这一时期，散打运动在全国高等学校体育学院（系）中也得到了普遍开展。部分体育学院把散打运动列为重点项目，全国各地的民间武术馆、武术学校则把散打作为教学训练的主要内容，部队和公安系统更是将散打运动作为训练徒手格斗技能的必修科目。各省、市体委、直属体院和行业体协纷纷成立散打专业运动队。
与此同时，为了让世界各国更多的武术爱好者了解散打运动，国际武术联合会和中国武术协会组织编写了大量的国际武术散打教材，多次举办各种类型的国际武术散打教练员、裁判员学习班，同时还派出大批的专家、教练员到各国去推广普及散打运动项目，甚至帮助他们组建和训练运动队参加世界各类散打比赛。这些努力都无形中提高了各国武术散打运动的技术水平。
3.步入市场化、进军奥运会阶段（1998年至今）
让武术全面进入市场、走向世界，一直是我国人民的梦想。为了适应时代发展的要求，实现中华民族的这一夙愿，中国武术以发扬光大武术文化为宗旨，一直在着力探讨中国武术适应国际市场的新模式，研究中西方武术文化相互融合、共同发展的途径。为了适应社会发展的需要，现代武术散打运动竞赛就必须面向市场深化改革，按照市场规律和人民大众的需要来运作比赛。
1998年，武术运动管理中心分别在陕西户县，河北沧州、东青岛举行了三次具有试验性的武术散打比赛，运动员脱掉头盔、护胸、护腿和护脚背，只戴拳套、护齿和护裆，同时增加了比赛的局数。这些举措使比赛更为激烈精彩，也强化了运动员在体能和抗击打能力方面的训练。同年10月，在北京和上海分别举行了中美武术搏击争霸赛和中国与欧洲运动员武术搏击对抗赛。1999年，在全国武术散打锦标赛上，运动员正式脱掉了护头、护胸、护腿和护脚背等护具。所有这些改革，都是为挖掘开发武术散打的市场潜力创造条件。为了吸引企业的赞助和观众的参与热情，除全国正式的锦标赛之外，还进行过不同形式的各类散打擂台邀请赛、挑战赛和争霸赛等赛事， 1999年5月，在浙江还举行了别开生面的“武术散打水上擂台赛”：只有男子60 kg、65 kg、70 kg三个级别的角逐；长、宽各为7m的正方形擂台搭建在水中，台面高出水面0.5m；每对参加比赛的运动员通过活动跳板走上擂台角逐，赤膊穿短裤，只戴拳套、护齿和护裆；一局比赛中，一方一次下台落水，另一方为该局胜方，如果双方落水，则从水中爬起上台再战。为保证运动员安全，不仅备有救生员，而且在赛前还要测试运动员的游泳技能，不合格者不能参赛。此后，在湖北等地还多次举办过类似的全国水上擂台赛。这些比赛既开拓了国内市场又在满足观众需求方面进行了有益的探索，也为武术散打进入市场化运作，与世界同类徒手格斗项目进行交流做了必要的准备，为创造武术散打新赛事创造了条件。
经过长期的酝酿和多次的谈判，1999年12月中旬，中国武术代表团赴美国，与美国职业拳击手进行对抗赛。在美国犹他州，双方共进行了男子 54 kg、58 kg、62 kg、66 kg、71 kg、76 kg、81 kg、85 kg和女子62 kg级别的较量，最后中国队以7：2的悬殊比分赢得对抗赛的胜利。这次比赛是武术界与企业界携手使散打走向海外市场的巨大进步。武术散打与职业拳击两个不同的项目放在一起交流，本身就是个创举。通过比赛促进了两个不同项目之间的交流与了解，打破禁锢，提高了武术散打与其他同类项目进行交流的信心，也打出了武术散打运动发展的新天地。近几年，中国武术散打与泰国的泰拳、法国的自由搏击、日本的空手道、韩国的跆拳道等进行了多次的交流与学习。
2000年3月，“中国武术散打王争霸赛”在北京正式开赛。这是一个完全按照市场规律来运作、运用经济手段调动各方面积极参与的比赛。它是一个与过去单纯依靠行政组织管理完全不同的全新赛制。散打王争霸赛每周举行一场比赛，贯穿全年。参赛选手分65 kg、70 kg、75 kg、80 kg、85 kg、85 kg 以上共六个级别，各个级别的选手通过双败淘汰决出本级别的一名冠军，最后由六个级别的冠军分成两组进行第一轮的循环赛；第二轮由各组的第一名进行决赛，最终的获胜者成为“散打王”。为了使散打王比赛更加精彩激烈，对比赛规则也作了部分修改，主要有：每场比赛须打满5局，每局2分钟；拳套更加轻、薄；场地缩小为6m×6m；擂台四周围上护栏；缠抱时间严格控制在2秒钟之内；充分放开得分手段，鼓励运动员使用腿法和摔法得分。全程比赛由湖南电视台卫星频道进行异地现场直播，把散打比赛的实况传递给亿万观众。现代化的灯光、音响、音乐和舞美及比赛现场主持人的解说，经过专业人士包装的运动员的衣服、发型以及出场亮相的动作，把紧张激烈的赛事渲染得富有观赏性，不仅大大提高了武术散打运动的社会认知面和认同程度，而且使众多原本默默无闻的运动员变成了受人瞩目的明星。散打王争霸赛是中国武术史上比赛跨度最长的赛事，也是散打运动开展以来影响最大的赛事。比赛全部采用市场运作手段并导入了导演理念和国际最前卫的包装理念，是中国武术走向职业化的一个重要突破，受到了国内外的普遍关注。
