有线电话的功能越来越多，但不管其功能如何增加，有线电话的基本工作电路主要仍是振铃、拨号和通话三部分。
振铃电路是电话中相对独立的电路，工作时与其他电路是断开的。当有电话呼叫用户时，振铃器就会发出声音，告知用户去接听电话。
拨号电路的主要作用是把拨号键盘上的号码或符号变换成相应的脉冲信号或双音频信号送往电话线，由交换机识别后连接通话的另一方。该部分电路主要由按键式拨号键盘、拨号集成电路及其外围电路组成。根据采用的集成电路，可设计成脉冲拨号方式或双音频拨号方式。
通话电路包括手柄通话电路和免提通话电路，其作用是将话音信号送往电话线，同时也把电话线送来的话音信号传送到受话器。为了提高受话质量，减小拨号时产生的信号干扰，通话电路还具有消侧音电路，以防止本机产生的信号反向回馈到受话器中。
另外，有线电话还具有极性转换电路，其作用是将来自外线带有正、负极性的直流电源，通过二极管组成的桥式整流电路进行电流极性的固定，以确保拨号与通话电路所需的电源极性，也就是将不同极性的直流电变成固定极性的直流电。
当电话线中同时含有话音信号时，极性转换电路输出电压为混有话音信号的脉冲直流电压，此时，在极性转换电路上还加有变容二极管组成的谐振电路。当话音信号的幅度改变使变容二极管两端电压随之改变时，其电容量产生与之相应的变化，谐振回路频率随之发生变化，形成频率调制载波信号。
当外线发来振铃信号时，从极性转换电路送来一个交流信号，振铃电路将该信号先经过一个通交隔直电容分离出铃流信号，再经限流、滤波后，送到振铃集成电路。由于该信号不断地交替变化，振铃集成电路内部高、低频振荡器也交替轮换工作，送出一个音频信号，经放大后驱动蜂鸣器发出电子音乐铃声。
当电话与外界进行通话时，来自外线地音频信号经过极性转换电路送到通话集成电路及其外围的消侧音电路和静噪电路。通过通话集成电路处理后，送出音频信号到手柄或免提送话器、受话器，从而实现语音交流。
具有手柄通话和免提通话的电话，免提通话集成电路与手柄通话集成电路往往并联使用，再通过叉簧开关和免提键来实现手柄与免提方式的转换。同时，在送话、受话电路中采取了平衡输入电路，以防产生啸叫或共鸣现象。
若本机对外拨号，用户摘机后，手柄启动电路或免提启动电路，将脉冲拨号或音频拨号方式开关拨到一定的位置进行拨号。按键拨入的号码或符号信号经脉冲／双音频兼容拨号集成电路送到脉冲／双音频发送电路和液晶显示驱动电路。