张女士是一位私营企业主，前两年在股票、基金市场都有投资，且获利颇多。今年年初，其朋友的公司正好需要一笔短期资金，张女士就卖出手上的股票、基金，清仓了！没想到，这一卖竟意外地躲过了股市的大跌。上个月，朋友还回了钱，躲过大跌而有些后怕的张女士再进行投资的时候，就没有再考虑买入股票，而是想到投资低风险、安全的品种。在一位做基金经理的朋友建议下，张女士最终果断地选择了投资债券。张女士买入的这家公司债券年回报率在8%以上，与银行存款等固定收益投资相比，利率还是高出不少，最主要的是风险很低。据了解，在买入这家房地产公司的债券之前，张女士专门和基金经理朋友一道前往公司进行了考察，发现该公司的发展前景不错。
为什么张女士会选择这种方式呢？其实很简单，因为通过买债券能够安安稳稳地赚小钱，赚得虽少，可是稳赚不赔，心里踏实！毕竟这世上稳赚不赔的投资是很少的。
由于债券是可以流通转让的，在市场上债权转让的价格通常都与债券面值不符。如果这时候女人想确定所买债券的收益，那么考虑的范围就应包括债券的价格和买卖盈亏的差价。同时，债券发行以后，可能会在存期内经历多次交易。债券的买方应该向卖方支付截止到交易日所持有的债券所产生的应计利息。
例如，在2014年3月11日购买的债券，年利率为4.5%、每年7月4日付息的债券，应计利息天数为250天，应计利率则为3.08%（4.5%×250÷365）。
此外，债券在剩余有效期，即交易日距兑付日的时间内，仍保有一定的收益率，因此债券剩余有效期的长短也会影响到债券的交易价格。值得注意的是，债券的价格与市场利率成反比关系，市场利率上升，债券价格下跌；反之，债券价格就会上涨。
哪种债券比较适合女性购买
罗女士今年34岁，在当地县城一家私营企业工作，每月工资为1600元左右。老公今年39岁，在街道办事处工作，每月到手收入约为1000元，缴存公积金300元，两人都按照工资标准购买了社保，每月的社保费均是200多元。
孩子今年7岁，上小学一年级。每月的家庭开支在1700元左右，此外每年为小孩缴纳3000多元的保费。居住的房屋是单位宿舍，居住权为50年，已住了20年。
现在的家庭资产是：丈夫的公积金账户有3000元左右的公积金，刚买的股票型基金7万元，混合型基金2万元，银行存款（人民币1.5万元，美金9000元）。
罗女士有两个理财目标：一是积累孩子的教育基金，二是积累养老金。
专家认为，罗女士的家是比较典型的双职工低收入家庭。虽然经济状况比较紧张，但同样可以进行理财规划。从家庭财务情况报表可以看出，罗女士的家庭处于零负债，每月支出后还有一些结余。
从罗女士的家庭财务状况来看，投资组合风险中等偏低、收益中等偏高是罗女士家庭的最优的投资策略。因此，罗女士把主要财产投资到基金上是明智的选择。
但是，从罗女士的理财档案可知，罗女士买入基金的点位可能有些偏高。的确，对普通投资者而言，很难精确地选择进出时机。因此，建议投资者作长线投资。
其实，我国个人投资者可购买的债券共分两大类：一类为上市债券，包括无记名债券和记账式债券两种；另一类为不可上市债券，主要是凭证式债券。
凭证式债券并非实物券，在各大银行网点和邮政储蓄网点均可购买，由发行点填制凭证式债券收款凭单，内容包括购买日期、购买人姓名、购买券种、购买金额、身份证号码等。凭证式证券不能上市交易、随意转让，但其变现灵活，提前兑现时按持有期限长短取相应档次的利率计息，各档次利率均高于或等于银行同期存款利率；没有定期储蓄存款提前支取的只能按活期计息的风险，价格（本金和利息）不随市场利率而波动。凭证式债券类似储蓄，又优于储蓄，通常被称为“储蓄式债券”，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。因此，如果女人投资的主要目的是储蓄的话，可以选择储蓄式债券。
