矩形又称箱形整理，是指股价在长方形的范围上下运动，是股票操作中常见的形态。在判断矩形突破性质的时候，需关注股价之前的整体涨跌幅度：在股价整体涨幅或跌幅较大的基础上出现的矩形整理，则最后的突破是趋势性的反转；在股价整体涨跌幅度较小的情况下出现矩形，则是趋势途中的整理，预示着前进的方向不明确，市场在观望和等待中。
当股价有效突破矩形上边线的压力，同时成交量出现激增现象时，则说明多方经过长时间的整理之后已经开始发动一轮上升行情，这时投资者应稳定持股或逢低吸纳。
案例分析：
宝钢股份，该股在股价的相对低位构筑了一个矩形形态，时间长达半年左右。当股价成功突破矩形上边线之后，该股开始了一轮史上最牛的上涨行情。股价从矩形内最低价4元一直涨升至22元。
当整体市场处于大熊市过后，个股股价往往都已跌得惨不忍睹，而这个时候正是投资者精选中、长线好股的机会。尤其是处于矩形整理形态的个股，最值得投资者关注。这种形态的个股出现在股价低位或长期下跌之后，往往是主力建仓吸筹或洗盘的过程。投资者对矩形形态的个股的介入分两种情况：一是中长线的投资者，可在矩形形态运行中介入，中A处均线系统逐步多头排列、股价重心渐次上移、MACD站稳0轴线后逐波缓慢上行，这些技术面的特征都在提示买点的出现；二是B点股价放量突破矩形上边线，宣告矩形整理结束，投资者可及时跟进。这两种介入方式各有利弊，投资者可根据自己的操作风格和习惯，选择适合自己的介入点。
白云机场，该股在下跌趋势中构筑了一个矩形整理的形态，但最终股价选择的是向下突破。投资者预判矩形整理后的突破方向可根据以下三个方面：第一，矩形形态出现时，大的下跌趋势是否已经处于跌无可跌的状态；第二，矩形形态内均线系统是否有一个空头排列、收敛、黏合、多头排列的过程；第三，MACD等技术指标是否出现由空转多的趋向。