老太婆带他来的这个地方，原是城里相当偏僻的一个角落，他穿过几条狭窄的街道，好容易才找到回去的路。街上聚着一大群人，他以为附近一定在展览小矮人，因为他听见到处有人在叫喊：“嗨，瞧那个丑矮人！这个小矮人是从哪儿来的呢？嗨，他的鼻子多长啊，他的脑袋一直缩到肩膀里，一双手又黑又难看！”要是在别的时候，他一定会跟着去看热闹了，因为他很想看看巨人或者小矮人，或者古怪的外国服装，可是眼下他得马上赶到母亲身边去。
他来到市场上，这时心里很不安。母亲仍旧坐在那儿，筐子里仍然摆着许多水果，这样看来，他睡的时间并不长，可是，他从远处就感到她好像很悲伤，因为她并不招呼过路人买东西，而是用手支着头，一副没精打采的样子。当他走近母亲时，他也觉得她的脸色显得比往常苍白多了。他犹豫起来，不知怎么办才好。最后他鼓起勇气，悄悄地走到她的背后，亲切地把手放在她的胳膊上，一边说：“妈妈，你怎么啦？你在生我的气吗？”
汉娜转过身来，看见他，吓得大叫一声，朝后缩去。
“你要对我干什么，丑矮人？”她喊道，“滚开，快滚开！我讨厌开这样的玩笑。”
“妈妈，你怎么啦？”雅各吃惊地问道，“你肯定有哪儿不舒服，为什么你要赶走你的儿子呢？”
“我已经对你说过，给我滚开！”汉娜太太怒气冲冲地回答说，“你耍这种把戏在我这儿是骗不到钱的，丑八怪。”
“糟了！她疯了！”小雅各悲伤地自言自语，“现在，我该怎样把她送回家呢？亲爱的妈妈，你理智点吧，好好看看我，我确实是你的儿子，你的雅各。”
“不，现在还和我开这种玩笑，太不像话了。”汉娜大声对她旁边的一个女人说，“瞧这个可恶的小矮人，他站在这儿准会把我的顾客全吓走的，他竟敢拿我的不幸开玩笑。他对我说：‘我确实是你的儿子，你的雅各。’真是个无耻的东西！“汉娜邻座的女人们站起身来，破口大骂雅各。要知道，市场上的女商贩们都清楚内情，她们责备他不该嘲笑可怜的汉娜的不幸遭遇，她那漂亮的孩子，七年前就被人拐走了。她们威胁他说，如果他不马上滚开，就要狠狠揍他，把他揍个稀巴烂。
可怜的雅各怎么也弄不清这是怎么一回事。他心里想，今天早晨他像往常一样跟着母亲来到市场上，帮她摆好水果，然后跟老太婆到她家里去，喝了一碗汤，睡了一个觉，现在又回来了。可是，母亲和女商贩们却说七年了！她们还叫他可恶的小矮人！他到底出了什么事？他见母亲不愿听他再说一句时，泪如泉涌，伤心地离开了，朝他父亲白天补鞋的铺子走去。“我去看看，”他心里想，“父亲是不是也不认识我。我要站在门口和他谈谈。”他来到鞋匠铺，站在门口朝里张望。鞋匠在埋头干活，压根儿没有看见他。可是，他偶然一抬头，朝门口望了一眼，不禁吓了一跳，连手里的鞋子、捻线和锥子都掉在地上，大喊：“天哪，这是什么东西，这是什么东西！”
“晚安，师傅！”雅各打了个招呼，走进铺子。“您好吗？”
“不好，不好，小先生！”父亲回答说，雅各十分惊异，因为父亲好像也不认识他了。“我干起活来已经不那么顺手了。我现在已经老了，就我一个人干活，想雇个伙计，又付不起工钱。”
“难道你没有儿子？他能帮你干活的。”雅各继续问道。
“我原来有个儿子，名叫雅各，要是还在，该是个二十岁的、高大能干的小伙子了，就能帮我干活儿了。唉，我命苦啊。他十二岁时，人就很乖巧，能干许多活儿，长得也很漂亮可爱。要是他还在，就能给我招徕许多顾客，我也用不着再修补旧鞋，可以专做新鞋了。可是，天有不测风云啊！”
“你的儿子究竟到哪儿去了呢？”雅各声音颤抖着问他的父亲。
“天知道，”他回答说，“七年前，是的，至今已经七年了，他被人从市场上拐走了。”
“七年前！”雅各吃了一惊，重复了一句。
“是的，小先生，是七年前。我现在还记得很清楚，当时我老婆哭哭啼啼地跑回家，说天已经黑了，孩子还没有回来，她到处打听，找遍了每一个地方，也没有找到。我常常想，常常说，这种事早晚要发生。雅各确实是一个漂亮的孩子，大家都这样认为。我老婆为他感到自豪，很高兴听到别人夸奖他，常常派他送蔬菜之类的东西到高贵的人家去。这样做当然是可以的，每次他都得到人家送给的好多东西。可是，我对她说：‘汉娜，当心哪！城市大，坏人多，要小心照看雅各啊！’事情果然像我说的那样发生了。有一天，一个丑老婆子来到市场上，把水果和蔬菜挑来挑去，讨价还价，最后买了好多，自己没法拿走。我老婆心肠好，派孩子跟着老太婆送去了。从此以后，我们就再也没有见到他。”
