十二月，李罕之将潞州城献给朱垒忠，前来归降。光化二年（公元899年），幽州的刘仁恭出兵攻打魏人，罗绍威派人来求救兵。朱垒忠来救魏人，在内黄大败刘仁恭的军队。四月，派出部将氏叔琮进攻太原城，未能攻克。七月，李克用反攻，占领了泽州和潞州。十一月，保义军发生了内乱，节度使王珙被杀，牙将李璠被推举为保义军留后，他的部将朱简又将李璠杀死，前来归降朱全忠。朱全忠命朱简为保义军节度使。光化三年（公元900年）四月，朱全忠派手下的大将葛从周进攻在刘仁恭控制下的沧州，攻取了德州。并在老鸡堤大败刘仁恭的军队。八月，晋王李克用攻取了沼州。朱全忠赶到，又将洺州夺回。这时，镇州和定州都投靠了晋王李克用。于是，朱全忠进攻镇州，攻破了临城县，王蛹派人前来归降。朱全忠又进攻定州，王郜逃走，前去投靠晋王李克用，他的部将王处直将定州城献给朱全忠。
此时唐朝廷内有一个宦官刘季述作乱。
把昭宗囚禁在东宫里。天复元年（公元901年）正月，护驾都头孙德昭杀了刘季述，昭宗这才得以恢复帝位。昭宗加封朱全忠为梁王。朱全忠派部将张存敬去攻打河中的王珂，军队从含山出发，攻取了晋州和绛州。王珂向晋王李克用求救，李克用无法发兵救援，王珂只好前来归降朱全忠。三月，朱全忠发兵大举进攻晋壬率克用。氏叔琮率军从太行出击，攻占了泽州和潞州。葛从周、张存敬、侯言、张归厚与镇、定二州的军队会师于太原城下，并围攻太原，一时攻不下来，正好遇到大雨便班师。五月，唐昭宗命朱垒忠兼任河中尹、护国军节度使。
六月，晋王李克用的军队攻取了慈州和隰州。
自从刘季述等人被杀，宰相崔胤与朱垒忠勾结，想借助朱全忠的军队彻底铲除宦官的势力。但是，凤翔节度使李茂贞、分|j宁节度使王行愉等都派出自己的子弟率领精兵保卫唐昭宗，宦官韩全海等人也把这些势力当作自己的靠山。昭宗与崔胤议事时，宦官们在旁边暗中偷听，听到了不少东西，又选拔美女人宫，暗中让她们探听虚实。时间长了，果然得知崔胤上奏请求诛杀宦官的密谋，韩全海等人十分害怕，日夜在一起哭泣，想杀了崔胤以求保全自己。崔胤得知密谋已经泄露出去，情况紧急，便立即伪造皇帝的诏书，征召朱全忠的军队入宫铲除宦官集团。十月，朱全忠亲自率领宣武、宣义、天平、护国这四个镇的七万军队，来到河中府，攻取了同州，进攻华州，韩建出城投降。韩全海等人听说朱全忠的军队即将到来，就依靠岐、邡的守卫兵马将昭宗劫持到凤翔。朱全忠这才上书说明崔胤征召他前来的意思。昭宗大怒，罢免了崔胤的宰相职务，降为工部尚书，下诏命朱全忠退兵。朱全忠引兵离去，屯兵于三原。邠州节度使杨崇本献出邻、宁、庆、衍四州，向朱全忠投降。
崔胤逃往华州。天复二年（公元902年）春天，朱全忠撤兵，在河中府驻扎。晋王李克用出兵攻打晋州和绛州。朱垒忠派遣朱友宁在蒲县战败了晋军，攻占了汾、慈、隰三个州的土地，又包围了太原城，结果无法攻克，只得回师。
