有一个老江湖骗子，专靠一张嘴巴欺骗人，这个老江湖骗子从事这一行已有几十年了，本领早已磨炼得炉火纯青，说话的技巧也达到可用艺术来形容的地步。不管多么无聊的东西，只要被这个老江湖骗子拿在手上，就好像变魔术一样，成了特别的物品。
有一天，这个老江湖骗子忽然想要退休了，他决定再进行最后一次诈骗，然后就洗手不干了。
于是老江湖骗子买来一头老驴子，带着它进入了一座繁华的城市，并找了一个人来人往的市场角落，开始对驴子说一些晦涩难懂的话。
当有一些好奇的人聚拢过来，问他在做什么时，他就回答，他在教育驴子。人们又问，为什么要这么做，老江湖骗子就开始说：“我是无所不知的智者，已经巡回了世界上的所有国家，根据风传达给我的消息得知，你们这个国家的大臣都是一些笨蛋，所有的人民生活都非常可怜，一心为人民着想的国王想必也非常苦恼，所以我想把到目前为止周游各国所得到的智慧全部教给这头驴子，然后把这头驴子献给国王，好代替年老的我在国王身边效力，所以就在这里教授驴子治国的经验。”
起初人们都不肯相信，可是看到老江湖骗子每天都在市场角落对着驴子讲制定税率、睦邻友好、振兴产业等等话题，而驴子也默默地倾听，一直望着对方的眼睛，有时还会配合谈话，好像听懂了似的点点头，人们开始相信这件事是真的。
传言逐渐在城内扩散开来，被称为笨蛋的大臣动了气，把这个人捉起来，想要惩罚他，可是平日经常听大臣唠叨的国王制止了他们，当面询问老人说：“你的驴子真的像你所说的那样，可以学会治国的本领吗？”
老江湖骗子平静地微笑，回答说：“你不相信也没有关系，可是这的确是真的。”
然后很详细地说明他如何教育驴子，以及教育的成果如何有用。国王听了就很想马上得到那头驴子，于是询问老江湖骗子，愿意以多少价钱转让那头聪明的驴子。老江湖骗子说：“我这么做是为了国王和这个国家，一分钱也不能拿。只要这头驴子的教育结束了，我就会让它立刻为陛下效劳。”
“但是，”老江湖骗子再度开口，“就我所能教授的智慧方面，我已经给了它比以前教育的那头驴子还多的东西，可是还没有教给它用人的语言来表达。难得有这个机会为陛下服务，但是很可惜，它还不能如我们所期望的那样去工作。”
“驴子需要多长时间才能学会人的语言？”中了圈套的国王又问。老江湖骗子很抱歉地回答：“至少也要三四年。”然后又加了一句，“当然在驴子学讲话期间，我可以和这只驴子一起为陛下服务。”
老江湖骗子就这样和驴子一起接受国王的款待，但是不到三年，老江湖骗子就死了，原来他早已知道自己的寿命不长了。