2004年9月，在福建省泉州市首次举行了“赛琪杯”全国武术散打俱乐部联赛。这次联赛引人注目的全新包装、娱乐性强的开赛形式，和高潮迭起的精彩场面，赢得了观众的阵阵掌声，对推动武术事业的发展起到了积极作用。俱乐部建设的宗旨也是把现代散打运动推向市场，在竞技体育和社会经济发展的竞争中自强自立，提高散打运动的技术水平。这次俱乐部联赛，说明散打事业可以吸引企业通过俱乐部的途径参与进来，通过企业的加入引进资金，激活赛事，完善赛事。作为企业来讲，则可以通过俱乐部的成功运作，通过著名运动员的影响，提高企业的知名度，同时提升企业形象。此举也表明武术散打运动在市场化、产业化方向上进入一个新的发展时期。
二十多年来，散打运动已经成为一个在全世界广为普及的体育项目，目前世界上已有七十多个国家和地区开展了散打运动，培养出了一大批技术高超、体能超群、能打硬仗的运动员，同时建立了一批稳定的、高素质的裁判员和教练员队伍。从已经成功举行的六届世界武术锦标赛可以看出，国际散打运动水平正在不断提高，亚洲的越南、伊朗，欧洲的俄罗斯、英国、法国，美洲的美国、巴西，非洲的埃及等国家的散打水平正在赶超作为散打发源地的中国。近几年来，在世界上许多国家已经有了散打锦标赛和散打杯赛，亚洲、欧洲、美洲举办的洲级比赛中，散打成为了正式的比赛项目。所有这些，都为武术散打真正走向世界、进入奥运会打下了坚实的基础。
世界散打水平的普遍提高，使得设立世界杯武术散打比赛的条件已经成熟。1999年，在香港举行的第五届世界武术锦标赛期间，国际武术联合会召开代表大会，大会一致同意举办世界杯散打比赛，并将它写进了国际武术联合会章程。在2001年亚美尼亚举行的第六届世界武术锦标赛期间，国际武术联合会执委会一致同意于2002年主办第一届世界杯武术散打比赛。鉴于武术源于中国，并且中国在国际武术联合会中具有其他国家和地区不可替代的地位和作用，参会的全体执委认为，第一届世界杯散打赛只能由中国来主办，由中国确定世界杯散打赛的标准和规范后，再交给其他国家承办。2001年12月，国际武术联合会向国际奥委会正式递交了武术进入奥运会的申请。武术申奥工作得到了中国政府的支持，国家体育总局和2008年奥运会北京组委会在人力、物力方面给予了国际武术联合会大力的帮助。
2002年2月，在盐湖城举行的国际奥委会第一百一十三次全会上，武术被国际奥委会正式承认，国际武术联合会同时得到了国际奥委会的承认。随后国际奥委会给国际武术联合会寄来了罗格主席亲自签发的承认证书。国际奥委会对武术的正式承认，使武术成为国际奥林匹克大家庭的正式成员，结束了百年奥运没有源于中国的体育项目的历史。同年7月25日至27日，在上海举行了首届世界杯武术散打比赛。这是由国际武术联合会举办的第一届全世界范围内的最高水平、最高规格的武术散打单项比赛，设男子11个级别的比赛，中国队派7人出战，获得6枚金牌。2004年11月，在广州举行了第二届世界杯武术散打比赛，并首次设立了女子比赛。中国队优势明显，6名男选手全部夺得金牌，5名女选手夺得4枚金牌。中国队以其辉煌的成绩向全世界展示了中华武术的独特魅力，进一步引起了世界武术界及热衷武术的人们对中国武术的仰慕与热爱。同时，这两届赛事也引起了国内外武术界、体育界、新闻界、影视界、商业界的一致关注，表明了举办武术散打比赛对中国武术全面走向世界具有重要意义。
目前被国际奥委会正式承认的体育项目有63个，其中只有武术是唯一源于中国的体育项目。武术这一最具东方文化特色的体育项目的加入，丰富了国际奥林匹克体育项目的内容，促进了东西方体育文化的交流，使奥林匹克运动具有更丰富的内容。但是武术要成为奥运会正式比赛项目，还须国际武术联合会不懈的努力。