“你是说，至今已经七年了？”
“到今年春天就七年了。我们到处张贴寻人启事，挨家挨户打听他。许多人都认识这个英俊的小伙子，都很喜欢他，最近还和我们一起寻找过，可是都白费力气。那个买菜的老太婆也没有人认识。一个已经活了九十岁的老婆婆说，那个老太婆也许是凶恶的老妖婆克罗特维斯，她每隔五十年才到城里来一次，买各种各样的东西。”
雅各的父亲一边说，一边使劲地敲着鞋子，并用双手把捻线往两边拉出来，拉得很长很长。雅各渐渐明白他出了什么事，他并不是在做梦，而是在老妖婆那儿变成了松鼠，侍候了她七年。他顿时悲愤交集，简直要气炸了。老太婆骗走了他七年青春，可是他得到了什么补偿呢？他能把椰子壳拖鞋擦得亮亮的，把玻璃地板抹得干干净净的！他从豚鼠那儿学到了掌勺的一切诀窍！他站在那儿好一会儿，心里在思忖他的命运。最后他父亲问他：“小先生，也许您看中了我做的鞋子吧？您不想买一双新拖鞋，或者至少买一个……”他扑哧一声笑了，加上了一句，“买一个鼻套子？”
“请问，我的鼻子怎么啦？”雅各问道，“为什么要我买个鼻套子呢？”
“呶，买不买随您的便！”鞋匠回答说，“不过我得告诉您：假如我有这样一个吓人的鼻子，我一定要做个玫瑰色的皮套把它套上。请看，我这儿有一块现成的皮子，很漂亮。说真的，您的鼻子至少需要一码皮子。不过，有了套子你的鼻子会得到很好的保护，小先生。我知道，您一定经常把鼻子碰到门柱上或车辆上，您当然不想这样啦。”
雅各吓得说不出一句话来。他摸了一下自己的鼻子，鼻子又粗又大，大约有两只手长！这么说来，老太婆也把他的容貌改变了，怪不得母亲不认识他了，怪不得人家骂他丑矮人！“师傅！”他几乎哭着对鞋匠说，“您这儿有没有镜子？我要照一照。”
“小先生，”父亲认真地说，“您那副相貌，天生就没有什么值得炫耀的，您不必老是照镜子。抛掉这种习惯吧，特别对于您，这是一种可笑的习惯。”
“啊，给个镜子让我照照吧，”雅各叫道，“说真的，这不是为了炫耀！”
“你别打搅我啦，我的财产中没有这玩意儿，我老婆有一面小镜子，可我不知道她把它藏在哪儿了。如果您一定要照的话，就到街对面去，那儿是理发师乌尔邦的店，他有一面镜于，有你脑袋的双倍大。到那儿去照吧，祝您早安！”
父亲一边说，一边轻轻地把他推出门，然后关上门，坐下来重新干起活来。雅各沮丧地穿过大街，走进理发店，去见他早就认识的理发师乌尔邦。“早上好，乌尔邦，”他对理发师说，“我来是求您帮个忙，请让我照一照您的镜子。”
“照吧，镜子就在那儿，”理发师一面喊，一面大笑起来。那些来刮胡子的顾客也跟着哈哈大笑。“您真是一个漂亮的小伙子，身材苗条，端正，天鹅脖子，皇后手，狮子鼻，再漂亮也没有了。您有点自豪吧，准是那样。不过，您还是照照自己吧！免得让人家说闲话，说我妒忌您，不让您照我的镜子。”
理发师这么一说，店里的顾客一起哄堂大笑。雅各走到镜子前面一照，顿时泪水夺眶而出。“是啊，亲爱的妈妈，我这副样子，你当然认不出你的雅各了。”他自言自语地说，“你在愉快的日子里，喜欢逢人就夸耀的儿子，已经不是以前的样子了！”他的眼睛变得像猪眼睛那样小，鼻子大得吓人，一直垂到嘴边伸到下巴下面，脖子好像一点也没有了，因为他的头深深地缩进肩膀里，只有忍着极大的痛苦才能左右转动。他的个子非常矮小，还像七年前他十二岁时那样高。其他的小孩从十二岁到二十岁是往高处长，而他却往宽处长，弓背突胸，看起来像个装得鼓鼓的小口袋。一双细腿，软弱无力，似乎承受不住粗笨上身的压力。可是手臂却粗得很，垂在身边像成年人的手臂一样。双手粗糙，发黄；手指又细又长，像蜘蛛腿一样，要是双手完全伸出来，不用弯腰就能碰到地面。小雅各现在就是这副模样，他变成了一个畸形的矮人。
