第五章 被忽视的财富
“天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往。”金钱在商业社会中的重要地位是显而易见的，而许多比“金钱”更有价值的事物却往往被忽略了。
“钱可以买到房子，但不能买到家庭；钱可以买到婚姻，但不能买到爱情；钱可以买到血液，但不能买到生命；钱可以买到文凭，但不能买到知识；钱可以买到手表，但不能买到时间。”爱情、家庭、知识、时间和生命，都比金钱更加重要。这些才是生活的真谛。
我们应重新审视我们的生活，进一步认识“财富”的本质，同时也更深刻地体会投资理财的真正目的。
一个学校的附近开了一家牛肉面馆。店家做了一个促销活动，能连吃四碗牛肉面者，餐费全免。许多食量不错的“大胃王”跃跃欲试，他们认为，如果连吃四碗就可以免费，即便不能吃完四碗，也无非是正常的花钱吃饭，终究没有坏处。第一碗面端上来时，挑战者充满了期待，吃到嘴里也觉得味道不错，于是风卷残云，很快就吃光了。吃第二碗面时，已经没有了最初的兴奋感，但毕竟味道不错，所以还能快乐享用。吃第三碗面时，就算是食量不错的人，胃口也差不多饱和了，吃起来无疑是“痛并快乐着”。对于挑战者来说，吃第四碗面的感觉恐怕就是痛苦了。所以几乎所有挑战者，都只是吃了两三碗，之后铩羽而归。
店家的营销策略，并非我们关注的重点。在这个事例中，包含着一个重要的经济学原理——边际效应，这才是我们将要探讨的问题。
边际效应，也称为边际递减效应或边际贡献，指在其他条件不变的情况下，一种要素的供给量连续地增加到一定程度后，它所产生的作用就会下降，即可变要素的边际效用会发生递减。在经济学中，边际效应多是指消费者在逐次增量使用某消费品的时候，消费品的单位效用是逐渐递减的（虽然带来的总效用仍然有可能是增加的）。比如某个人口渴，于是很想喝水。对这个人来说，第一杯水的效用最大，给他带来的满足感也最强烈。如果给他第二杯水，他也还是需要的，但迫切程度一定不及第一杯水。如果再继续喝第三杯、第四杯，那么他对水的需求程度会越来越弱，在喝水的过程中，也越来越难体会到满足感了。
对于上文例子中的挑战者来说，每一碗牛肉面所带来的作用和感受存在着极大的差异。究其根源，有生理、心理两个方面的原因。其作用的差异，主要受生理因素的影响。从饥饿感到极强的饱腹感，生理需求自然减弱。而其感受上的差异，则主要来自于心理，从未知到已知再到熟悉，心理上的刺激也逐渐趋于平淡，这种现象与“一鼓作气，再而衰，三而竭”异曲同工。
边际效应在生活中随处可见，只是容易被人们忽视，在证券投资、经营管理以及职业规划等领域中，边际效应都以不同的方式显现出来。
参与过证券投资的朋友都知道，无论股票还是期货，在参与时都有一个起码的资金标准。如果参与股市，则账户中至少要有不低于目前市场最低价格股票100股的资金，否则就无法参与交易。如果投资期货，也要有不少于最低价格合约保证金的金额，才能进行买卖。显然，对于投资者来说，这基本的资金数量虽少，但却是至关重要的。
同时，在证券投资中，稳定赢利通常需要通过良好的投资组合以及合理的资金管理来实现，这就意味着，想要取得稳健的投资收益，就需要有能够满足进行组合投资的资金量。这个时候，多一些资金，就可以进行更合理的投资配置。相对而言，随着资金量的增加，会使投资的收益情况趋于有利。与作为先决条件的基本资金相比，增加的这部分资金的作用虽然有所减弱，但对投资效果具有较强的正面影响。
在拥有可以进行投资组合的资金量之后，资金如果继续增加，在收益中所体现出来的作用和重要性，就不会继续明显增加了。甚至理论上如果资金无限地增加，反而有可能会出现优势减弱的情况。因为证券交易是一个零和博弈，资金总量过大往往容易造成流动性风险。也就是说，在活跃性不强或容量较小的市场里，如果资金量过大，就会陷入尾大不掉的困境。
在前面我们提到了“复利效应”。从理论上讲，如果每年投资的收益达到50%，30年后资金会增加19万倍。同时我们也提到，对于具有一定规模资金的投资者来说，每年实现50%的收益是相当难的。一个市场当中，规模资金不断地大比例增长，几乎是不可能实现的。在进行证券投资时，投资者应该考虑资金增长对优势的影响，并选择合适的机会，向其他领域拓展投资，以实现单位数量投资的有效性。
在实体经济的管理和营销中，边际效应的例子也比比皆是。比如对于客运公司来说，初期每增加一辆客车，旅客数就会增加50人。但当客车数量增加到一定数量之后，对应的旅客人数就很难再继续以原有速度增长了。这就说明边际贡献随着客车数量的增加，产生了递减的效应。同样，边际效应如果被妥善利用，也可以充分发挥其作用。比如，有一些商家深谙消费者心理，在销售过程中，采用原价购买某种商品后，即可以优惠的折扣价购买第二件相同商品的促销方法。这就很好地平衡了消费需求和价格之间的关系。因为第一件商品对于消费者来说，需求是最强的，所以愿意支付正常的价格购买，但第二件并非必需，所以相同的价格，很难刺激消费者进一步购买的需求，但采取一定的折扣，恰好可以和消费者内心的价值观契合，并起到促销的作用。
面对愈发激烈的社会竞争，很多人都在考虑是否进修学业以提升竞争力。学历和知识水平的提高对生活质量的提升幅度，通常是符合边际效应递减原理的。人们要根据自己的情况，衡量进修学业的投入。进修学业通常需要两到三年的时间，并投入一定量的资金，期间会损失两到三年的工资收益和其他机会。将进修成本与通过进修所获得的益处，比如收入水平增加、择业范围拓宽、更多的晋升机会进行对比，我们就不难作出正确的选择。
以上例子说明了边际效应对日常经济生活的影响，对我们每一个人来说，边际效应的影响更多地存在于我们对待财富的态度上。
美国的石油大亨默尔常年为事业奔走于世界各地。1983年时，他因为心肌衰竭，住进了英国伦敦的汤普森急救中心，幸运的是，他在这里得到了及时的救治。一个月之后，他病愈出院，但他没有再回美国去经营石油生意，而是卖掉了自己的公司，住到苏格兰的乡间别墅去了。此后有记者问他，为何卖掉自己的公司，他不无感慨地说：“巨富和肥胖并没有什么两样，不过是获得了超过自己需要的东西罢了。”此后，这句话也被他写到了自传中。
巴菲特曾数次成为世界首富，他所捐赠的财富数额已逾百亿，但他并没有因坐拥百亿财富而极尽奢华。他认为，物质能够满足基本生活就足够了。这种简约的生活态度和豁达的财富观，使他更专注于对事物本质的探索，也因此具备了超乎常人的判断能力，从而实现了惊人的投资业绩，成就了“股神”的神话。
在创造和积累财富的同时，我们更应该正确地对待财富。“独乐乐，不如众乐乐”，在无损于己的情况下，与人分享可以得到更大的快乐，也会使人生更有价值。财富并非人生的全部，在追求财富的同时，应抽空看看沿途的风景。创造和使用财富有边际效应，刻苦学习和努力工作也有边际效应。凡事过犹不及，如果可以结合边际效应所蕴含的哲学思想来寻找我们人生的平衡点，相信每个人的快乐都会更多。