大唐朝光化年间（公元898年），地处云南的黑水关和南绍国的瓦子关遥遥相望。瓦子关的大帅名叫斯麻，人送外号叫独眼黑狼，这个独眼黑狼好战成性，和黑水关摩擦不断，黑水关的总兵名叫费无敌，虽然作战勇猛，可是脾气像个火药桶，前几天左翼将军吴成岱和南绍国作战不利，回营后，就被费无敌命人拖出辕门斩首了！
噩耗传到了云水山，吴成岱的侄女——云水派的掌门人吴秀秀一听，当即惨叫一声，昏了过去，吴秀秀的丈夫宇文雄一见，急忙找来大夫抢救，吴秀秀怀胎八月，眼看就要生产了，宇文雄也没想到费无敌竟会这样翻脸无情啊！
吴秀秀苏醒后，咬牙切齿，非要亲自去杀了屠夫费无敌不可。宇文雄一跺脚，主动承担了行刺的任务，吴秀秀取来威震武林的神兵——惊秋斩，交给了丈夫。宇文雄手持惊秋斩，直奔百里外的黑水关，一晃半个月的时间过去了，竟杳无音信。吴秀秀每天派弟子到黑水关去探听消息。因为她焦虑过度，伤了胎气，腹内的孩子早产了，等孩子生下后，到黑水关打探消息的弟子们哭着回来了，原来宇文雄行刺未成，身负重伤逃出了总兵府……惊秋斩回到了云水派，宇文雄的尸体却落到了唐军的手中。
吴秀秀就好像一个雷击到了脑袋上，当即昏了过去，等她醒来，竟将口中的银牙咬得“咯咯”直响，可是要报仇，也得等孩子出满月啊。一时间，云水派第一高手宇文雄遇难的消息传遍了天下武林。
惊秋斩可是武林至宝啊！有尖无刃的惊秋斩样式奇特，形状和六扇门的铁尺也差不许多，这种有尖无刃的兵器可以破解天下任何的一副宝甲，武林中任何的锋利兵器也伤它不得。
一时间觊觎这把神兵的武林人士都暗中来到了云水派，吴秀秀急忙调集弟子，加强了戒备，可是一个多月的时间过去了，云水派倒平安无事，先后却有6名不怀好意的江湖恶客被杀死在云水派的大门外。
一时间谣言四起，有人说宇文雄已经化为了厉鬼，专门抓对云水派不利的坏人；也有人说是有高人暗中帮助吴秀秀，总之越传越神，云水派也是被闹得人心惶惶！
吴秀秀这几天的晚上都潜伏在云水派门外的一棵棕榈树上，时间一点点的过去，看天上的月影，已经是后半夜了，看来今天是不会有什么异常情况了，吴秀秀刚要飞身下树回家，就见不远处的土路上，飘身过来了一个猥琐的人影，这个人青布罩头，手持峨嵋刺，一看就是个轻功高超的飞贼。
这个盗贼来到云水派的墙外，正要飞身而上，没想到在不远的草丛里，蹿出了一个灰黑色的人影，只见他手里拿着外五门的兵器跨虎篮，跨虎篮被当成了流星锤，直向那个飞贼的头上砸去，那个飞贼挥动峨嵋刺，和手持跨虎篮的不速之客斗在了一起。
那个手持跨虎篮的灰衣人武功高强，可是跨虎篮他却好像并不会用，眼看着恶斗已经到了僵持的状态，树上的吴秀秀一抬手，一枚铁莲子飞出，正打在那个盗墓贼的后脑勺上。
飞贼一声惨叫，随后被那个灰衣人一跨虎篮将脑袋砸成了烂西瓜，那个灰衣人拍了拍身上的尘土，望着两里地外的黑水庙，飞奔了下去。吴秀秀远远地坠到了后面。
黑水庙前原本有一条奔腾的黑水何，可是30多年前，黑水河河水改道，这座庙就荒废了。那个灰衣人来到庙内，他刚要飞身纵到黑水庙的房梁上，吴秀秀也不说话，手掌一晃，一招“云飘天水”对着灰衣人的后背攻了过去。那头发遮脸的灰衣人身形倏转，回了一招“水漫长天”，堪堪把吴秀秀发出的掌招化解。
这两招都是云水派的不传之秘啊。吴秀秀惊叫道：“宇文雄？你还活着？”这个散发遮面的灰衣人正是到黑水关行刺未成的宇文雄啊。
宇文雄一见被妻子认了出来，他只觉得羞愧难当，两手掩面，正要从黑水庙的后门逃跑，没想到吴秀秀飞身而起，两臂一伸，垂云似的挡住了宇文雄的去路。
宇文雄一见无路可逃，只得尴尬地把行刺费无敌未成的经过说了一遍。原来宇文雄混进了黑水关后，仔细一打听，那费无敌竟是个忠勇异常的干臣，吴成岱被他斩首，虽然有些冤枉，可是他毕竟是把仗给打败了。
宇文雄踌躇再三，也未能下手，可是两手空空，回云水派也没法交代啊，他就抓了个身材和自己差不多的毛贼，一刀杀死，然后给这个替身穿上了自己的衣服，连同惊秋斩一起，丢到了云水派接应的弟子住的客栈中……没想到他的死信传出后，惊秋斩竟成了武林人争夺的目标，他就暗中担当起保护惊秋斩的任务。
