在一片广阔无边的大森林里，生活着许许多多的动物，其中有一只聪明的狐狸，他非常善于学习，常常能够从其他动物身上学到许多长处，在其他动物无法生存的地方找到自己的活动空间。但是俗话说：本性难移。狐狸的这些优点无法掩盖他贪婪的本性，所以狐狸的朋友很少。
有一天，天神之王宙斯来到了森林里，他觉得这块森林非常适合动物们居住，准备在这儿选出一个智勇双全的动物做森林之王。他在森林边开阔的草地上放了几个捕兽的夹子，然后又变出几只小白兔，让他们在草地上吃草。
过了一会儿，狮子来了，他看见有几只肥硕的小白兔在草地上吃草，就偷偷地逼近他们。等他走到离白兔不太远的地方就猛地扑过去。小白兔们四散奔跑，狮子左追右扑，可是都被小白兔们巧妙地躲开了，他们向下了捕兽夹子的地方跑过去。狮子不管不顾，继续追赶，一下子被捕兽夹给夹住了。
宙斯看出狮子有勇无谋，只知道向猎物发起攻击，却不知如何躲避危险，实在不适合做森林之王，于是就把他放了。
又过了一会儿，老虎也来了，他也发现了小白兔。老虎无声无息地潜到小白兔的背后，忽然向前一扑，想一把逮住小白兔。可是，小白兔非常机灵，向旁边一闪就躲开了老虎的攻击。老虎又用后腿一蹬，尾巴一扫，可是也没有成功。趁着老虎喘气的工夫，小白兔们往捕兽夹的地方跑去。老虎追了上去，却马上发现了捕兽夹子，只得无可奈何地走开了，这令宙斯非常失望。
宙斯正准备离开这儿，这时候，狐狸走了过来，宙斯决定再看看狐狸的表现。狐狸并没有急于向小白兔进攻。他仔细地观察了一下地形和周围的环境。他也发现有好几只捕兽的夹子，于是就用小树枝一个个把夹子破坏掉。之后，狐狸开始向小白兔发起攻击。小白兔虽然比较机灵，但还是逃不过狐狸，眼看就要成为狐狸的猎物。宙斯非常高兴看到这一切，马上现身在狐狸面前，把森林之王的桂冠赐给了他。
狐狸得意扬扬地返回森林，回到动物们中间。可是，宙斯还是不太放心，他想知道狐狸的命运改变后，他那贪婪的本性是否消失了。于是，宙斯就变出一个屎壳郎，让他围着狐狸飞来飞去，看看狐狸是什么反应。狐狸看到了这只屎壳郎围着自己飞非常恼火，他跳起来想要抓住屎壳郎，把他踩在脚底下。宙斯很生气，收回了赐予狐狸的桂冠，把狐狸贬回到原来的地位上。