（3）特别提醒：配置型基金在2005年获得收益冠军，46只基金中年收益在5％以上的有17只，而收益最低的基金为-419％，充分体现了其在承担适度风险的基础上获得较高收益的特征。
5货币式基金
（1）资金投向：资产配置主要是央行票据、短期债券、债券回购及同业存款和现金。
（2）适应人群：对风险特别害怕，资金闲置的时间无法长期确定，希望获得稳定收益的人。
（3）特别提醒：在人民币升值预期下，货币市场资金充裕，货币式基金的年收益维持在2％左右。
通过对照以上各种基金的特点，你就可以选择适合自己的基金进行投资了。
买新基金还是老基金
买新基金，还是买老基金？这是很多人都会面临的一个比较矛盾的问题。
相当多投资者只有当银行推出新基金时才购买，有些人甚至为了买新基金，将涨得多的基金卖了。新基金发售时，银行门口火暴的排队场面似乎也证明了这种行为的正确性。但这是典型的盲目投资行为，因为开放式基金每个交易日都开放申购，没有稀缺性，在基金新发之后仍可以买到。新基金没有过往业绩，投资策略可能没有经过实践检验，而且大多由新基金经理管理，投资者无从判断其管理能力的优劣。此外，新基金建仓时间较长，在建仓期间如果市场上涨，基金净值涨幅将低于同类基金。另一方面，投资者可以研究老基金的过往业绩，分析其业绩表现的优劣、是否具有持续性，作为投资依据。因此，“新基金”不应构成投资者选择基金的理由，老基金应是投资者选择的重点。
牛市买老，熊市买新，这是一个需要遵守的原则。大盘处于上涨行情时，通常买新基金的收益率不会高于老基金，因为新基金需要建仓时间，建仓时也给老基金持有的股票提供了上涨支撑。而在下跌行情中，买新基金就可以强于老基金，因为新基金可以通过延缓建仓，打新股、购买债券等手段获取稳定收益。
市场中常常有这样的情况，投资者在看好了某家基金公司后，一旦遇上该公司发行新基金就去抢购，无视基金的类型。比如，某明星基金公司上两个月曾发行过一只混合基金，其基金合同里规定在债券、股票上都必须配置相应比例，这就决定了其在牛市中涨不过某些股票基金。但投资者购买时并没有仔细考虑这些因素，买了之后发现收益率不够高，又开始对基金管理团队的投资能力产生怀疑。所以，买基金前，必须根据自己的风险偏好和收益预期，想好要买什么类别的基金。
同时，购买基金还存在着一个关于“基金净值”的问题。由于各只基金成立的时间先后不一样，分红与不分红、多分红与少分红、分红的时间等均有很多的差异，单纯看基金的净值可能会不够准确，尤其是积极分红的基金可能会与净值低的基金被混在了一起，在这种情况下，查看基金的净值增长率，查看基金的净值增长率排名，就显得非常重要了。
所谓“基金净值这么高了，没有什么上涨空间了，不能买”，这是典型的高净值恐惧症。其实将基金份额净值的高低作为投资的依据是投资基金的误区。
在相同情况下，基金份额净值高是基金业绩表现优异以及基金经理管理能力较强的表现。基金的上涨空间取决于股票市场的总体表现和基金公司的管理能力，与基金份额净值绝对值的高低没有关系，也不存在净值的上限和上涨空间的问题。
实际上，惧怕高净值与惧怕老基金是一个问题的两面。所以，牛市买老，熊市买新，与牛市买高净值基金，熊市买低净值基金（包括新基金）是同一回事。
关注自己的投资组合
建立合适的投资组合能让不同类型的基金取长补短，让基金组合更好地满足投资人多样化的财务需求，帮助投资人以时间换空间，稳定地获得长期增值。例如，股票基金能创造长期较高收益，债券基金、超短债基金、货币基金能有效分散股市风险，力争高于存款的收益，保持方便的变现和分红。基金组合投资遵从基本原则，但因人而异。这里列举几个典型的基金组合，供投资者在此基础上调整使用。
1单身型
如果您属于追求高风险、高收益，特别是那些没有家庭负担，没有经济压力，为追求资产快速增值而自愿承担一定风险的单身一族，可以选择“单身型”基金组合方案，以积极投资为主，增加股票型基金资金配置，配以债券型基金、配置型基金等其他类型基金。充分分享股票市场伴随中国经济快速发展而获得的收益，积极谋求资本增值的机会。
