DMI指标以股票的价格波动范围为研究角度，能够揭示买方与卖方在市场上的态势，如果卖方处于强势，股价当然难以上涨。因此，投资者通过关注DMI指标的一些典型形态，识别出卖出信号，可以在股票走势趋弱的初期（甚至提前）卖出股票，就能实现从“账面赢利”向“实际赚钱”的转变。常见的DMI卖出信号有以下几种。
10.3.1 -DI突破 DI
“形态描述”
-DI突破 DI，是指个股的DMI指标线中，-DI线从低位向上快速移动，击穿 DI线后加速向上，伴随这一过程，ADX线也向上快速移动。
“市场含义”
这一形态一般会出现在个股经过一段时间的上涨之后，表示头部出现。
我们知道，-DI线、 DI线分别表示推动股价下跌、上涨的力量，-DI线从低位（一般是接近于零位）的位置开始向上，说明前期个股经过了大幅的上涨，下跌的力量一直被压制着，但是现在-DI线已经抬头向上，说明股价出现了较大幅的下跌，卖方正在开始发力。
与此同时，ADX线转为向上移动，这说明下跌的幅度越来越大，因此表示这一波下跌很可能是庄家正在出货，导致大量的抛盘涌出，股价的下跌没有支撑，跌幅加大，ADX线加速向上。
总的来说，-DI突破 DI，并且ADX线快速向上移动，说明短期头部出现，应该卖出。
“个股实战”
以盛屯矿业（600711）为例，2011年7月20日，该股的-DI线从5.9的数值上加速向上，其股价也出现了下跌的阴线，说明下跌的力量开始发力。
接下来在7月22日，该股的-DI线向上突破了 DI线，伴随着突破，ADX线也转为向上移动，说明下跌幅度逐步放大，下跌过程正在加速，结合前期该股已经积累了较大涨幅的现象，我们可以分析出庄家正在出货，投资者也应该及时卖出。
10.3.2 寒潮袭来
“形态描述”
寒潮袭来，这一形态是指个股DMI指标的几条曲线中，-DI线从低位横向移动突变为向上移动，在其附近ADX线、ADXR线已处于峰值，但随着-DI线的向上变动，ADX线、ADXR线转为掉头向下。也就是说，在这一时刻，-DI线、ADX线、ADXR线的走势都发生了扭转。
“市场含义”
“寒潮袭来”这一形态，一般发生在个股经过了大幅上涨之后，预示着涨势已竭，跌势已经开始。
首先，该形态出现之前，-DI线一直处于零位或接近零位，这说明个股前期的涨幅很大，并且处于连续、大幅的拉升状态，因此ADX线、ADXR线都上移到了60以上。这种状态极易消耗买方的力量，上涨的时间和空间不足，也可以说这种急速拉升的行为一般都是庄家出货前的“最后疯狂”，需要警惕何时出现出货迹象。
当-DI线从零位开始向上移动时，股价已经出现了下跌，但这一下跌可能并不显眼，K线图上看不出来，而DMI指标的ADX线、ADXR线分别从峰值快速跌落，-DI线持续向上移动，都说明下跌的力量正在大批袭来，一旦随着-DI线的上移ADX线也由下跌转为上行，表示跌势已经明朗，庄家出货已无顾忌。
所以，“寒潮袭来”是一个提前的预警信号，它出现后投资者宜及时卖出为佳。
“个股实战”
以中原特钢（002423）为例，2011年6月29日之前，该股的-DI线就在零位横向移动了几个交易日，这是因为6月29日之前该股一直在连续性上涨，涨幅也很大，空方的力量基本被压制。
6月29日，该股的-DI线突然从零位抬头向上，同时ADX线也立刻掉头向下，ADXR线在随后的交易日中也转为下行，这说明该股已经上升乏力，卖方的力量正在积聚，马上就要抛压了。这就是“寒潮来袭”的形态，需要卖出股票。
10.3.3 -DI高位压制 DI
“形态描述”
