1.惯性定律：顺应股市大势潮流
“惯性定律”是指，自然界的物体如果没有外力的推动，则动者恒动，静者恒静。这一现象不仅自然界存在，在股票市场表现得更加充分。
“惯性定律”告诫投资者，一定要顺应股市的潮流。任何人都无力改变上涨或下跌的方向，也不要自作聪明地预测所谓“顶”与“底”，跟着上涨与下跌的方向操盘就能成功，而逆潮流而动的投资者只能是失败者。
（1）涨者恒涨，跌者恒跌
在股票市场，如果没有特殊的买力或卖力的影响，则股票价格涨者恒涨，跌者恒跌。这就是为什么股市常常有大牛市或大熊市的道理，因为基本的环境或供求关系未改变以前，上涨的趋势就会持续下去；相反，下跌的趋势也一直会持续下去。有的投资专家指出，除非加上更强劲的供给力量或需求力量，否则，不动的股票永远不动，上涨的股票永远上涨，下跌的股票永远下跌。股价不涨不跌或盘旋整理说明供求力量达到平衡，除非供给方面增强力量或需求方面增强力量来打破均衡状态，否则，股价就只会小幅波动；股价能够形成上升趋势，表示买进力量超过卖出力量，如果一直保持需求大于供给的局势，那么，价格必然持续上涨，只有在卖方力量增强到超过买方力量的时候，上涨的势头才会停止，并开始下跌；相反，股价一旦形成了下跌趋势，则是卖出力量大于买进力量的结果，只有当买进的压力大于卖出的压力时，才会转跌为涨。否则就会一直下跌下去。
如同任何事物的运动都有它自身的规律一样，股价的运动也有其自身发展的必然性，它是由众多政治、经济、心理等因素综合作用的结果，不以任何人的意志为转移。股市投资获利的关键即顺应股价发展的方向，在股价上涨的过程中买进做多赢利，在股价下跌的过程中做空保值；相反，如果违背股价运动的趋势，在股价上升的过程中空仓做空，在股价下降的过程中满仓做多，必然赚不到钱，甚至要遭受经济损失。
（2）紧跟大趋势，不管小波动
一般来说，股票价格的变动具有三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势，股票价格的不断变化即是由这三种趋势作用的结果。只要上升趋势中的波峰和波谷都依次超过前一个波峰和波谷的高度，那么，市场的趋势就是上升的趋势。只要下降趋势中的波峰和波谷都依次低于前一个波峰和波谷的高度，那么，市场的趋势就是下降的趋势。总之，上升趋势表现在一系列上升的峰和谷上，下降趋势则表现在一系列依次下降的峰和谷上。
所谓大趋势，乃是今后一年或几年股市发展的方向，即长期趋势。大趋势中虽然有各种反向小波动，但不会改变大趋势的方向，只有顺应大趋势操作才能赚到钱，并且才能避免损失。
（3）错的是自己，市场总是对的
在股票市场上，常常可以看到有些人愤愤不平，怨天尤人，不是怨政府不发布利多“救市”，就是怨中国股市不规范，或者怨中国股市是消息市，无技术分析用武之地等，不一而足。实际上，这些抱怨或许都有一定的道理，如中国股市发展时间短、法规不健全、信息披露不规范、投机性强等，这些都需要主管部门监管机构和投资者共同努力，使其在发展过程中逐渐规范起来。
但是，这绝不能成为投资者操作失误后的借口。因为，股市投资需要专门的知识、技巧，需要丰富的经验，需要良好的心理素质和胆识等。如果不具备这些素质，贸然入市，很可能品尝不到股市的甘露，只能品尝到股市的苦果。对于投资者来说，投资股票并不是每个人都感兴趣，最好的方法是选择自己认为合适的投资项目。
对于股票投资来说，股市的客观是第一性的，自己对股市的认识是第二性的，投资者要不断地改造自己的主观世界，改造自己的主观世界和客观世界的关系，努力使主观全面、正确地反映股市的客观。