2白领精英型
如果您属于追求较高风险水平，获取较高收益的客户群，尤其是那些收入稳定、工作繁忙、短期内没有大额消费支出，想稳步提升个人财富数量的白领人士，可以选择白领精英型组合，以股票型基金和配置型基金为主，债券型基金为辅，兼顾风险控制条件下，谋求资产长期稳定增值。
3家庭形成型
如果您是追求中等风险水平，获取较高收益的客户群体，尤其是那些资金实力虽不强，却有明确财富增值目标和风险承受能力，同时短期内有生育孩子计划的年轻家庭，可以选择家庭形成型组合，以配置型基金为主，兼有股票型基金和债券型基金，有利于基金资产稳定增值，以备增添人口支出和资产增值需求。
4家庭成长型
如果客户追求在中等风险水平下能得到可靠投资回报，属于添孩子以后的三口之家，期望依靠投资部分来满足子女今后几年教育开支预算的需要，则可选择家庭成长型组合，以配置型基金为主，债券型基金为辅，少量配置股票型基金，兼顾资产的中长期保值增值和收益的稳定性。
5退休养老型
如果客户追求较低风险水平的资产保值增值，尤其是中老年客户，既不愿意承担较高风险，又期望资产能够达到保值目的，同时要保证随时应急，那么可以选择退休养老型组合，资产配置以低风险的债券基金为主，少量组合配置型基金，可以取得资产平缓增值。
此外，需要注意的是，投资者应当按照一定比例分散投资于不同的基金公司。某个基金公司也许很优秀，但是，我们不能排除它出现经营管理、人事变动等问题而导致业绩下滑。分散投资于不同的基金公司便可以有效降低基金公司的管理风险。
最后，要真正做到投资组合，分散风险，就要力求所投基金或基金公司的相关性越低越好。如果所选的基金或基金公司很相近，反倒不如就选一家。
投资者都知道，很少有一只股票能在任何时候都表现优秀。同样，基金的表现也呈现一定的阶段性特征。当然，区别于股票的是，基金是专家理财，是一种证券投资，基金经理自然会根据市场行情进行投资组合的调整，但调整也需要时间，尤其是一些规模巨大的基金，调整起来难度也比较大。因此，虽然我们讲，不要用炒股票的思维来炒基金，基金是中长线投资产品，但这并不意味着投资基金就可以坐视不管。定时地对投资组合进行检查，并做出一些调整是很有必要的，适度调整，可以获取更高的收益。
长线持有是制胜的法宝
长期投资法是将资金长期投资在基金上，投资人定期检查投资状况，但基本上不频繁进出。
在长期投资的策略下，投资者也可以基于对市场的了解，定期对投资进行调整，这其中包括两种不同的方法：
一种是固定比例投资策略，这种方法适合于波动市场，即将一笔资金投资于不同的基金后，定期调整，以便于使得不同基金的价值的比例保持相对稳定，这样在表现好的品种上升时卖出，可以实现收益，防止损失，而买入表现差的品种，则可以摊低成本，等到这个品种净值转好时再拥有获利机会。当然这种调整不能太过频繁，否则会增加交易成本。
另一种是顺势操作策略，这种方法适合于上升或下降趋势较强的市场，在某个基金品种下跌时，就赎回，以防止进一步的下跌，而在某个基金品种上升时，即增加投资，以获取进一步的利润空间。
总之，不管采取哪种方法，长线持有基金都是投资成功的一个法宝。
个人投资基金策略
基金的投资应该在分类研究的基础上进行，对于不同类型的基金要有不同的投资策略。
1股票型基金和偏股型基金
股票型基金和偏股型基金是当前基金市场上最大的一个类别。无论是从基础市场情况来看，还是从收益情况来看，股票型基金和偏股型基金都应该是投资的重点。
但是，在具体实施操作的时候，投资者一定要对股票市场的行情发展趋势有一个大致的判断，即当认为未来的股票市场赢利空间大于下跌空间的时候，才可以进行对于股票型基金和偏股型基金的投资，因为在股票市场的下跌行情中，股票型基金很难创造收益。
就股票市场情况来看，如果市场下跌已久，股票型基金、偏股型基金均存在着一定的投资机会，股票投资能力较强的基金可以在这样的市道中发挥出一定的专业理财水平。在具体投资品种的选择方面，建议要注重选择具有较好历史业绩表现的基金。
