KDJ对行情波动的反应极其迅捷，喜好短线快进快出的投资者应当对KDJ指标深入理解和研究。
一、KDJ指标简介
KDJ指标即随机指标，是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，相应得出的K值、D值和J值，将某一周期内的这些值相连接，即形成一个能反映价格波动方向的KDJ指标。其在图表上共有三根线，即K线、D线和J线。其中，K为快速指标，对股价反映敏感；D为慢速指标，对股价反映迟缓，随机指数的最大值为100，最小值为0.KDJ指标的形式。
该指标早期是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展而来的，威廉指标的局限在于只判断股票的超买超卖。在此基础上，KDJ指标又融合了移动平均线速度上的观念和相对强弱指标RSI的优点，形成了能相对准确地反应股价波动趋向的指标特点。
KDJ指标对研判中长期行情的准确率不高，但比较适用于判断短线行情的变化。
二、KDJ实战应用
KDJ指标的主要应用法则如下。
（1）当K值在20左右，并从D线右侧自下而上突破D线时，为短线买进信号。K、D两线底部相交次数越多，金叉位置越低，越是买进时机。
（2）当K值在80左右，并从D线左侧自上而下跌破D线时，为短线卖出信号。K、D两线高位相交次数越多，死叉位置越高，越是卖出时机。
（3）当K、D值都在50以上时，表明行情处于多头市场；当K、D值都在50以下时，表明行情处于空头市场。
（4）D线是一条慢速线，其技术意义较强：当D值低于20时，处于超卖区，短线股价将可能发生反弹；而当D值高于80时，处于超买区，短线股价将可能发生回档。
（5）当KD处于高位，连续两次形成依次向下的峰，而股价却继续上涨时，即为“顶背离”现象，是卖出信号；当KD处于低位，并连续两次形成依次向上的谷，而股价却继续下跌时，即为“底背离”现象，是买进信号。
（6）当KD指标出现高位钝化现象，而K线又两次穿越D线时，可以视为明显的卖出信号；当KD指标出现低位钝化现象，而K线有两次穿越D线时，可以视为明显的买进信号。
（7）当J值小于0时，股价将会形成短期底部，应当伺机买进；当J值大于100时，股价将会形成短期头部，应当逢高卖出。案例分析：
北方国际，该股在下跌过程中KDJ出现金叉，但股价仍旧继续下行。B点股价创出新低，但KDJ并未同步下行，而在之后再次出现金叉和股价出现底背离的状况。投资者对KDJ在股价低位，同时出现底背离和二次金叉的信号，应重点关注，个股出现KDJ见底的重叠信号往往是大幅上涨之前的先兆。