对投资者来说，应该确立的首要观念是，市场总是对的，错的只会是自己。股价走势没有错，也不会错，自己之所以赔了钱，是因为自己没有跟上市场的步伐，没有把握住市场的脉搏。该做多的时候没有做多，该做空的时候没有做空，或者反其道而行之，这才是自己失败的根本原因。市场是主人，投资者自己是仆人，只有自己主动去适应市场，和股市大趋势交朋友，才是股市的制胜之道。
2.关注市场热点，不与大势作对
热点是刺激股市的兴奋剂，在一段时间里，股市上总会出现不同的市场热点。有了热点，股市才显得长盛不衰。而一旦失去热点，则预示着牛去熊来，股票证券市场随之进入瘟市状态或死市状态。市场有无新的热点出现，是新股民看盘析盘研判大势走向的重要依据之一。有新热点，则表明股民不甘寂寞，大盘有上扬动力，而无热点出现，市场则如耗尽油料的汽车必然寸步难行。作为股民，密切关注市场热点，不仅能据此选择进出时机，而且能及时追踪热点股票，达到事半功倍的效果。
就沪市现状而言，市场热点大体可分为两类：一类是固定热点，一类是非固定热点。固定热点，如年终炒业绩、年初炒送配、适时炒新股等。每当这时，沪市就要“热”一阵子，年年如此，股民已习以为常。至于非固定热点，则就更多了，像1993年的收购热点、1994年的复关热点等。每当热点出现，与之相关的股票往往会有突发的飙升行情，故追踪热点股票往往会得到一份“意外的惊喜”。
做热点股票固然有利可图，但若掌握不好火候也会带来一定的风险。所以，做热门股票，一是要客观冷静，切忌主观臆断。市场热点自有其形成的条件和基础，非人为所能奏效。要谨防假热点的圈套。一些机构和庄家为了拉高出货，也会制造一些“热点”以引人上钩，故未经证实的热点切不可轻信。二是要快进快出，不可恋战。既然能成为“热点”，自然也就有冷却的时候。有的股票热得快也冷得快，若不趁热脱手，就会尝到热胀冷缩的滋味了。三是选错热点当立即斩仓，越快越好。即使是最老道的股民，也有判断失误的时候，但知错必改才是明智之举。
市场热点层出不穷，赚钱机会随时出现，只有那些心细胆大、密切关注市场热点并与市场保持同步的股民，才有可能成为股市的幸运儿。
一般的股民对于股市的动态以及自己对个股的看法，往往乐于和别人交流。尤其是有多年炒股实践经验的股民，对股市的走向研究、自己准备或已经采取的决策通常都会毫不隐瞒地表露出来，这就给新股民一个了解和把握大众心态并以此作为捕捉买卖时机的依据。炒股的人必须注意投资大众的心理动态，并根据某一时期普遍的想法和行动过于偏向股市的某一运行方向时，及时调整思维，适时反向操作。
可能有的新股民会提出，作为一个普通的投资者，能够接触或了解的范围很有限，如何才能把握整个市场投资大众的总体心理动向呢？确实，从绝对的角度讲，任何一个人都不可能把握所有人的想法。但可以通过一些沙龙活动，如股市讲座，达到由点到面的联想。同时，有关报刊对股市走向某一方向运行的报道，则可作为反向思维和操作的重要依据。还有就是，在股市中，有些人非常地固执，轻易不会改变自己的观点，当市场的走势使得这些人改变自己的看法，往往股市已经到了原先所运行方向的尽头。所以，有人将这类特别固执的人的做法作为反向操作的依据之一。也就是说，当这类原先一直看好后市的人最终被股市的下跌逼得低头认错，转而认同股市还会跌到低位，此时，往往已是股市已见底的征兆之一。反之，当一些死空头或最为保守的人被股市的大幅上升所诱惑转而认为后市还会有很大升幅，常常是股市已差不多见顶了。
