利用K线图分析股票，是目前各种技术分析方法中最常用也是最容易学习、最容易看懂和最有用的方法，经过人们的不断探索和完善，K线图的分析已经形成了一套科学的系统。股市的检验也证明，K线分析法有很强的操作性和指导性。
第一节 单根K线的分析
利用单根K线技术进行短线操作，除要了解K线的具体含义外，还要能掌握未来行情的变动方向。这样在次日开盘后不久，才能决定在交易中是加入多头还是加入空头。下面我们利用单根K线来分析多空力量的增减情况。单根K线通常有以下十二种形态，
一、光头光脚大阳线
光头光脚大阳线是最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样，上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方弱于卖方的情况，但买方最终占有优势，表示强烈的涨势。
新股民需要注意以下几点：
（1）在低价区，突然出现大阳线，应该买进。
（2）长期盘整之后出现大阳线，可闭眼跟进。
（3）高价区出现大阳线时，应谨慎对待，持币观望为佳。
若前一日出现大阳线，当日股价的走势可能为以下三种情况之一。
（1）如果开盘后不久，买方力量强大，屡次盘中创新高，表示多头主力介入，高收盘可能性大。
（2）如果开盘后，股价跌回前一日的阳线实体内，表示买卖双方短兵相接，虽然多头暂时遭受卖压，面临考验，但并不意味着卖方占绝对优势。
（3）如果开盘后股价在阳线实体下端，卖方趁利空消息，快速压低行情，买方驻足不前，股价盘中不断创出新低，表明当日卖方已完全控制行情，极有可能出现一根长的阴线实体。
二、光头光脚大阴线
光头光脚大阴线表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价相同，上下没有影线。表示强烈跌势。
新股民需要注意以下几点：
（1）在高价区出现大阴线时，是股价反转之兆，股民应及时卖出股票，走为上策。
（2）在盘整之后，出现大阴线，表示多数投资者看淡后市，此时股民应卖出股票。
（3）在低价区出现大阴线时，市场的卖压并不大，股民可持观望态度。
若前一日的K线是一根光头光脚大阴线，当日股价的走势通常有以下三种情况：
（1）如果股价走在实体下端，表示当日开盘后，卖方主力介入，以低价收盘可能性大。
（2）如果股价走入实体内，表示开盘后买方立刻反攻，与卖方正面接触，但并不能说明买方已渐居上风。
（3）如果股价走在实体上端，表示买方趁利多消息快速拉高，卖方放弃阵地——开盘价，当日买方已掌握大局，极可能出现一根长阳线。
三、下影阳线
下影阳线表示开盘后，卖方力量较强，股价下挫，当跌幅较深时，抛盘减轻，股价回升，不断上涨，最终以最高价报收。
在低价区出现下影阳线时，股民可买入。
新股民需要注意以下几点：
（1）实体部分比下影线长，价位下跌不多，即受到买方支撑，价格上推；破了开盘价之后，还大幅度推进，买方实力很大。
（2）实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但大体上，买方占主导地位，对买方有利。
（3）实体部分比下影线短，买卖双方在低价位上发生激战，遇买方支撑逐步将价位上推，上面实体部分较小，说明买方所占据的优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。
若前一日的K线是带下影线的阳线，当日开盘后走势可能为以下四种情况之一：
（1）当日的开盘价高于前一日的收盘价，并且买卖双方在实体上端争夺，表示买方强势。
（2）如果股价在实体部分波动，表示卖方与买方短兵相接争夺地盘。
（3）如果股价在影线部分波动，表示卖方开盘后就突破买方防线，使战斗在影线区域发生，表明买方已无力反抗，当日出现长阴线的可能性较大。
（4）如果股价在影线下端，表示买方是最弱势时候，毫无抵抗，任凭卖方破坏行情，当日很可能出现不带下影线的阴线实体。
四、下影阴线
下影阴线表示开盘后，卖方力量大于买方力量，股价大幅度下跌。当跌幅较深时，部分投资者不愿忍痛斩仓，低位抛压逐渐减轻，股价反弹。
新股民需要注意以下几点：
（1）实体部分比下影线长。表示卖压比较大，一开盘，大幅度下压，在低点遇到买方抵抗，买方与卖方发生激战，影线部分较短，说明买方上推价位不多，从总体上看，卖方占了比较大的优势。
（2）实体部分与影线同长。表示卖方把价位下压后，买方的抵抗力也在增加，但可以看出，卖方仍占优势。
（3）实体部分比影线短。表示卖方一路压低价位，在低价位上，遇到买方顽强抵抗并组织反击，逐渐把价位上推，最后虽然以黑实体收盘，但可以看出卖方只占极小的优势。后市买方很可能会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。
若前一日的K线是带下影线的阴线，当日开盘后走势可能为以下四种情况之一：
（1）如果股价在实体的上端，表示强大的买方在当日开盘后反攻成功，使战斗在卖方阵地上端进行，买方占尽优势。
（2）如果股价在实体部分，表示买方与卖方互不相让。
（3）如果股价在影线部分，表示卖方加紧逼追，买方后撤，防守迎战卖方，后市看空。
（4）如果股价在影线的下端，表示卖方全力进攻，使多空双方的争夺在新低价区域进行，买方无心再战，极可能以长阴线收盘。
五、上影阳线
上影阳线表示在开盘后，买方发动较强的攻势，卖方难以阻挡，股价一路上升，但在收盘前，股价受卖方打压，价格回落。