汾、慈、隰这三个州又被晋军收复。四月，朱友宁率军队向西挺进，到了兴平县，与李茂贞大战于武功县，并将他打得大败。朱全忠的军队进犯凤翔，李茂贞几次出战，都被打败。朱全忠的军队于是围困了太原城。十一月，鄜坊的李周彝率领军队来救凤翔，朱全忠派出部将孔勃偷袭鄜州，将李周彝的家族全部俘虏，并迁到河中府，李周彝只好前来归降。当时，李茂贞的军队屡战屡败，又长期被围困，城中粮食已经吃光了，从唐昭宗到后宫嫔妃，都是又冻又饿。天复三年（公元903年）正月，李茂贞将韩全海等二十人杀了，用皮囊裹着头出示给朱全忠军看，并约定请唐昭宗出面为双方讲和。唐昭宗到了朱全忠的大营，又派使者迅速召回崔胤，崔胤却托病不来。朱全忠派人对崔胤戏言道：“我没见过唐昭宗，怕他是一位假的昭宗皇帝，请你来为我仔细辨认。”唐昭宗的车驾回到了兴平县，崔胤率领文武百官前来迎接。朱全忠亲自为唐昭宗牵马，一边哭泣一边走了十几里路，这才停下。沿途的人见了，都以为朱全忠是一位忠臣。一月二十七日，唐昭宗的车驾从凤翔返回京师长安，先到太庙身着素服哭拜列祖列宗，然后回宫，将宦官七百余人全部杀死。二月三日，唐昭宗赐给朱全忠“回天再造竭忠守正功臣”的荣誉称号，任命辉王李祚担任诸道兵马元帅，以朱全忠为副元帅。朱全忠将自己的侄儿朱友伦留下，担任护驾指挥使，作为唐昭宗的侍卫，自己率军返回东方。唐昭宗在廷喜楼为朱全忠设宴送行，并赏赐了《杨柳枝》五曲。
起初，朱全忠率领大军西征李茂贞，青州的王师范乘机派出部将刘郡偷袭，攻占了朱全忠控制下的兖州。朱全忠返回东方后，四月赶到浑州，派部将朱友宁进攻青州。朱友宁在石楼被王师范击败，自己也战死。九月，杨师厚大败青州的军队于临朐县，又攻占了棣州，王师范将青州献出，归降了朱全忠，刘鄩也随后投降。朱友伦在京师长安参加击鞠活动，堕马而死。朱全忠大怒，以为是崔胤谋杀的，就派部将朱友谦赶到京师长安，将崔胤及曾与朱友伦一起击鞠的人全部杀死。
自从唐昭宗逃往华州，朱垒忠奏请迁都洛阳，虽然没有得到昭宗的同意，但朱全忠命令张全义修整洛阳的皇宫，以等待昭宗的车驾。天{右元年（公元904年）正月，朱全忠来到河中府，派自己的牙将寇彦卿赶到京师，再次请求将国都迁往洛阳，并将长安的居民也迁走。唐昭宗的车驾走到陕州，朱全忠前来朝见，然后先行前往东都洛阳。这时，六军和诸卫兵早已逃散，随着唐昭宗一起东迁的只有十几个小黄门、打球的供奉和内园小儿等两百余人。
昭宗的车驾行至谷水，朱全忠指使医官许昭远控告随行的人阴谋叛乱，将他们全部杀掉后另外派人代替，然后才把这件事报告给唐昭宗。
从此，唐昭宗身边都是梁王朱全忠的人了。闰四月十日，唐昭宗从西都长安赶到洛阳。这时，晋王李克用、岐王李茂贞、楚王赵匡凝、蜀王王建、吴王杨行密听说梁王朱全忠逼迫唐昭宗迁都洛阳，都打算起兵讨伐朱全忠，朱全忠十分畏惧。六月，杨崇本又归附了岐王李茂贞。