股市的变化，就像海上的波浪，有时起、有时落。按照道氏学说，股价趋势可分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。长期趋势，包括呈长期上涨趋势的多头市场和呈长期下跌趋势的空头市场。投资者应主要根据影响股市的基本因素和投资大众的心理因素来进行分析判断。中期趋势为长期趋势的反向作用，使上升的多头市场股价下跌，下跌的空头市场股价回升，这是股市过分投机而形成的一种正常现象。而在中期趋势中又包括很多短期趋势。在以上三种趋势中，长期趋势的分析最为重要，当然也要和中期趋势、短期趋势的分析相结合。在对股价趋势作出分析研究之后，要坚持一条原则，那就是不与大势对抗，能够顺势而为，在自己的判断与股价趋势相一致时，能够乘胜追击。有的投资者在股价恰好向着他预想的方向变动时，即满足于已获利润，不知道如何扩大战果，在得意之中贻误了许多机会，这确实是令人遗憾的事情。有的人看到自己低价买进的股票价格真的上涨后，立即抛出获利了结，结果抛售后股价仍在上涨，使自己失去了大额利润，后悔莫及。为了避免这种情况，投资者可采取“金字塔操作”方法，即投资人看到股价正如他的预测在上涨，而且，他认为有长期上涨的趋势，那么他可以继续加码买进，只是购买的数量随着价格的上升而减少，并在预期的价位停止买进；如果股价还像预期那样在上涨，则开始卖出，千万不要一次出手，而是随着价格的继续上涨逐渐扩大卖出的数量。具体的买进、卖出数量和时点安排可依投资者的判断和行情的变化灵活掌握，这样做的好处是人们在不能对股市作出精确判断的情况下，可以尽量地减少持有成本和扩大所获利润。
当然，每个股市投资者都有不如意的时候，在买进股票后，和自己的预期相反，股价不仅不上涨，反而下跌，这就是大多数投资者尝过的套牢的滋味。这时候千万不要慌了手脚，造成一错再错。有的人急于认赔杀出，结果股票下跌只是小小的回档，卖出的股价又开始上涨，自己卖到了低点；有的人看到股价下跌，采取继续买进摊平的策略，企图逐步降低手中股票的持有成本，等过一段时间后股价上涨卖出，以弥补损失并扩大利润，结果股价处于长期下跌的起始阶段，使自己愈套愈深。理智的办法是仔细对目前现状和未来趋势作进一步认真的分析研究，搞清楚目前的下跌是暂时的回档还是跌势刚刚开始？购买后一次下跌的幅度是大是小？弄清这些问题后，就可根据自己拥有的剩余资金采取适当的对策，反败为胜。
3.结构性牛市大盘的投资策略
2006年，中国国内股指大牛市行情可以分为两个阶段，一是从2006年年初开始到7月份结束的普涨行情；二是8月开始的蓝筹股行情，在这几个月中上证指数上涨了1000多点，而大多数股票表现平平，只有各类蓝筹股出现惊人的涨幅。因此，国内股指牛市的实质是一次由蓝筹股主导的结构性牛市行情。
投资者需要根据结构性牛市的特征，树立正确的投资理念，在制定投资方略时必须要遵循“把握主线、适时换股”的原则。
（1）把握主线
把握主线就是要把握行情的主脉搏，因此必须要将热点行情的演变当做一个整体来进行研究和分析，而不能将这些热点板块割裂开分析。通过对热点的整体研判，我们可以清楚地了解行情的主线就是蓝筹股，这轮牛市中把握住蓝筹股，就把握住了丰厚的利润。
（2）适时换股
适时换股是指在结构性牛市中，等着热点恰好降临到自己所持有的股票上是不现实的，也是很被动的，投资者应积极换股。实施换股策略时必须注意以下要点：
①结构性牛市中换股一定要准确研判市场整体趋势发展方向，以及热点的轮换和分化现象，不要漫无目标地随意追涨杀跌，要做到有的放矢。
②结构性牛市中换股一定要注意选择热点板块个股。投资者需要根据结构性牛市的市场环境和个股的表现情况，卖出手中持有的非主流热点的个股，买入目前属于主流热点板块的强势个股，才能取得跑赢大势的收益。