吴秀秀指着丈夫的鼻子，正要张口怒斥，没想到庙外传来了一阵杂沓的马蹄声，透过半开的庙窗，庙门外来了20多名南绍国的骑兵，宇文雄一见，急忙做了个禁声的动作，然后拉着吴秀秀，飞身上了庙梁。
那20多个南绍国的军士拥进了黑水庙，仔细查验一番，确认安全后，领头的军官打了声呼哨，四名护卫拥着一个身批金叶子甲的独眼人走了进来，这个独眼人吴秀秀可认识，他就是南绍国瓦子关的大帅麻斯啊。这个独眼黑狼麻斯嗜杀成性，他怎么跑到黑水庙来了？
过了能有半柱香的时间，庙外又响起了马铃的声音，这次进来的人更叫吴秀秀和宇文雄大吃一惊，在十几名唐军的护卫保护下，猿行鹤步的不正是费无敌吗！费无敌身后还跟着一名头戴风帽的高大护卫，护卫头顶的风帽压得很低的，梁顶上的两个人，谁也看不清楚他的本来面目。
费无敌一见独眼黑狼呵呵大笑，两个人竟亲热地抱在了一起，独眼黑狼讲的是汉语，梁上的吴秀秀和宇文雄听得很清楚，原来费无敌竟是个叛徒，他竟要把黑水关献出来，然后引南绍兵长驱直入，进而占领整个云南。
梁顶上的吴秀秀看着费无敌这个卖国贼，只气得她浑身哆嗦，她猛地抽出了惊秋斩，飘身落下，直向费无敌的头顶上劈了过去！
费无敌吓得一声怪叫，往后急闪。那十几名护卫刚想冲上来，却被从梁顶上落下的宇文雄拦住，宇文雄抢过一把军刀，转眼间，那十几名护卫就被他砍倒再地。
独眼黑狼手下的护卫一见出现了刺客，刀枪并举，急忙把大帅麻斯保护了起来。那个头戴风帽的护卫手持“披风刀”，架住了吴秀秀的惊秋斩。不是惊秋斩坚固异常，早就已经被锋利无比的披风刀斩毁了。
吴秀秀刚生完孩子，身体虚弱，她根本就不是独眼黑狼的对手，被杀得连连后退，宇文雄一见妻子遇险，虎吼一声，挥刀不顾一切地扑了上来。
宇文雄的普通军刀被披风刀“咔嚓”一声，斩成了两段，吴秀秀一声尖叫道：“接兵器！”
宇文雄接过吴秀秀凌空丢过来的惊秋斩，立刻如虎添翼“唰唰唰”三招之内逼退这个手持披风刀的侍卫，然后猛地飞身上前，口中叫道：“杀了你这叛国投敌的败类！”惊秋斩快比风雷闪电，飞刺费无敌的胸口！
费无敌身穿天蚕金丝甲，惊秋斩袭来“噗嗤”一声刺透宝甲，正中他胸口，这个卖国奸贼惨叫一声，倒在了血泊之中。那个头戴风帽的侍卫一见主帅中招，不由得大急，他怪叫一声，一刀刺在了宇文雄的后心上，看着宇文雄浑身是血，栽倒再地，吴秀秀捡起地上的一把军刀，不顾一切地上前，可是没过3个回合，也被这名护卫一刀斩翻！
费无敌身穿的田蚕金丝甲虽说被刺穿，可是宇文雄的惊秋斩并没有取了他的性命。费无敌只是身负重伤，被那名手持披风刀的护卫扶了起来！
吴秀秀手捂流血的胸口，爬到了宇文雄的面前，望着已经咽气的丈夫，吴秀秀悲叫道：“祸国殃民的费无敌你一定不得好死，我们夫妻二人变成厉鬼也不会放过你！”
费无敌身边的护卫一声冷笑，用沙哑的声音说道：“老夫索性就成全你！”讲完，飞起一掌，讲吴秀秀打翻再地！
独眼黑狼望着费无敌，关切地问了几句，费无敌强咬牙关，和独眼黑狼定下了献黑水关的准确日子，独眼黑狼点了点头，给费无敌留下了一颗五圣保命丹，然后在侍卫的簇拥下，回转南绍关去了。
那名侍卫一见独眼黑狼走远，急忙对倒在地上的宇文雄招呼了一声，宇文雄晃晃脑袋，站了起来，和那个头顶风帽的侍卫一起，急忙去救被打昏的吴秀秀，地上那帮装死的唐兵们也都纷纷站了起来。
吴秀秀被救醒后，他望着宇文雄惊叫道：“我，我是不是死了？”
那个头戴风帽的侍卫把风帽一摘，呵呵笑道：“我是你叔叔吴成岱啊！”
原来吴成岱并没有死，被斩首的是一个犯了军规的唐兵，为了消灭瓦子关的独眼黑狼，从费无敌假装杀死主战的“吴成岱”的那一刻，诱杀南绍国的口袋就已经悄悄地张开了。
宇文雄到黑水关去刺杀费无敌，却被化妆成侍卫的吴成岱制止，宇文雄诈死埋名，等在了黑水庙，为的就是要完成打消独眼黑狼心中疑虑的“刺杀费无敌的计划”。
宇文雄也没机会和吴秀秀解释事情的真相，没想到因为吴秀秀近乎疯狂般的真杀实砍，竟然赢得了独眼黑狼的彻底相信。
吴秀秀听丈夫讲完，狠狠地瞪了他一眼，又“扑哧”一声笑了，真的能消灭独眼黑狼，那么她这些日子受的悲伤和痛苦就算不了什么了！
一行人走出庙外，一轮太阳刚刚升起，这时候，天已经亮了。