2指数型基金
有很多机构投资者都密切关注指数基金，按照他们的话来说，投资指数基金可以较好地控制投资风险。而对于那些股票型基金、偏股型基金，它们不知道基金经理在干什么，做的是什么股票，很难控制风险。
另外，投资于指数基金还有一个好处就在于研究大势比研究个股简单，因为大量的上市公司包含着极为庞杂的信息，普通投资者根本无法过滤。由于指数基金的绩效表现基本上与标的指数代表的大势一致，对于投资者来说，看准了大势之后，就可以购买指数基金，保证指数上涨就可以赚钱。
指数基金可以细分为两个更小的类别：被动型指数基金、积极型指数基金。
3债券型基金和偏债型基金
一份与债券型基金和偏债型基金有关的报告统计数据显示，在11只债券型基金当中，机构投资者的持有比例是4157％，个人投资者的持有比例是5843％；在7只偏债型基金当中，机构投资者的持有比例是2578％，个人投资者的持有比例是7422％。机构投资者在这两类基金上的持有比例明显偏少。
机构投资者属于理性投资成分较多的投资者类型，既然它们都不重视这两类基金，广大个人投资者是否也可以从中得到一定的启发呢？尤其是在未来利率市场存在升息预期的背景之下，对于这两个类别的基金，建议投资者在可以控制风险的前提下适量参与即可。
基金投资风险防范
基金投资面对的是证券市场中的全部风险。因此投资者选择投资基金的同时也承担了市场风险。虽然基金可以通过其信息、知识、方法和资金的优势，将市场风险控制在最低水平上，但对于投资者来说，选择投资基金必须面临一些由投资基金这种形式本身带来的风险。
投资基金的风险主要有：
（1）基金经理人的经营水平有限而带来的风险。以国内经营效益最好的基金来说，其收益率也不过是30％左右，更不要说一些基金还出现了亏损。
（2）管理水平带来的风险。中国投资基金收益率较低，经理人的管理水平以及敬业精神都是其中重要的因素。如果在股价上升的年度，基金还是出现亏损，只能说明基金本身的管理有问题了。中国的基金经营成本偏高，而且经理人收益缺乏动力约束机制。基金经理人的报酬虽然与基金净资产值相联系，但实际上却是一个旱涝保收的分配。
（3）管理层对基金的监管政策带来的风险。中国证券市场管理层对新基金寄予了很高的希望，这从上市前的宣传和上市后的配售新股政策就可以看出来。管理层希望新基金健康规范地发展，希望新基金在关键时刻起到稳定市场的作用。但是，这并没有使基金获得较好的收益。在对基金进行规范管理的同时，还存在着大量的中小机构的炒作，哪一个更能获利不言而喻。与国际知名的大基金相比，中国的新基金存在着规范有余、灵活不足的缺陷。
（4）市场对基金价格偏高定位带来的风险。有些靠炒起来的价格对于买到基金的投资者来说已无收益可言，剩下的只有风险。
针对基金投资的风险，投资者控制和防范风险主要应从以下几个方面着手：
（1）在选择投资基金前应通过各种渠道了解投资基金的管理水平和内部管理机制，选择放心的投资基金。
（2）结合整体基金收益水平恰当地估算基金的合理价格定位，切不可盲目追高，投资基金的买入机会有很多。
（3）分析基金的信息披露，特别是它的持仓量和投资组合，发现问题及早撤出。
（4）对于不想从事股票投资的人来说，如果在一级市场上没有买到基金，最好也不要在二级市场上买溢价（高于净资产）的投资基金。
所有的投资都是一样的，风险与收益永远是并存的。投资基金也会有风险，但只要把握准确，投资者同样可以获得好的收益。
§§§第三章 债券：投资的天堂
在众多令人眼花缭乱的金融投资品中，债券以其风险低、收益稳定和流动性强而成为投资者心目中较为理想的投资对象，尤其对于那些年龄较大、缺乏投资经验、追求稳健的投资者来说，债券这一投资工具更具有吸引力。
债券——家庭投资的首选
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。