③结构性牛市中常常有投资者将手中获利的个股卖出，用所得的资金去摊平那些走势偏弱的被套股票。这是换股中常见的投资误区，在结构性牛市中能很快让投资者获利的往往是真正的主流品种，这些强势股将强者愈强，而大多数弱势股将会弱者更弱。卖出获利股，买入被套股，实际上是在卖出主流品种，买入非主流品种，会使自己的投资组合趋于被动。
2006年的牛市中，很多投资者盲目捂股，以为牛市捂股一定能赚钱。事实上，在结构性牛市行情中不分青红皂白捂股，简单地认为牛市中随意捂股就能赚钱的理念是不合时宜的，投资者必须要根据具体情况制定相应的投资策略。
股市中缺少的不是机会，而是发现。无论大盘表现多么强劲，投资者都不要被大盘的表面迷惑，关键是要把握市场中局部热点的机会。
例如，在结构性牛市中永远不会寂寞的是次新类蓝筹股，由于上档抛压轻，没有历史套牢盘，基本面状况较好，具有优良业绩和高含权、高成长性、低市盈率等特征，更为重要的是其中没有其他大型机构资金的重仓占据，因此，颇受新基金的青睐，使得不少刚刚发行上市的新蓝筹股出现节节攀升的强势行情。
展望2007年下半年和2008年，中国股市仍然有望运行于结构性牛市之中。在全流通时代，在人民币升值等利好因素作用下，股市中的强弱分化将更加明显，投资者对于个股的选择必须综合考虑基本面、资金面和市场走势等因素。
在基本面上，个股的行业代表性、业绩和成长性等因素仍然是选择的主要标准；在市场走势方面要观察个股是否具有内在的强势，择强汰弱将是调整持股品种的重要参考因素：在资金面上，新基金的力量不容忽视，要紧随主流资金的运作方向进行投资操作。
4.在涨升大势中占有主动
战争取胜，兵贵神速。旷日持久，则士气丧失，锐气全消，失去胜机，给敌人喘息的机会，而终致覆灭失败。股民投资股票，通过对股市涨升大势的读盘析盘，迅速抓住合适的买卖时机极为重要。“何时买进和卖出，买卖什么股票更为重要。”这句证券市场流行的谚语，就说明了买卖时机的重要性。
（1）最佳的买入时点
对新股民来说，以下几种情况可作为买入时点。
涨升阶段
①在上升趋势中，股价稳健发展，没有明显的反转信号时可买入。
②股价久盘不动，但有一天成交量忽然放大，而且价格上扬并突破上档阻力区，则代表涨势开始发动，确定股市已经回升，这是中、短期投资者进场的最佳时机。
③投资者的资金大量涌入股市，致使成交量上升，而且利多消息纷纷出台，此时亦可进场买入。
④在原始的长期上升趋势中，产生的中期回档，股价已跌至原先涨幅的1/3左右，成交量相对大量减少时可考虑买进。
盘档阶段
股价在盘整阶段，如发生量缩价稳一段时间，代表整理已近尾声，投资人可以分批、逢低、逐日的方式建仓。
下跌阶段
①经长期下跌，股价已至低价区，预期公司在两三个月之内将陆续配息，而且趋势图上股价跌幅已缓时可考虑买进。
②在下跌趋势中，遇到强有力的支撑线，股价未能立即突破而下，且成交量大减时也可考虑买进。
③下跌趋势到达末期，进入盘旋整理之时，是长期投资人开始买进的时机。
④当股市下跌时成交量由大到逐步萎缩，价格进入平稳状态，此为买进时机。
⑤市场利空消息频传，股价连续下跌，尤其投资性股票也出现跌停板时可考虑买进。
反弹阶段
当股价大跌一段时日后，投资人可选择跌幅较深的绩优股介入。
（2）最佳的卖出时点
对投资人来说，以下几种情况可作为卖出时点。
涨升阶段
①当股价涨势到达末期，上升乏力，形成盘旋整理态势。
②股价持续大涨一段时日后，在某一价位区，发生成交量大幅放大，而股价却上下浮动有限时，表示可能有主力大户在抛出，投资人应提高警觉分批将持股卖出。