朱全忠于是率军赶到河中府，扬言要进攻杨崇本，暗中却派出朱友恭、氏叔琮、蒋玄晖等人杀了唐昭宗。十月。朱全忠赶到京城洛阳朝见又将朱友恭、氏叔琮杀死。十一月，朱全忠派兵进攻淮南，夺取了光州，攻打寿州，未能攻下，就班师了。天赪二年（公元905年）二月，朱全忠命令蒋玄晖将唐朝宗室德王李裕等九位国王杀死于九曲池。六月，朱全忠又将司空裴贽等一百多位大臣杀死。七月，唐哀宗派来使者，赐给朱全忠“迎銮纪功碑”。
朱全忠打算取代唐朝，派人传信给各个藩镇，襄州的赵匡凝不赞成，朱全忠就派出杨师厚去攻打他，夺取了他的唐、邓、复、郢，随、均、房等七个州。朱垒忠亲自赶往襄州，将大军驻扎在汉水以北。九月，杨师厚攻破了襄州城，赵匡凝逃往四川。朱垒忠于是出兵光州，又进攻寿州，未能攻取。唐哀宗要去南郊祭天，朱全忠大怒，以为唐哀宗等人想借祈祷上天来延长唐朝的寿命。唐哀宗害怕了，改为去南郊占卜。十一月二十七日，唐哀宗晋封朱全忠为魏王、相国，总揽政务。并把宣武、宣义、天平、护国、天雄、武顺、佑国、河阳、义武、昭义、武宁、保义、忠义、武昭、武定，泰宁、平卢、匡国、镇国、荆南、忠武等二十一军划归魏国管辖。朱垒忠生气了，拒绝接受这一封赏。十二月，唐哀宗又命朱全忠出任天下兵马元帅。朱全忠更为愤怒，命人告发枢密使蒋玄晖与何太后私通，从而将蒋玄晖杀死并焚尸。朱垒忠竟在积善宫将何太后谋害，又把宰相柳璨杀了，将太常卿张延范车裂以示众。唐哀宗只得下诏以太后驾崩为借口，停止去南郊。
天赪三年（公元906年）春天，魏州的罗绍威打算将他的牙军铲除，派人来借兵以防备变故。朱全忠为此发兵北攻刘仁恭控制下的沧州，军队经过魏州时，罗绍威将他的牙军全部杀死，其他在外地的驻军都背叛了他，并占据了贝、卫、澶、博四个州，朱全忠就派兵将他们全部铲除。于是，朱全忠继续进攻沧州，驻军于长芦。刘仁恭向晋王李克用求救。晋军攻取了潞州，朱全忠于是班师。
开平元年（公元907年）春正月二十五日，唐哀宗派御史大夫薛贻矩前来****。宰相张文蔚也率文武群臣前来劝朱全忠即皇位。
四月十六日，朱全忠改名为朱晃。十八日，即皇帝位。二十二日，大赦全国的囚徒，改年号为开平，定国号为梁。封唐哀宗为济阴王。将汴州升为开封府，定为东都，把唐朝的东都洛阳定为西都。把京兆府废为雍州。赏赐东都开封的百姓聚饮欢庆一天。契丹族首领耶律阿保机派使臣梅老前来。
五月初一，命唐朝宰相张文蔚、杨涉出任门下侍郎，御史大夫薛贻矩担任中书侍郎，这三个人都被加上了“同中书门下平章事”的官衔。二日，渤海国，契丹国都派来使者祝贺。
九日，梁太祖封自己的兄长朱存昱为广王，儿子朱友文为博王、朱友珪为郢王、朱友璋为福王、朱友贞为均王、朱友徽为建王、侄儿朱友谅为衡王、朱友能为惠王、朱友海为邵王。十八日，将枢密院改为崇政院，以太府卿敬翔为崇政院使。这个月，潞州行营都指挥使李思安与晋军作战，吃了败仗。
乾化元年（公元911年）正月初二，后粱将领王景仁与晋军作战于柏乡，吃了败仗。五日，梁太祖下令赦免犯流放罪以下的囚徒，并要求群臣大胆进谏。八日，命天雄军节度使杨师厚担任北面行营招讨使。
夏四月，十八日，契丹首领耶律阿保机派遣使者前来后梁。