记账式债券又称无纸化债券，通过交易所交易系统以记账的方式办理发行。投资者购买记账式债券必须在交易所开立证券账户或债券专用账户，并委托证券机构代理进行。因此，女人要想买这种债券的话，必须要拥有证券交易所的证券账户，并在证券经营机构开立资金账户才能购买记账式债券。与凭证式债券不同的是，记账式债券可上市转让，价格随行就市，有获取较大利益的可能，也伴随相当的风险，期限有长有短。
凭证式债券和记账式债券特点各异，女人可结合自身的情况进行取舍。但业内专家指出，后者实际上比前者收益更高。
债券投资的策略与技巧
女人如果想进行债券投资，就必须掌握一定的经济理论。
1.利用时间差提高资金利用率
一般债券发行都有一个发行期，如半个月的时间。如在此段时期内都可买进时，则最好在最后一天购买；同样，在到期兑付时也有一个兑付期，则最好在兑付的第一天去兑现。这样，可减少资金占用的时间，相对提高债券投资的收益率。
2.利用市场差和地域差赚取差价
通过上海证券交易所和深圳证券交易所进行交易的同品种的国债，它们之间是有价差的。利用两个市场之间的市场差，有可能赚取差价。同时，可利用各地区之间的地域差，进行贩买贩卖，也可能赚取差价。
3.卖旧换新技巧
在新国债发行时，提前卖出旧国债，再连本带利买入新国债，所得的收益可能比旧国债到期才兑付的收益高。这种方式有个条件：必须比较卖出前后利率的高低，估算是否合算。
4.选择高收益债券
债券的收益是介于储蓄和股票、基金之间的一种投资工具，安全性相对比较高。所以，在债券投资的选择上，不妨大胆地选购一些收益较高的债券，如企业债券、可转让债券等。特别是风险承受力比较高的家庭，更不要只盯着国债。
5.购买国债
如果在同期限情况下（如3年、5年），可选择储蓄或国债时，最好购买国债。
债券投资时机的选择
面对债券市场上种类繁多的债券品种，女人投资时不免会有眼花缭乱的感觉。那么，女人更应该在合适的时机投资债券。下面，我们来一起分析一下。
债券一旦上市流通，其价格就要受多重因素的影响，反复波动。这对于投资者来说，就面临着投资时机的选择问题。
机会选择得当，就能提高投资收益率；反之，投资效果就差一些。债券投资时机的选择原则有以下几种：
（1）在投资群体集中到来之前投资在社会和经济活动中，存在着一种从众行为，即某一个体的活动总是要趋同大多数人的行为，从而得到大多数的认可。这反映在投资活动中就是资金往往总是比较集中地进入债市或流入某一品种。而一旦确认大量的资金进入市场，债券的价格就已经抬高了。所以精明的女人就要抢先一步，在投资群体集中到来之前投资。
（2）追涨杀跌债券价格的运动都存在着惯性，即不论是涨或跌都将有一段持续时间，所以女人可以顺势投资，即当整个债券市场行情即将启动时可买进债券，而当市场开始盘整将选择向下突破时，可卖出债券。追涨杀跌的关键是要能及早确认趋势，如果走势很明显已到回头边缘再作决策，就会适得其反。
（3）在银行利率调高后或调低前投资债券作为标准的利息商品，其市场价格极易受银行利率的影响，当银行利率上升时，大量资金就会纷纷流向储蓄存款，债券价格就会下降，反之亦然。因此，女人为了获得较高的投资效益，就应该密切注意投资环境中货币政策的变化，努力分析和发现利率的变动信号，争取在银行即将调低利率前及时购入或在银行利率调高一段时间后买入债券，这样就能够获得更大的收益。
（4）在消费市场价格上涨后，投资物价因素影响着债券的价格：当物价上涨时，人们发现货币购买力下降便会抛售债券，转而购买房地产、金银首饰等保值物品，从而引起债券价格的下跌。当物价上涨的趋势转缓后，债券价格的下跌也会停止。此时如果投资者能够有确切的信息或对市场前景有科学的预测，就可在人们纷纷折价抛售债券时投资购入，并耐心等待价格的回升，则投资收益将会是非常可观的。