③经过长期上升，股价已有一次至三次的中期下跌趋势，股价已到高价圈，成交量减少。
④经长期上升，股价已至高价区，股价遇到坚强的阻力线，无法向上突破，而且趋势图上形成重要而明显的反转信号。
⑤市场利多消息频传，股价大涨。
盘档阶段
当股价在一个固定价位区波动，虽然量缩价稳，但如发生价位区间的下限被跌破而成交量又大增的情形，则代表整理失败，下跌阶段的时间开始，因此投资者此时应卖出股票。
下跌阶段
①当股价在初期下跌时，发生成交量大增，而价格急速下滑时，就表示大跌时间的开始。
②在下跌趋势中，股价没有明显的力竭或反弹信号时亦应出货观望。
③股价在长期下跌趋势中，所产生的中期反弹变动已回涨至前一跌势跌幅的1/3左右，成交量逐步放大时应考虑卖出。
④当在长期下跌中股价稍微反弹后又开始下滑，且跌破支撑线时，对注重短期利润的投资者来说应立刻卖出。
反弹阶段
反弹时如果成交量大增，而股价却不涨时，则表示此次反弹即将结束，这时应视为卖出时机。
股市变化莫测，长期变化更是难以掌握。所谓兵贵神速，并非鼓励短线操作，而是评估环境能允许多少时间，然后在这段时间里规划，如欲进入持久战，就应正确适应时刻变化的状况，随时修正操作策略，否则就违反了股市作战的首要原则，丧失制胜契机。主力操作如此，一般投资人投入股市也应如此。
（3）解读重要新闻及时买卖
当国家经济、政治或国际政治事件之类的新闻影响股市时，优秀的观盘者比较注意这些新闻如何反映在行情上，而不是瞎猜新闻属于利多或利空。
譬如，一则看似很糟的全国性新闻发布以后，股票市场未受影响。聪明的投资人会觉得很高兴，因为实际市场强度比原先预期的更强，并未随着利空消息而重挫。
相反地，利多消息经过传播，股市行情不涨反跌，观盘者即可确认实际市场强度显然不及原先预期。所以，新闻本身是好是坏并不是最重要的，在于市场如何对这些看似利多或利空的消息作出反应。
股票市场有时会过度反应，有时则会逆向反应利多及利空消息，让一般投资人摸不着头绪。
一般来说，行情的下跌有两种情况，一种是因为坏消息的利空性十分明确，所以很合情理地下跌数天；另一种是一点坏消息也没有，但行情却跌得非常惨。这两者差别很大，后续的影响性也不同，投资人应分辨清楚。富有经验的观盘人会记住或特地记录过去所有重要的新闻事件，以及股市是如何注释这些新闻的。
不管是好消息还是坏消息，只要媒体炒过几次，都会变成旧闻。一旦“新闻”变成“旧闻”，反而会时常出现利多出尽或利空出尽的“意外”结局。若一则新闻已经是人尽皆知或引颈期盼很久，其效力通常会被经验丰富的投资人打点儿折扣。等消息确实公布时，自然是另外一番光景。
对于股市新手，新闻是非常似是而非、令人困惑的。例如，一家公司公布当季盈余衰退，股价却反向涨起。这可能是因为盈余衰退早就被部分专业投资机构所洞悉，事前已经先在高价放空，一旦利空实现，他们陆续回补所致。一些投资机构则认为他们最聪明，知道要依循所谓的股市名言——“在坏消息时买进”。还有一些投资机构因为已经在投资组合中买了很多这种股票，因此急于买进护盘。
5.大跌胆要大，大涨胆要小
“反应过度”是股票证券市场的一个特色。不论因“利多”而涨，或因“利空”而跌，总归涨会涨过头、跌也会跌过头。股市大盘中表现的大涨或大跌，更是“反应过度”的典型表现，常常发生在所谓“大利多”或“大利空”出现之时。
事实上，这种情况的发生，当属可以理解。因为“利多”或“利空”本身的“力道”有多强，根本无从衡量，而大众投资的散户股民对其反应程度和所采取的行动，也各不相同，同样无从量度。
