屋大维建立起独裁专制的元首制后，过去大权在握的元老院成了元首手里的驯服工具。开始时，有些元老不太习惯，在开会时还敢发发牢骚，提些政见。后来，元老们发现凡是喜欢聒噪、发表与元首不同政见的人，下次元老院改组时无一例外地被元首圈出元老名单之外，而阿谀奉承的元老却稳坐在元老院的交椅之上。于是，所有的元老都学聪明了：屋大维这位首席元老讲什么，大家就讲什么；屋大维不讲的，大家绝对不提。
这样一来，形成了元老们想屋大维所想，爱屋大维所爱，恨屋大维所恨的局面。在屋大维两次亲手筛选后，元老院的成员由一千人减到六百人。剩下的元老都成了屋大维的传声筒和应声虫，共和时期的决策职能丧失殆尽，甚至已经没有人敢直呼屋大维的名字了。人们只知道他的尊号——“奥古斯都”。
元老们失去了昔日呼风唤雨的权威，心情自然不太好受。屋大维是从权力角斗场中摸爬滚打过来的，自然也摸透了元老们的复杂心理。他深知要使元老们听话，光靠高压不行，还应使他们有所得。于是，他一方面剥夺了元老院的权力，另一方面他又赏给元老们极大的政治实惠和很高的社会待遇。凡家产在一百万塞斯退斯（罗马的货币单位）以上的贵族公民，无论是土生土长的罗马人，还是后来取得公民权的意大利人、高卢人等，都属于元老之列。屋大维把元老变成了一个享有特权的最高社会等级，凡是国家高级官职如执政官、行省总督、军团长之类官职的主要候补人选，都出自这个等级。既然元老们能在元首制下得到荣华富贵，他们何必为那不见得有什么实际好处的共和制去冒风险呢？于是，元老们不仅不再成为元首制的威胁，反而成了元首制的社会基础。
有了最高等级，当然就会有次高和第三次依次向下排列的社会成员。屋大维的社会秩序构想就是要让人们有尊卑贵贱之别。比元老人数要多的第二个等级是骑士。凡家产达四十万塞斯退斯的公民均可获骑士称号。骑士有权担任财政方面的要职和个别高级官职，如元首近卫军的长官、元首个人直接统治省份的总督。元老的后代要想进入元老院也需先在骑士名册上登记，然后有机会才可替补元老。骑士是元首政治的受益者，所以对奥古斯都感恩戴德，也是元首制的主要社会基础，和元老等级一样，是罗马帝国统治阶级的成员。
在屋大维的社会新秩序中，第三个档次是城市和农村的平民大众。因为意大利以及高卢、西班牙、北非、小亚细亚都有公民，罗马公民大会已变成可有可无的摆设，根本无法正常召开了。随着公民大会的衰落，平民在政治上的作用也越发变得微乎其微了。
为了不让平民中的一些贫困者在城里闹事，屋大维经常施舍他们，如每月给二十万罗马平民无偿发放粮食，给贫困户发补助金、救济金。屋大维还举办多种多样的文化娱乐活动，转移平民对政治的关注。罗马人戏谑地称屋大维的政策为“面包和马戏政策”。平民们吃上元首的大锅饭，还有文娱活动开心，对政治权利的丧失也就无动于衷了。
对奴隶（包括被释放的奴隶）这些非公民，奥古斯都也有一套章程。过去，由于罗马释放奴隶的手续简单，社会上被释放的奴隶日益增多，难于管理。奥古斯都制定了一个奴隶主释放奴隶的固定指标，凡超指标释放的部分不算数。后来，他见控制不住，又下了一道死命令：奴隶主生前不能释放自己喜爱的奴隶，死后释放才生效。但奥古斯都本人并不严格遵守他的规定。他的秘书大多数由被释奴充任，甚至有些高级军政职务也敢于交给被释奴。不过，罗马奴隶主法律中有一项规定特别突出：奴隶只许老老实实，不许乱说乱动。凡奴隶杀害主人时，如果在家的奴隶闻声不去相救的话，一律要处以死刑。
奥古斯都就这样把每个社会成员分门别类地放到一定的社会等级之中，表面看起来井然有序，但没有强大的国家机器作保证，这一切都等于零。
奥古斯都的统治虽有元老、骑士和部分平民的支持，但根本的支柱还是他的军队和新建的元首行政班子。他对军队的控制很严，规定了一条铁的原则，只有元首才可以调动军队和决定军官的升迁。还规定非元首家族的人无权享受凯旋式的殊荣，凯旋式中也不再欢呼指挥者的名字，只呼奥古斯都。他直接掌握二十八个正规军团，分驻帝国各地。另外，在罗马和意大利还保持一支元首卫队——近卫军。近卫军分九个大队，每个大队一千人，全部由意大利人组成，专门负责元首的安全。近卫军总指挥设两人，类似两名执政官，互相制约。其身份只限于骑士，以免元老级别的人野心过大，危及元首。奥古斯都处处设防，谨慎小心。
罗马帝国幅员广大，政务繁杂，即使屋大维有日理万机的本事，也是忙不过来的。为此，他首创了一个唯其马首是瞻的执政委员会，选拔一批领取薪水的职业官员在其中任职，操作起来得心应手，远比共和制时一年改选一次的官员听使唤。这个执政委员会就是后来罗马皇帝庞大行政机构的前身。这是奥古斯都对国家机的重大改革。
屋大维一生手不释卷。每天晚饭过后，他总是独自坐在书房的躺椅上，借着油灯的光亮阅读到深夜。他神经衰弱，每当夜里难以入睡时，便叫人为他读书。
屋大维的过人之处就在于他有明确的政治方向，有巧妙的实践手段，有孜孜不倦追求新知的习惯。因此，奥古斯都朝代政治稳定，经济复苏，文化昌盛，出现了一批不朽的人才和作品，被称为罗马文学的“黄金时代”。
奥古斯都是开创基业的无冕君王，在治理国家方面，的确不同凡响，有独到的见解，又肯下功夫。在位期间，他用那一只微跛的左腿拖着病歪歪的身子，忍着关节炎、胃病、尿道结石等疾病的折磨，奔走于帝国的山山水水之间。他把东至幼发拉底河，西临大西洋，北抵莱茵河，南达北非的大帝国整治得经济繁荣，政治稳定，开启了长达两个世纪的相对和平时期，历史上称作“罗马的和平”。
四通八达的道路把罗马大帝国的各个部分联结为一个整体，罗马是罗马帝国的中心。“条条道路通罗马”的谚语就形象地描述出罗马帝国当时交通发达，商业繁荣的景象。