新股民需要注意以下几点：
（1）实体比影线长，表示买方在高价位遇到阻力，部分多头获利回吐，但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。
（2）实体与影线同长，买方上推价位，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一半，买方虽然占优势，但显然不如卖方优势大。
（3）实体比影线短，在高价位遇卖方的压力，卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投资者纷纷获利回吐，在当日交战结束后，卖方已收回大部分失地，这种K线如出现在高价区，则后市看跌。
若前一日出现带上影线的阳线，当日开盘后的走势通常有以下三种情况之一：
（1）如果股价在影线的上端波动，表示买气雄厚，有创新高的能力。
（2）如果股价在实体部分内，表示卖方继前一日将买方从高价逐退后，当日乘胜追击，买方虽起抵抗，但仍处于被动地位，较为不利。
（3）如果股价位于实体下端，表示强大的卖方趁买方无斗志时，全力进攻，在新低价区战斗，收盘时以长阴线居多。
六、上影阴线
上影阴线表示开盘后，买方力量较强，股价上涨。当涨幅较大后，卖方力量越来越强，股价下跌，并以最低价收盘，后市看跌。
新股民需要注意以下几点：
（1）实体比影线长表示买方上推价位不多，立即遇到卖方强有力的反击，把价位压破开盘价后乘胜追击，再把价位下推很大的一段，卖方力量特别强大，局势对卖方有利。
（2）实体与影线相等，表示买方上推价位，但卖方力量更强，占据主动地位，卖方具有优势。
（3）实体比影线短，卖方虽将价格下压，但优势较少，次日入市，买方力量可能再次反攻，黑实体很可能被攻占。
若前一日的K线是带上影线的阴线，当日股价的走势可能为以下四种情况之一：
（1）如果股价在影线上端，表示买方完全扫除前一日卖方所占的优势，大量买进，卖方放弃阵地，当日极可能是一根长阳线。
（2）如果股价在影线部分，表示买方一开盘后便能攻占卖方阵地，将多空争夺推至高价进行，卖方处于不利的被动地位，收盘时亦可能是长阳线。
（3）如果股价在实体部分，表示买方与卖方发生短兵相接，但并不表示卖方力量已削弱。
（4）如果股价在实体下端，表示卖方持续追击，再创新低价，对买方不利。
七、上下影阳线
上下影阳线表示开盘后价位下跌，遇买方支撑，双方争斗之后，买方增强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获利回吐，在最高价之下收盘，这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高位震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可能会反弹。
新股民需要注意以下几点：
（1）上影线长于下影线的实体，可分为：影线部分长于实体表示买方力量受挫；实体长于影线部分表示买方虽受挫，但仍占优势。
（2）下影线长于上影线的实体，可分为：实体长于影线部分表示买方虽受挫，仍居于主动地位；影线部分长于实体表示买方尚需接受考验。
若前一日是带上下影线的阳线，当日开盘后走势可能为以下五种情况之一：
（1）如果股价在上影线上端，表示卖方在高价所施压力不强，买方在开盘后全力进攻，在新高价区域与卖方战斗，极可能出现长阳线。
（2）如果股价在上影线部分，表示卖方虽处于劣势，但仍与买方争斗，随时有被击退的可能，以阳线收盘机会较大。
（3）如果股价在实体部分，表示卖方反攻，买方也不退让，胜负完全决定于买卖双方力量的增加与减少。
（4）如果股价在下影线部分，表示卖方力量强大，突破买方阵地，使买方处于不利地位，有创新低价的可能，收盘以阴线居多。
（5）如果股价在下影线的下端，表示卖方借利空消息，开盘后便压倒多方，使争夺发生在新低价，极有可能以长阴线收盘。
八、上下影阴线
这是一种上下都带影线的黑实体，在交易过程中，股价在开盘后，有时会力争上游，随着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方渐居主动，股价逆转，在开盘价下交易，股价下跌。在低价位遇买方支撑，买气转强，不至于以最低价收盘。
有时股价在上半场以低于开盘价成交，下半场买意增强，股价回至高于开盘价成交，临收盘前卖方又占优势，而以低于开盘价收盘，这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档有承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。
若前一日的K线是一根带上下影线的阴线，当日开盘后走势可能为以下五种情况之一：
（1）如果股价在上影线的上端，表示买方借利多消息，奋力抢进，卖方抵抗较弱，极可能出现长阳线。
（2）如果股价在上影线部分，表示卖方失去控制能力，处于被动地位，买方有力量以高价收盘。
（3）如果股价在实体部分，表示买方反攻，与卖方正面接触，胜负尚难预测，要看买卖双方力量的转变来决定当日之战果。
（4）如果股价在下影线部分，表示卖方再度施加压力，买方被动防守，处于不利地位，随时有创新低的可能。
（5）如果股价在下影线的下端，表示卖方在开盘后便全力进攻，创新低并在低价区战斗，买方无心恋战，收盘时以长阴线居多。