但不论大涨或大跌，均可肯定其“物极必反”，涨过头时，必然会跌；跌过头时，必然会涨。既不会涨无止境，也不会跌无止境。因此，新股民一旦面对超乎常理，明显涨过了头的“大涨”，或是跌过了头的“大跌”，心态必须有所调整。
这里为新股民提供一个乘势炒股的技巧，这就是：大涨，应要胆小；大跌，反而应该胆大。否则，大涨，赚不了；大跌，则赔得惨。
（1）为什么大跌胆要大
通常股市“大跌”，不外乎两种情况，一种是因突发性“利空”，包括空穴来风或捕风捉影的谣言所引发的股价“急跌”；另一种是因政治、经济环境转变或某种特殊“利空”因素所引发的较长期股价下跌。先说第一种情况，突发性“利空”或谣言所引发的开盘重挫或盘中、盘尾“急跌”，投资人首先要做到“保持镇定”，之后则进行冷静、理性的分析与研判，再采取对策，方不致因过度惊慌或为无稽谣言所惑，而作出错误的决定，特别是“盘中或盘尾急跌”多系谣言作用。当然，如果作中、长期投资，更不应过分在乎此种一时性的股价起落。
再探讨第二种情况，即由政治、经济环境转变或某种特殊“利空”因素，如国际股市长时间陷于低迷、挫跌等，所引发之较长时间下跌，或股市转入“空头市场”，投资人如发现下列状况，不仅用不着再杀跌，还要勇于买进。这些状况包括：
①各项技术指标如RSI等均显示严重超卖、超跌。
②大部分股票之价格与“市盈率”均已达到合理“投资价位”，值得买进作为长期投资。
③政治、经济环境并未如预期之恶化或继续恶化，且在明显改善。
④成交量（股数）值（金额）日趋萎缩且近见底，缩无可缩。
⑤市场人心涣散，各个营业部门可罗雀。分析师与投资顾问，普发悲观论调，劝人保持观望。
⑥绩优股股价已趋稳定，法人机构开始进场。
（2）为什么大涨胆要小
股市“大涨”的情况，也可分为两种，一是突发性大涨，二是持续性大涨。
突发性大涨，一般来得快也去得快，有若昙花一现，投资人如果在这种情况下追高买进，则被套牢的几率自然很高，所以需要分外小心。
至于持续性大涨，通常总归具有相当不错的“利多”支持，不管是出于“基本面”的，如整体经济繁荣，各上市公司业绩普遍成长，获利大增，或是出于“资金面”的，如市场游资充斥，逐利热钱大量涌进股市等，到头来，必因涨幅过大、股价架空、卖压涌现而告大幅回挫。
根据经验，突发性大涨，多半发生在下列状况之下：
①股市长时间处于低迷，人气逐渐涣散，“有心人士”为了本身利益，采取重点拉抬某些具有指标作用之个股或某类股，或低价基金，以带动整个大盘，促使股市恢复热情。
②因某项“利多”消息，经前述“有心人士”大肆渲染而形成一股“抢进”热潮。但到头来，却是“虎头蛇尾”。
当投资人面对前述突发性大涨，尤其需要保持镇定，在未弄清楚真实情况之前，切忌贸然抢进。事实上，股市这种“一日行情”的演出，可谓屡见不鲜，特别是平时喜好“短线”进出的朋友，往往就“栽”在这种节骨眼儿上。
股市持续性大涨，大体出现在下列诸种状况下：
①“基本面”或“资金面”确实表现强劲。
②市场人气高涨，普遍洋溢着乐观气氛。传播媒体亦倾向一面倒——报喜不报忧，或刻意淡化不利消息。
③各项技术指标纷纷显示超买、超涨，但分析师则刻意以“指标钝化”作为“合理化”解释。
④融资余额有增无减，迭创新高。
⑤个股股价普遍架空，“市盈率”偏离“合理投资价位”，但分析师会以“高股价时代”来临作为“解释”。
⑥市场主力大肆活跃，炒作消息不绝于耳。
⑦政府有关主管部门开始以种种方式表示“关切”，此时银行动态最值得注意，例如，宣布采取紧缩货币措施。
⑧成交量（股数）与成交金额一再创新，所谓“天量、天价”之类的名词，普为媒体所采用。