冰岛紧靠北极圈，离格陵兰岛几百千米。冰岛的面积约10万平方千米，大部地区是高原和山脉。冰岛的低地分布在岛的四周，主要在西部、西南部和南部一带，全国居民大部分集中在这里。
那些被冰川覆盖的地区，人迹罕至，气温很低。可是，冰岛却是一个热气腾腾的“火岛”。全岛有200多座火山。10世纪以来，有30座火山此起彼伏地喷发过，平均每5年就有一座火山爆发。冰岛位于大洋中脊上，时常发生地震，全岛有800多处温泉广布着。
在寒风凛冽的冬季，可是，在首都雷克雅未克地面上却袅袅升起缕缕白烟，仿佛处于云雾缭绕之中。常常有许多人在此时露天游泳。原来，云雾是冰岛无数大大小小的温泉散发的热腾腾的水蒸气。游泳池里的水是从地下抽上来的，温度在25℃以上，旁边还有一个个小圆池，里面的水温高达40℃。游泳前，先在小圆池里“粗烫”一番。出水后，即使在冷风中站几分钟也不怕冷。
冰岛气候多变，一天之内，往往几番样子。一会儿狂风怒吼，风风雨雨；一会儿风和日丽，明朗晴好。这并不奇怪。
冰岛四周的大陆架有两股洋流，一股从南方北上的北大西洋漂流，它的一支向西直达冰岛南岸外海域，叫做伊尔明格暖流，顺时针方向环绕冰岛流动，使冰岛四周海岸的海水增加温度；另一股是从北冰洋南下的东格陵兰寒流，在抵达冰岛西北岸外海域时，分出来一支沿冰岛的北海岸和东海岸东流，叫做东冰岛寒流，使海水降温。同时，来自海洋的风把暖湿的空气带到岛上，经常同岛上的冷空气交锋，因此会引起气候的多变。