很多接触过外汇的人都知道，外汇的波动周期太长，而且幅度较小，每天有1%左右的波动就很不错了，如果长期投资的话又担心人民币对外汇的汇率问题。于是很多人开始了解外汇保证金交易这种方式。本节我们将对于这种投资方式进行一个简单的讲解，让朋友们能够开拓眼界。但是我需要首先提示一点，外汇保证金交易本身在国内属于法律上的空白区域，国家对于这项业务是不反对也不鼓励的态度，而且目前看来市面上开办这项业务的公司基本上都是代理国外平台，其中也包含很多骗子公司。所以本节我们主要在于介绍了解，如果想要参与，请大家还是慎重选择正规的代理公司。
1 什么是外汇保证金
所谓外汇保证金其实是期货业务的一个分支，将商品的标准化合约换成了外汇作为标的物，通过杠杆效应和双向投资机制，将传统的外汇业务与期货进行了融合。通常我们所说的一些衍生类交易也大多是与期货进行融合的。
外汇保证金交易的最大特点就是杠杆效应。所谓杠杆也就是人们经常说的虚盘交易，投资者只要付出全额资金的十分之一甚至更少就可以完成交易，当然这样的话风险也被成比例放大。早在1992年这项业务由香港的一些外汇经纪公司非法带入大陆，但是由于大陆投资者的盲目投机心理太重，导致大面积的亏损，而且这种交易消耗了大量的外汇储备，所以我国在1994年全面叫停了该项业务。2003年随着美国外汇经纪公司的进入，我国外汇管制政策逐步松动，给外汇保证金交易提供了一个契机，国内银行也相继推出了相关的业务。但是考虑到这项业务的投机性太过强大，而且风险极高，且外汇交易的资金涉及境外资本的流通，我国目前还没有很好的对应手段，所以出于国内经济和社会稳定的因素考虑，此次外汇保证金交易的“第二次浪潮”又一次夭折。至此，外汇期货交易的国内交易途径基本上不存在了。
目前市面还能见到的交易平台大都是代理境外外汇交易商，这项业务本身没有什么问题，主要还是国内的投资环境和投资者心理素质导致了该项业务的全面退潮。现在国内的银行外汇业务基本上都是实盘交易，没有杠杆比例。如果投资者感兴趣的话还是可以找到一些代理商的，但是由于没有法律方面的明文规定，导致一些皮包公司横生。希望大家进入前先了解清楚一些相关公司的口碑，免得上当受骗。
2 什么是交易杠杆
外汇的杠杆比例就是我们国内期货的保证金性质的投资方式。比如一笔交易需要1万美元才能完成，如果杠杆比例是10的话，我们只需要付出1000美元就可以完成交易。如果汇率上涨1%，那么本金按照1万美元算，盈利就是100美元，这对于1000美元来说就是10%的赢利。而且据我所知，由于境外公司的经营模式很成熟，所以杠杆比例放得很大，甚至有些都能达到400倍。这其中的风险可想而知，大家如果要参与的话，千万注意风险。因为交易商的杠杆是可选择的，我们一般选择在10倍就可以了。注意控制仓位，切莫满仓操作。
3 做空机制
做空机制就是看跌，我们在做普通投资的时候都是只能做多，而外汇保证金交易还有另一面就是可以看空。（具体的双向交易机制，请大家参阅期货一章。）这个机制在无形中将外汇投资的空间放大了一倍，而加上杠杆的效应，使得外汇成为了不亚于任何投资手段的品种。另外，由于此种交易所用资本比例很小，所以很多外贸公司通过这种方式进行汇率风险规避。而我们之前所说的外汇交易的规模每日达到2万亿美元，这其中绝大部分都是通过杠杆进行的交易，实际涉及的资本远没有这么多。
4 外汇保证金交易的其他优点
除了上述两个最大的优势外，外汇保证金保持了外汇交易的基本特点，如T+0交易、24小时不间断等传统外汇优势。需要特别提出一点，外汇保证金交易没有期货的到期日一说，投资者可以像股票那样无限期持有。还要提示大家，外汇保证金交易同样涉及到了强制平仓机制，而且与国内不同的是，境外代理机构的扣款是实时扣划，一旦触及强平线，及时平仓，不会像国内那样还会给大家留一个时间来补充保证金。所以这要求大家更要控制好仓位，正确且适当地选择保证金比例。
5 外汇保证金的交易模式
外汇保证金交易在全球范围来讲属于投资方式的最顶级，处于个人理财的最高端位置。它的赚钱效应可以说是处于最前沿，但是由于风险太大，诱惑也太大，让初学者很可能失去理性地进行投机。这是我们所不愿意看到的，在发达资本主义国家也并不提倡过度的投机行为。正规地投资外汇保证金交易市场可以获得更好的回报，价值投资才是我们提倡的健康理财方式。下面我们就说说外汇保证金交易的正统理财思路。
1.如何赚取隔夜利息