这时，他又想起那天早晨，老太婆走到他母亲菜摊前买菜的情景。当时，他嘲弄过她的长相：长鼻子，丑手指，现在她把这些都加在他的身上了，只有那个颤动的长脖子她整个儿免掉了。
“喂，您现在照够了吧，我的王子？”理发师一边说，一边走到他跟前，看着他直发笑。“真是做梦也见不到这样可笑的人。我想向您提个建议，小矮人。我的理发店虽然顾客不少，但近来不像我希望的那样多了。原因是：我的邻居，理发师邵姆，不知在哪儿弄到一个巨人，给他招徕顾客。呶，变成一个巨人，并不稀奇，但要变成像您这样的小矮人，那就是另一回事了。到我这儿来干吧，小矮人，衣食住行我全包了，工作只是每天早晨站在我的店门口招引顾客，打肥皂沫，给顾客递手巾。肯定这样一来对我们双方都有好处：我的顾客将会比那个理发师和巨人的顾客多，而您也会从每个顾客那儿得到小费。”
雅各听了心里非常恼火，竟有人向他建议，让他给理发师当诱人的广告。可是，这种侮辱他只好忍受，他有什么办法呢？因此他冷静地对理发师说，他没有时间干这类工作，说着就走了。
虽然可恶的老太婆摧残了他的身体，却无法损害他的灵魂，这一点他清楚地感觉到了。因为他的思想和情感不再像七年前那样了，不，他相信在这段时间里，他变得更加聪明，更加明智。他感到伤心，不是因为他失去了漂亮的容貌，不是因为他变成了一个畸形儿，而是因为他像条狗似的被父亲撵出了门，于是他决定再到母亲那儿去试一试。
他又向市场走去，来到母亲面前，恳求她冷静地听他把话说完。他向她提起那天他跟老太婆一起去的情景，向她提起他童年时经历的每一件事，然后告诉她，怎样在老妖婆那儿当了七年松鼠，老妖婆怎样把他变成了小矮人，因为那时他嘲弄过她。鞋匠婆不知道对这件事该怎么看才好。他讲他童年的事，讲得一点儿也不错，可是他说当了七年松鼠，她却不能相信。她说：“这不可能，而且没有女妖存在。”何况，她一看见他，就对这个丑矮人感到厌恶，不相信这会是她的儿子。
最后她认为最好还是和丈夫商量一下。于是她收拾了莱筐，叫他跟她一起去。他们到了鞋铺里。
“你瞧，”她对鞋匠说，“这人说他是我们丢失的儿子雅各。他对我讲，七年前有一个老妖婆把他从我们手里拐走了，并使他着了魔。”
“是吗？”鞋匠怒气冲冲地打断她的话。“这都是他对你讲的吗？好哇，这个小混蛋！我一小时前才对他讲了这些话，他竟马上拿去戏弄你！喂，我的小儿子，你着了魔吗？好吧，我来给你除掉。”说着，他抓起一捆刚剪好的皮带，冲到小矮人面前，朝他高高隆起的背上和长长的手臂上抽去，小矮人疼得哇哇直喊，哭哭啼啼地逃走了。
这座城市里像各地一样，很少有人动恻隐之心，去帮助一个不幸的、同时样子有些可笑的人。因此，可怜的小矮人一整天没有吃东西，也没有喝水，晚上不得不睡在教堂又硬又冷的台阶上。
第二天早晨，初升的太阳把他照醒，他严肃地思考起来，既然父母把他赶走了，今后他将怎样生活呢？他感到给一个理发师当招牌太失尊严了，他可不愿意为了几个钱，让人把自己雇去当小丑，或者当展览品。那么，他该怎么办呢？这时他突然想起，他当松鼠时学到了一手精湛的烹调技术，他完全有理由相信许多厨师会雇用他。于是，他决定要好好地利用这门手艺。
不久，天色大亮，街上行人多了起来，他首先走进教堂，做了晨祷，然后上路了。当地的领主是一位公爵，他是一个出了名的讲究吃喝的人，喜欢吃美味佳肴，在世界各地为自己寻找名厨。小矮人向公爵的宫廷走去。当他走到宫门口时，门卫问他来干什么，并拿他的相貌来取笑。他说想求见厨师长。他们听了哈哈大笑，然后领着他穿过前院，每到一处，仆人们都停住脚步瞧着他，一个个捧腹大笑，并跟上去瞧个没完，渐渐地后面跟了一长串各色各样的仆人，他们朝宫廷的台阶前拥去。马夫扔掉了马刷子，听差拼命地奔过来，铺地毯的忘了扑打地毯上的灰尘，大家前拥后挤，乱成一团，好像敌人冲到门口似的，叫嚷声响成一片；“小矮人，小矮人，你们看到那个小矮人没有？”
这时，宫监怒容满面，手握一条大鞭子，跑到门口。“该死，你们这帮狗崽子，干吗这样吵吵闹闹？你们不知道爵爷还在睡觉吗？”说着他挥起鞭子，朝几个马夫和门卫的背上狠狠地抽去。