“-DI高位压制 DI”形态是一种表示个股处于弱势的形态，在DMI指标的曲线中，-DI线一直保持在 DI线的上方，并且-DI线与 DI线的距离较远（两条线的数值差距在20以上），从形态上看，-DI线对 DI线形成了绝对优势，与此同时，ADX线也保持在50左右的较高水平。
“市场含义”
-DI线表示推动股价下跌的力量，当-DI线一直保持在 DI线的上方，同时两条线距离差距在20以上，说明-DI线的数值一般在40以上，而 DI线的数值在20以内，根据其原理，说明近期股价下跌的交易日数较多、股价下跌幅度变大。
同时，ADX线也保持在50以上的较高水平，没有出现向下移动到50以内的位置，这也说明在下跌的方向上，当前还处于一个加速向下的过程，并没有出现止跌回稳的迹象。
综上所述，出现“-DI高位压制 DI”的形态时，说明个股正要进入“跌跌不休”的过程，早卖为佳。
“个股实战”
以汉钟精机（002158）为例，2011年8月19日开始，该股的-DI线由下向上突破 DI线后，一路向上达到40上下，此后一段时间，-DI线一直保持在40附近横向移动。而 DI线被-DI线突破以后，一路颓势，数值仅在10左右。-DI线与 DI线之间形成了开阔的距离，说明下跌的力量还处于优势之中。
随着-DI线对 DI线的压制，该股的ADX线也保持在50以上，说明该股的下跌之势还没有企稳的征兆，后期还有较大跌幅。
10.3.4 假止跌
“形态描述”
假止跌形态，是指个股在下跌过程中股价在某一价位附近形成了横向盘整，似乎是止跌回稳了，但是DMI指标的曲线中，-DI线虽然从高位回落， DI线也从低位突破了-DI线，但二者并未拉开距离，而是纠缠在一起，同时ADX线、ADXR线却回落至30附近，这种形态出现后应该卖出。
“市场含义”
个股的股价在下跌过程中，出现了短暂的止跌现象，这通常是庄家为了继续出货，托住股价为后期大量抛出提供空间。因此面对下跌后止跌的现象，投资者需要判断是跌到底部了，还是下跌的短暂休息。
从DMI指标中，可以提供分析的信息：由于止跌，-DI线被迫从高位滑落， DI线也得到了向上升的力量， DI线突破了-DI线。但是突破以后两条线却并没有拉开距离，而是汇聚、纠缠在一起，这说明止跌后个股并不全是小阳线，而是阴线阳线夹杂。
同时，ADX线、ADXR线也滑落到30附近，一方面说明因为有了阳线，下跌的幅度减小了，另一方面也说明止跌后的上涨幅度太小或连续上涨太少，没有形成上涨方向的根本扭转，没有让ADX线、ADXR线形成上涨方向上的大幅上升。
总的来说，这次止跌过程中，庄家并没有全力护盘之意，所以从DMI指标来看，后期还有下跌，卖出为宜。
“个股实战”
以莱茵生物（002166）为例，2011年4月29日，该股走出了一次下跌后的止稳过程，DMI指标出现了“强劲反弹”的形态，似乎是要向上拉升了。但是接下来，该股的 DI线却平缓的横向移动，勉强突破-DI线后却不再大幅上升，而是与-DI线在20上下纠缠不休。
与此同时，ADX线、ADXR线先后滑落到30左右，说明上涨乏力。这次止跌其实是虚幻的止跌，后期还有一波下跌过程。
10.3.5 头部出现
“形态描述”
头部出现的形态，是指在个股上涨后期，其DMI指标中， DI线由高位（30以上）下滑到20以下并开始横向盘整，ADX线、ADXR线也下滑到30以下，这时就意味着短期头部出现了。
“市场含义”
个股在上涨过程中，投资者最关心的就是头部何时出现，头部一旦出现就应该卖出。从DMI形态可以较好地分析出是否头部来临。在“头部出现”这一形态中， DI线从30以上的高位逐渐下滑到20以下并横向盘整，也就是说上涨的力量已经转弱，获利盘的抛压使得卖方力量增强，-DI线从低位开始顽强上攻，因此 DI线下滑到20以下。