（5）在新债券上市时投资债券市场与股票市场不一样，债券市场的价格体系一般是较为稳定的，往往在某一债券新发行或上市后才出现一次波动，因为为了吸引投资者，新发行或新上市的债券的年收益率总比已上市的债券要略高一些，这样债券市场的价格就要做一次调整。一般是新上市的债券价格逐渐上升，收益逐渐下降，而已上市的债券价格则维持不动或下跌，收益率上升，债券市场价格达到新的平衡，而此时的市场价格比调整前的市场价格要高。因此，在债券新发行或新上市时购买，然后等待一段时期，在价格上升时再卖出，投资者将会有所收益。
三个关键词帮你选择债券
债券，因收益率较高、风险小而吸引了很多女性投资者。如何买卖债券可以得到较高的收益，这里有一些技巧。
投资者在看债券的分析文章，或者媒体提供的债券收益指标时，经常会发现几个专有名词：久期、到期收益率和收益率曲线。这些名词对于投资者选择债券来说都意味着什么呢？
1.久期
久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。
一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。
目前来看，在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降的幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升的幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。
2.到期收益率
国债价格虽然没有像股票那样波动剧烈，但它品种多、期限利率各不相同，常常让投资者眼花缭乱、无从下手。其实，新手投资国债仅仅靠一个到期收益率即可作出基本的判断。到期收益率=［固定利率+（到期价-买进价）÷持有时间］÷买进价。举例说明，某人以98.7元购买了固定利率为4.71%，到期价为100元，到期日2014年8月25日的国债，持有时间为2433天，除以360天后折合为6.75年，那么到期收益率就是4.96%［（4.71%＋0.19%）÷98.7］。
一旦掌握了国债收益率的计算方法，就可以随时计算出不同国债的到期或持有期内收益率。准确计算你所关注的国债的收益率，才能与当前的银行利率作比较，作出投资决策。
3.收益率曲线
债券收益率曲线反映的是某一时点上，不同期限债券的到期收益率水平。利用收益率曲线可以为投资者的债券投资带来很大的帮助。
债券收益率曲线通常表现为四种情况：
（1）正向收益率曲线，它意味着在某一时点上，债券的投资期限越长，收益率越高，也就是说社会经济正处于增长期阶段（这是收益率曲线最为常见的形态）。
（2）反向收益率曲线，它表明在某一时点上，债券的投资期限越长，收益率越低，也就意味着社会经济进入了衰退期。
（3）水平收益率曲线，它表明收益率的高低与投资期限的长短无关，也就意味着社会经济出现极不正常的情况。
（4）波动收益率曲线，它表明债券收益率随投资期限不同，呈现出波浪变动，也就意味着社会经济未来有可能出现波动。
在一般情况下，债券收益率曲线通常是有一定角度的正向曲线，即长期利率的位置要高于短期利率。这是因为，由于期限短的债券流动性要好于期限长的债券，作为流动性较差的一种补偿，期限长的债券收益率也就要高于期限短的收益率。当然，当资金紧俏导致供需不平衡时，也可能出现短高长低的反向收益率曲线。
投资者还可以根据收益率曲线不同的预期变化趋势，采取相应的投资策略的管理方法。如果预期收益率曲线基本维持不变，而且目前收益率曲线是向上倾斜的，则可以买入期限较长的债券；如果预期收益率曲线变陡，则可以买入短期债券，卖出长期债券；如果预期收益率曲线变得较为平坦时，则可以买入长期债券，卖出短期债券。如果预期正确，上述投资策略则可以为投资者降低风险，提高收益。
13、外汇投资：女人成功理财的助推器
了解外汇知识对女人很重要