提前分析，找出市场前进的方向，不然就没有意义了。
和平面几何推理中需要公理一样，技术分析也需要前提假设，如果前提不成立，就无法进行技术分析了。
技术分析有三个前提：一是市场行为包含一切信息；二是市场会按照一定趋势运行；三是历史会重复，但不会简单重复。
这里面后两条比较容易理解，因为如果市场没有趋势，历史不能重演，当然也就无法进行预测了。这里着重讲解第一条。
所谓市场行为包含一切信息，指的是全部和市场有关的信息都会集中、综合地反映到市场的走势中来。比如说政策变化、经济形势、资金供求关系等等，都会在股指中反映出来，上市公司的信息也会从个股的走势中反映出来。事实上，任何个人对宏观经济政策和经济走势的了解都会是局部的、片面的，没有人能全面客观地了解全部内容。上市公司的某些信息只有真正的主力和公司高层才了解，但他们对市场和个股其他方面的信息也不一定全部了解。而即使了解了全部信息，市场会如何做出反应也是无法预测的。所以，技术分析理论家们认为，刻意去分析基本面的信息来决定操作，经常是不对的。
例如大盘指数。2005年7月，上证指数跌到了1000点的关口，大盘技术指标已经显示出反转迹象，我们明确指出一轮大行情发动不会超过两个月。但是当时很多人认为股权分置没解决，国民经济出现下滑，股指还会下跌到700点，结果7月22日就开始了牛市之旅。直到2006年3月还有人说这只是一次反弹，不少人只看到1200点，这都是不理解市场的表现。而我们根据技术分析指出，这一轮行情绝对超过2004年初的一轮，最少目标1500点。现在可以说，反转已经正式确立。当然，上涨是会一波三折的，上涨的过程中，调整是难免的。
在过去的几年里，我们每次都根据技术分析的方法准确地判断出了大盘的顶和底，后面我们将就此做全面的介绍。
再说说个股。很多人爱打听消息，根据消息来决定操作。在信息公开的市场，消息的作用很小；在中国，消息还有一定的作用，但绝不是万能的。公司的任何重大信息在公布之前，股价都会有所表示。例如在2006年4～6月，我们一直做“宏源证券”和“中信证券”，当时一点都不知道消息，当它们涨了一大截后，才知道有政府救证券公司和股改的消息。再比如说从2月开始，我们就发现邯郸钢铁有资金进入，当时并不知其有回购的题材，回购消息公布的当天，我们就发现原有资金再拉抬的意愿不强，所以选择出局，这就是常说的利好兑现是利空。又比如韶钢松山、凯诺科技，在停牌前一段时间，我们就发现有大量资金介入，也跟着做，当时并不知其第二批试点的消息。
实际上，一些国外的技术分析大师投资时，根本不去理会消息，只是根据技术面操作，这是正确的。如果有能力了解基本情况，依此操作也不错，但一定要坚持，不受其他因素干扰。最坏的做法是一会儿讲技术，一会儿讲基本面，这样最容易造成混乱。
我们推荐的股票不论牛市还是熊市，都能上涨，大部分股票做着做着就成了龙头股了。这里的道理其实很简单，龙头股之所以成为龙头，都是有大资金进入，已经做好了准备才会大幅拉升，才会成为龙头。而大资金进入的股票，从技术上就一定可以找出它的蛛丝马迹，明确了这一点，我们就一定会抓住某一个阶段中的龙头。
技术分析的定义及特点
股票价格指数和平均数仅仅为人们提供了一种衡量股票价格变动历史的工具，然而，人们更关心的是如何预测股票价格的未来趋势，以及买卖股票的适当时机。多少年来，人们不断地对股价走势进行研究，产生了种种方法。现在大多数人采用技术分析法或基本分析法预测股市的走势。
所谓股价的技术分析，是相对于基本分析而言的。正如上一部分所述，基本分析法着重于对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。而技术分析则是透过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。其依据的技术指标的主要内容是由股价、成交量或涨跌指数等数据计算而得的，我们也由此可知──技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种影响的经济方面、政治方面的等各种外部的因素。
基本分析的目的是为了判断股票现行股价的价位是否合理并描绘出它长远的发展空间，而技术分析主要是预测短期内股价涨跌的趋势。通过基本分析我们可以了解应购买何种股票，而技术分析则让我们把握具体购买的时机。在时间上，技术分析法注重短期分析，在预测旧趋势结束和新趋势开始方面优于基本分析法，但在预测较长期趋势方面则不如后者。大多数成功的股票投资者都是把两种分析方法结合起来加以运用。他们用基本分析法估计较长期趋势，而用技术分析法判断短期走势和确定买卖的时机。
股价技术分析和基本分析都认为股价是由供求关系所决定。基本分析主要是根据对影响供需关系种种因素的分析来预测股价走势，而技术分析则是根据股价本身的变化来预测股价走势。技术分析的基本观点是：所有股票的实际供需量及其背后起引导作用的种种因素，包括股票市场上每个人对未来的希望、担心、恐惧等等，都集中反映在股票的价格和交易量上。
技术分析的理论基础是空中楼阁理论。空中楼阁理论是美国著名经济学家凯恩斯于1936年提出的，该理论完全抛开股票的内在价值，强调心理构造出来的空中楼阁。投资者之所以要以一定的价格购买某种股票，是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票。至于股价的高低，这并不重要，重要的是存在更大的"笨蛋"愿以更高的价格向你购买。精明的投资者无须去计算股票的内在价值，他所须做的只是抢在最大"笨蛋"之前成交，即股价达到最高点之前买进股票，而在股价达到最高点之后将其卖出。
技术分析的基本要素
一、价和量是市场行为最基本的表现
市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。过去和现在的成交价、成交量涵盖了过去和现在的市场行为。
技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形和指标分析工具来解释、预测未来的市场走势。
二、成交量与价格趋势的关系
总的来说，成交量与成交价之间呈现一种关联性趋势规律：价增量增，价跌量减。具体说来：
（1）股价随成交量递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价继续上升。
（2）在一波段的涨势中，股价随递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高价，继续上涨，然而此波段股价上涨整个成交量水准却低于前一段波段上涨的成交量水准，股价突破创新，量却没突破创新水准量，则此波段股价涨势令人怀疑，同时，也是股价趋势潜在的反转信号。
（3）股价随成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩。成交量是股价上涨的原动力，原动力不足显示股价趋势潜在反转的信号。