而从ADX线、ADXR线来看，它们从高位下滑到30以下，说明前期上涨过程出现了涨幅从大幅上涨到逐渐减小的情况，个股的上涨过程出现了“涨不动”的情况，甚至出现了下跌后拉回到高位的“拉锯战”，导致ADX线、ADXR线从较高位向下滑落，最终降低到30以下。这一点进一步确认了头部出现，应该及早卖出。
在头部出现后如果没有及时卖出，后面还有一次机会：头部出现后，会随之出现下跌，但第一波下跌往往会跟随一次惯性反弹，即股价在头部开始下跌一段时间后反弹向上，此时-DI线会走出一个由上升变为向下的反转形态，这时就是第二次卖出的机会，投资者应该在-DI线的第二次反转出现后卖出，减少后期大幅下跌的损失。
“个股实战”
以山推股份（000680）为例，2011年3月7日开始，该股的 DI线开始向下滑落，ADX线也同步向下，说明股价已有调整之意。
接下来的几个交易日， DI线、ADX线都下滑到了20以内，ADXR线在3月21日下降到了30以内，头部趋势明显。此时如果没有卖出，后面该股还有一次反弹的机会，可以再次卖出。
10.3.6 盛极而衰
“形态描述”
盛极而衰，是指个股在上涨到一定程度后，随着股价的走高， DI线达到峰值后转为向下，而同一时间个股的成交量也放出天量。
“市场含义”
前文说过，DMI指标中， DI线表示股价向上波动的情况所占的比例，因此当 DI线达到一段时间的峰值时，说明该股的走势一直是以上涨为主，处于持续的拉升之中。但是接下来出现 DI线从峰值转为向下，这说明一路上涨的股价波动情况中，出现了下跌的波动，实际上是有人在卖出股票，使股价走低。
与此同时，个股的成交量如果放出天量，说明此时个股的筹码在大批换手。是从哪里换到哪里呢？分析来看，由于前期已经积累了一定的涨幅，普通投资者往往会对股价未来抱着上涨的预期，从而愿意买入股票。如果庄家不出货，市场上买入的意愿大于卖出的意愿，是不可能有天量成交的。只有在庄家利用一路上涨形成的超高人气掩护下派发手中的筹码，才会发生巨量的成交。
因此综合来看，一方面是在上涨的后期，股价波动中出现了下跌的情况，另一方面有巨量的卖出，使普通投资者热情高涨的买入都得以成交。这只能说明一个情况，就是庄家在趁高出货，后期个股将进入下跌通道之中，所以命名为“盛极而衰”。
“个股实战”
以海源机械（002529）为例，2011年7月20日之前，该股处于持续上涨的过程中，伴随着这一走势，其DMI指标也逐步走高。7月20日，该股DMI指标中， DI线从峰值掉头向下，显示出该股的股价波动中，下跌方向的波动已经超过了上涨方向的波动。
再看成交量指标，就在7月19日和7月20日这两天，该股的成交量都是近期的天量，这说明在股价向下波动的过程中，有巨量的筹码交换了主人。能有这样的量卖出，只能说明是庄家在出货，利用前期集聚的人气把手中的持股卖出。
既然庄家在趁高出货，后期该股必将进入下跌通道，所以投资者需要尽快卖出。
10.3.7 双死叉
“形态描述”
双死叉是指个股的DMI指标走出了-DI线从下向上穿过 DI线的走势，同时个股的均线系统中也出现了5日均线下穿10日均线的死叉形态，这是个股走势从涨到跌的转向信号。
“市场含义”
双死叉形态一般出现在上涨阶段的后期，标志着个股的涨势已尽，马上要转入下跌过程。
从DMI指标来看，前期个股一直处于涨势之中，因此 DI线保持高于-DI线的强势形态，也说明个股的走势之中，上涨方向的波动频率高于下跌方向的波动频率。但是随着-DI线从下向上穿过 DI线，说明个股的股价波动情况中，下跌方向的波动已开始大量出现，并且风头盖过了上涨方向的波动。当一只股票在上涨的后期出现了过多的下跌方向的波动，其下一步的走势也变得相当微妙。