五月一日，大赦全国的囚犯，改年号为“乾化”。十日，梁太祖的车驾亲临张宗厚的家。
秋八月，十七日，梁太祖亲自去榆林巡视农民的庄稼。渤海国派遣使者前来后梁。二十七日，在兴安县鞠场举行大规模的阅兵。
九月一日，梁太祖亲临文明殿，命文武百官商议国事。二十日，太祖的车驾前往魏州，命张宗爽负责留守西都洛阳。
冬十月，二十六日，在魏州的东郊举行大规模的阅兵仪式。
十一月，高万兴夺取了盐州。十二日，太祖的车驾从魏州返回京师开封。十五日，回鹘、吐蕃分别派使者前来后梁。
梁太祖乾化二年（公元912年）二月八日，派遣光禄卿卢砒出使后蜀。十五日，太祖的车驾前往魏卅I，命张宗奭留守西都洛阳。
太祖走到白马，诛杀了左散骑常侍孙骘、右谏议大夫张衍、兵部郎中张俊。二十九日，太祖的车驾前往贝州。
三月，对枣疆县实行屠城。二十八日，太祖的御驾再次前往魏州。
夏四月，二十一日，太祖的车驾从魏州返回开封。三十日，太祖的御驾又前往西都洛阳。
五月九日，梁太祖下诏，对于死罪以下的囚徒给予减刑；让正在服徭役的人停止服役；禁止屠宰及捕杀生灵。渤海国派出使者前来后梁。
六月，梁太祖的病情加重，他的儿子郢王朱友珪造反。二日，太祖驾崩。
唉！天下人痛恨后梁的黑暗统治已经很久了！从后唐以来，都称它为伪朝。至于我写五代史，却单单不以伪朝视之，有的人讥笑我有失《春秋》的宗旨，说什么“后梁的罪恶深重，应当对它加以口诛笔伐，你却反过来加以肯定，是鼓励篡权夺位，与孔子所著《春秋》的大义相违背”。我回答道：“这正是仿照《春秋》的记述。鲁桓公杀了鲁隐公而自立，郑厉公驱逐了世子忽而自立，卫国公孙剽将国君街驱逐出国境而自立，孔圣人在《春秋》中，都没有否认他们是君主。这便是我为什么不称为‘伪梁’的原因所在，这就是采用《春秋》的笔法啊！”“那么，难道《春秋》也鼓励臣子篡权夺位吗？”我的回答是：“只要看到《春秋》不否定前述四个篡权夺位的人仍然是君主，就可以知晓孔子写《春秋》的用意了。孔子著《春秋》，他的用意是很深的，之所以《春秋》能劝诫后世，因为它记载的是历史事实，才能使后人善恶分明。要把他们的罪恶记录下来并流传后世，关键在于不违背历史事实。事实是他们曾经做过君主，就得记载他们是君主。要是他们是篡位，就记下他们篡权夺位的过程。如果记载时尊重历史事实，才能使后人相信，那么这四位君主的罪恶，也就不可能掩盖了。这样做使得君主不能掩盖自己的罪恶，然后使得后人知道恶名不可以逃脱，那么做坏事的人就可能会改正恶习。这就是《春秋》的深刻用意，为的是使记载尊重历史事实，从而使得善恶分明。夏桀和殷纣王，不用人们否定他们是国王，而成千上万的人都知道他们是罪大恶极的人。
《春秋》照旧记载罪恶深重的君主，并不影响它褒善贬恶的宗旨，只要不掩盖事实，把他们的罪恶记录下来，从而流传后世，可以使君主不能掩盖自己的罪恶，还可劝诚后人改正错误。知道《春秋》的这种用意，也就明自我写五代史时不称为‘伪梁’的用意了”。