投资外汇跟投资股票一样也是有利息的，但是由于我们投资外汇所涉及的币种不同，所以利息也不尽相同。例如英镑、欧元、澳元等都属于高利息币种，而美元和日元则属于低息币种。如果我们想要获得较高的隔夜利息收入就要选择高息的币种，而且外汇保证金交易里利息是根据杠杆放大后的金额进行计算的，也就是说如果我们按照10倍杠杆计算，我们投入1000美元，实际的交易量为1万美元，利息收入按照1万美元计算。这样的利息收入还是很可观的，但是我们需要注意，并不是所有交易都有利息收入，甚至有的交易还要支付利息。我们在进行单边做多的时候，低买高卖是会挣利息的；但如果进行的是卖空交易，则需要对外支付利息。所以做空的时候一定注意，不能持有的时间太长，否则赚取的点差都不够支付利息。我建议做空一般要在3天以内完成，切莫选择长期做空。而单边做多的话，持有的时间越长，获取的利息越多。
2.如何进行套期保值
这个概念源于期货，我们将在后边的章节会详细讲解。通过这项交易进行套期保值的主要是一些外贸商，因为常年进出口都是以外币进行交易，所以他们会承担极大的汇率风险，有时候一单交易的利润都不及一个月外汇的波动。所以他们不期望通过这种方式挣多少钱，而是更希望通过这种操作来保障汇率的稳定，能保证交易本身的利润就可以了。这就是套期保值。这种交易对于普通的投资者并没有太大的意义，甚至是不可取的。但是我们可以由此演变为对冲挂单的方式，也就是同时挂多空双方的单，这样可以在获利的时候锁定利润，也可以在下跌的时候止损，而且如果是等量交易的话，双边利息可以冲抵。
对于外汇保证金交易，我们主要的获利方式还是赚取利率差，一些技巧性的东西大家可以自己在交易中摸索，但是切莫耍小聪明，因为风险太大，我们不建议投资者拿自己的资金进行无谓的冒险。
6 如何判别骗子公司
由于目前我们国内外汇保证金的正规渠道已经不存在，所以我们选择境外代理机构的同时，一定要小心资金安全。这里我不为大家推荐任何交易商，只提供几点辨别真假的窍门，供大家参考。
1.零手续费跨境汇款
因为是代理境外的外汇经纪公司，所以都需要在境外开户，这就涉及到了将资金转到境外专用交易账户。大家都知道从银行向境外汇款手续烦琐，而且费用不低。如果开户的代理公司承诺以后的资金往来不收手续费，那么大家就要小心了。代理商虽然可以有一些优惠措施，例如首次汇款免费，这有可能，但是如果承诺终生免费，那么肯定有猫腻。而且我们往境外汇款都是英文名字，如果代理公司让你往一个中文账户上汇款，则是骗子无疑。因为境外账号与境内银联开头数字不一样，银联的号码都是622开头的，所以如果是这类账号，那更可以肯定这是个骗子，而且还是一个不高明的骗子，至少得用个万事达或者VISA卡才能骗得过一般人嘛。
2.承诺返点
有些代理公司为了吸引客户开户，经常搞一些营销活动，一般的都是诸如开户赠现金，或者承诺返点，每完成一定量的交易会给投资者一定的返还手续费之类的。这种活动确实有，但是经纪公司的钱也不是白来的，不会平白无故赠现金；返还手续费可以有，但是如果比例过高，大家也要小心了。现在的骗子公司都是利用人们贪小便宜的心理，骗取大量资金转到指定账户，然后卷钱走人。这种案例很常见，而且公安机关也不好追查。有些公司甚至让客户带着钱去他们公司，很可能会发生明抢的犯罪行为。所以大家一定要在开户之前打听好公司的口碑，先去看看再说。同时，很多正规的代理公司也因为这种情况而烦恼不已，开户前往往要先跟客户证明自己不是骗子，所以他们的生意也不太好做。但毕竟邪不压正，好的代理公司都是靠投资者的口口相传的。
3.注意细节
有些骗子公司并不专业，只要是略有常识的人都能识破，比如既然代理关系就要有个证明吧。有些证明做得很唬人，我们需要看看它的图章是不是真的，是不是电脑制作的。因为我国规定不允许开办这项业务，所以开办公司也大多顶着其他金融服务的名义，这些都是有情可原的，但是如果连个营业执照都没有，那就是骗子无疑了，而且绝对不能相信复印件。另外，一些骗子公司的老板会亲自上阵，我们可以通过他的举止言行、穿着打扮看出他是不是个骗子，当然这需要大家的眼力。比如，一个老板用着山寨手机，跟一个客户胡吹八擂半天，你就可以基本判断他是个骗子。尤其是那种一堆人围着一个客户七嘴八舌，而且处处恭维的，大家更要小心，因为有些时候真的就是几十个人在骗一个人。
虽然说了点与理财无关的小常识，但也是为了大家的资金安全着想，毕竟钱都是自己辛苦挣来的。再次强调，外汇保证金交易的投资条件还不成熟，希望大家谨慎行事。