此时，可结合均线指标进一步明确。如果均线系统也出现了死叉，就是说出现了5日均线下穿10日均线的形态，说明个股的收盘价近期走势已经击穿了中期走势的上升通道，步步下移了。
综合两个指标所说明的信息，一方面股价大量出现向下波动，另一方面收盘价也没有稳住而是逐步向下移动，因此可以判断此时的股价向下波动没有获得来自庄家的强力支持，收盘价拉回不到原来的通道，这一段下跌走势很大程度上不是庄家的洗筹措施，而应该判定为出货操作。因此，中小投资者也应该及时卖出。“个股实战”
以双塔食品（002481）为例，2011年12月2日之前，该股处于上升阶段，-DI线被压制在低位。但是到了12月2日，其-DI线从低位向上穿过了 DI线，形成了死叉的形态。这一形态发生后，说明个股下跌方向的波动已经强于上涨方向的波动。
此时再结合均线系统，可以看出当天已经发生了5日均线向下穿过10日均线的死叉形态，说明该股的收盘价也在发生着“滑坡”，在股价向下波动的过程中没有庄家护航的力量。综合以上两种判断，可以推断出该股的下跌并非是洗盘，而是庄家离开的迹象，所以投资者也要抓住机会尽快卖出。
10.3.8 5日均线向上 DI线向下
“形态描述”
5日均线向上 DI线向下，是一种DMI指标与均线指标相组合的判断信号，是指个股的5日均线保持向上的过程中， DI线却出现了向下移动的走势。
“市场含义”
5日均线向上 DI线向下，是利用了DMI指标比较敏感的先行性特点，对个股的下一步走势做出判断，一般用于个股上涨的过程中，确定是否到达了头部。
首先，5日均线保持向上，这说明至少短期来看，个股的收盘价还是保持着向上攀升的走势，由于本形态常见于个股上涨期间，因此可以说明从收盘价来看个股还在上升通道内。
但是，借助于DMI线对股价波动情况的综合反映特点，投资者可以通过DMI线来关注在个股收盘价的趋势未明显改变的情况下，股价是怎样波动的。如果出现了 DI线从前期的向上移动转变为向下移动，表示在股价的波动情况中，上升的波动已经不像之前那么强劲了，出现了更多的向下波动。此时，虽然庄家还控制着收盘价，没有发生下跌、破坏5日均线的情况，但是股价波动中已经显示正能量不足，向上之势即将衰竭。此时投资者需对个股保持高度关注，一旦5日均线也走出了转头向下的形态，必须及时卖出股票。
需要注意的是，5日均线向上而 DI线向下，这种组合信号是一个比较激进的判断形态，其利用了DMI指标先行性的特点，投资者可以早于庄家而操作，但这种信号也容易在上涨过程中的洗盘阶段出现，投资者过早行动又容易踏空，怎样分辨呢？拿捏的分寸在于5日均线的后续走势，如果5日均线在 DI线向下走后能够坚持向上，那就是洗盘，反之，一旦在 DI线先行向下后不久，5日均线支撑不住，从向上改为向下反转，就意味着头部出现，要抓紧卖出了。
“个股实战”
以悦达投资（600805）为例，2012年3月8日前后，该股的5日均线始终保持着向上移动的形态，说明单纯从收盘价的情况来看，该股还保持着向上行走的趋势。
但是此时结合DMI指标，可以注意到从3月8日开始，该股的 DI线就已经掉头向下了，这说明此时股价的波动情况中，向下的波动逐渐增多，而向上的波动正在逐渐减少，虽然收盘价还是在提高，但是在一个交易日中，股价波动的情况已经不再是前期单边上涨过程中的“向上波动”主导阶段，并且从 DI线下行的形态来看，多数时间内还是处在下跌走势。这种情况已经提前反映出个股上涨走势的能量即将衰竭，所以它作为一个先行指标具有较高的敏感度。
后期，该股的5日均线终于挺不住了，也开始下行，这说明该股的头部已经形成，投资者可以卖出股票了。