了解了分时图的基本分析规则后，相信聪明的投资者已经对如何观察个股和大盘的即时走势有了一个大概的印象。本章主要介绍的是股票市场上经常会遇到的、具体实战操作中不可忽视的盘面上的一些基本要点，希望有助于投资者结合分时图的知识，更好地把握实战中的买卖技巧。
说主力，谁是主力？股票市场上，能够翻手云覆手雨的即是主力。这类主力能够操纵个股涨跌，进而影响大盘走势，投资者做股票不可不了解主力是谁，主力又有哪些特征？了解这些对自己的投资行为是有所裨益的。
一、市场上的三个交易主体
中国股票市场上的交易主体历经变更，目前大致可划分为：股票投资基金、证券类机构、中小投资者。
（1）证券投资基金
证券投资基金的种类繁多，很难一一详述。以其募集方式不同，可粗略分为：公募基金、私募基金。基金目前以其整体家数和资金量，在中国内地股票市场上是当之无愧的最大交易主体。公募基金，其投资目标和投资方式以及市场调研、评判、研发能力一直以来都是中小投资者拥趸的对象。但证券投资基金因其管理人员良莠不齐，各家基金公司的市场表现迥异。有因业绩卓越、职业道德良好而为市场追捧和赞誉的；亦有道德败坏、私营老鼠仓而为人们所唾弃的。近年来，公募基金整体表现给人以呆滞、缺乏灵活性的印象（当然，不能排除其中的佼佼者，有着优秀的市场掌控能力）。更有把公募基金仓位的高低作为大盘涨跌信号的，而且准确度颇高。私募基金运作的灵活性和其市场生存能力，整体好于公募基金，但其暧昧的市场地位和拥有的资金总量还是难以和公募基金抗衡，对市场的影响力很微小。
（2）证券类机构
证券类机构包括：证券公司、QFII、社保基金、保险公司、信托公司、财务公司、企业闲余资金、地下钱庄灰色资金等。这类资金的来源和构成大多比较复杂。因其监管难度较大，往往容易产生欺诈性交易、内幕交易等不良事件，而股票市场的一些庄股，主力也大多出自这类机构。
（3）中小投资者
很少有人把中小投资者定位为市场交易的主体。中小投资者的资金量、个人思维能力、投资经验、市场研判能力等方面的差异性较大，在证券市场上往往是其他交易主体弱肉强食的对象。但不可否认的是，中小投资者为中国证券市场所做的巨大贡献无人可以抹杀。同时中小投资者数量众多，开户数大约有1.3亿户以上，总体持股数量亦不逊色于任何基金和机构。
二、主力的行为特征
股票市场上常说的主力，大多是指证券类基金和证券类机构。其所对应的就是中小投资者。
在战场上，谁的拳头硬，谁的枪杆子多，那么谁就是局势掌控者。在股票市场上，谁的资金量大，谁掌控市场行为的能力强，谁就是主力。
主力的行为特点如下：
善于制造热点概念，渲染炒作题材。
资金在低点买进时，能有效控制平均买入成本。
资金在高位卖出时，制造骗线，烘托继续上涨的假象。
控制个股的运行方向和运行节奏。
掌握内幕消息，联手上市公司。
通过媒体散布虚假消息。
提前获知重要信息，并通过运作股价获取暴利。
三、了解主力的意图
面对盘面瞬息间的变化，投资者时常无所适从。不知道主力在干什么或想干什么，判断和了解主力的意图是股票操作学上的一门学问。了解主力的意图，无疑对投资者之后的操作是胜负攸关的大事。
了解主力的意图，一般通过以下几个途径。
（1）看分时图。主力运作股票价格的时候，在K线上也许可以做出骗线，但在分时上往往会露出马脚，从而暴露出主力的真实意图。
（2）看挂单。主力操控股价，在买入和卖出的挂单上往往会精心布局。读懂主力买卖单挂出和撤销的意义，有助于投资者更进一步了解主力的意图。
（3）看大单。股票的每一笔成交，电脑交易软件上都会有显示。但只有市场上的大单，才对于分析主力的意图有重要意义。
（4）看成交的时间段。不同的交易时间段出现的买卖行为，对主力来说具有不同的含义。
（5）看K线组合。通过K线组合分析主力较长时间内的运行思路。
（6）看成交方式。盘中的交易过程中，仔细观察主力资金对成交的态度。比如，股价到达阻力位置时，买入资金是否积极等，可以相应地判断主力处于哪个阶段。
了解主力意图是一个复杂的过程，需要综合很多方面，才能做出准确的判断。我们在下一节中，将对此展开分析。
四、主力操纵股价的手法
主力操纵股价的手法多种多样，在监管制度日益完善的今天，其操纵手法更是日新月异，花样百出且更为隐蔽。虽然手法更新，但其目的无非就是建仓、洗盘吸筹、拉升、出货。
（1）建仓阶段的主力手法
这个阶段主力封锁消息，刻意潜水。通过其较强的调研能力的优势，选择吸筹时机、分析市场氛围、国家的政策走向、目标上市公司的经营分析、目标上市公司的公关、目标股票筹码的分布情况等。
（2）洗盘吸筹阶段的主力手法
这个阶段的主力大多会控制股价的波动幅度，力求不显山、不露水地完成吸筹任务，洗盘时跌幅榜偶尔可以有，涨幅榜不可以有。对投资者来说，这个阶段的股价波动是颇为难熬的。
（3）拉升阶段的主力手法
这个阶段的主力喜欢在涨幅榜上经常露面，股价以强势股的姿态，傲立市场。媒体股评开始推荐，主力经常配合拉升，股价大涨而小调，很多跟风盘都有赢利。
（4）出货阶段的主力手法
这个阶段的股价已经很热门了，上市公司开始有利好消息，盘面上经常出现巨大的买单抢盘，很多投资者跟风抢盘，却很容易就超越大买单成交。股价表现很活跃，但买入的投资者却很难赚到钱。表面上的繁荣，不但在股价上，也在成交量上有所体现：大成交量，股价却很难再创出新高。多头陷阱，接二连三地出现在盘面中。