在股票投资中，人性的许多弱点都会暴露出来，比如渴望一夜暴富、忐忑不安、频繁地买入卖出等。这些不健全的投资心理和行为最后只能使投资者竹篮打水一场空。如果在投资时缺乏战略性思维，只看一时的得失，而忽略长期利益和潜在危机，很有可能使投资者入不敷出。一些知识渊博、智商极高、思维敏捷的投资者常常过于自负，对价值投资不屑一顾，结果误入歧途；一些能力一般的投资者往往信心不足，常常因其他信息的干扰而推翻自己的判断，还有的对亏损表现出强烈的厌恶情绪，只要亏损一点点，心里就承受不了。此外，犹豫不决、反复追涨、贪婪与恐惧、害怕困难、不能坚持原则、没有目标和信念等等，这些不良的投资心态都会导致投资的失败。
股票投资不仅是一项高智商的游戏，也是一项高情商的游戏，需要投资者以较好的心态去面对。只有把握了正确的投资心态才不会出现从大喜到大悲的瞬间变化，才不会影响正常的思维判断能力，在与众人的博弈中取胜。否则，即便拥有再高的智商，也会在遇到某种突发的经济事件或政治事件时变得紧张不安，这样是无法在这场游戏中胜出的。
巴菲特不仅有着很高的投资技巧，而且有着良好的投资心态。谨慎、小心、冷静是我们从巴菲特身上看到的最多的东西。因为巴菲特懂得在股市中一时的胜利不是胜利，持久的胜利才是真正的胜利这一道理。
首先，巴菲特不管在什么情况下都能保持头脑清醒，坚信自己的独立判断和分析，不盲目跟风。
除非你能够眼睁睁地看着手中的股票跌到只剩买进价格的一半，还能够面不改色，不然你就不应该进入股票市场。在股票选择上会出现所谓的羊群心理，这是一种盲目从众的心理，往往会使投资者损失惨重。对于热门的股票，即使是投机性很强，投资者依然会不顾一切地买入；而被市场一时低估的真正优质股票，投资者却缺乏买入的信心。巴菲特与这种心态截然相反，他对于优秀的股票不仅大胆买进，还要长期持有；在对市场还不了解、对公司业务还不熟悉时，他宁可持币观望，也不愿轻易冒险。这种稳健平和的投资心态使他放弃了购买科技股这样的“大好机会”，也使他在长期的投资生涯中所得到的回报远远大于所受的损失。
其次，巴菲特有着极强的忍耐性，能耐得住寂寞，不急功近利。巴菲特说：“我最喜欢持有一只股票的时间期限是——永远。”
由于投资者的不健全心态很多时候是由市场波动引起的，为了避免市场的短期波动引起投资情绪波动，巴菲特主张投资者忽略市场，远离市场，不要对市场的一时变化太敏感。只有远离市场才有可能保持平和的心态。
掌握战略性思维对于把握正确的投资心态也是很有帮助的。具备了这种思维才能看得更远，不被市场一时的假象所迷惑，进而对将要出现的市场情形做出大概的预测。这会使投资者的心态变得较为平和，情绪不会随着飘忽不定的股价走势而大起大落。这无论是对企业基本面研究还是对投资策略的制定都是非常有益的。只有具备战略性思维的人才会明白，为什么巴菲特能够在1968年美国股市牛气冲天的时候，却能够忍受孤独寂寞，非常从容地离开市场，避免了那场大的股灾。
对于大多数投资者而言，重要的不是他知道什么，而是清楚地知道自己不知道什么。把握良好的投资心态，还需要对欲望有所控制。欲望能使人失去理性，欲望越多的人弱点也越多，堕入深渊的可能性也会越大。无论在什么情况下，投资者都要记住巴菲特的三句话：第一，注意规避风险，保住本金；第二，注意规避风险，保住本金；第三，记住前两点。事实上，为了保证资金安全，巴菲特总是在市场最亢奋、投资人最不理性的时刻保持清醒的头脑而激流勇退。
此外，改变获利模式的关注点可以缓解投资者在股市发生变化时的紧张心态。在股市中，大多数投资者会将目光集中在股票波动产生的差价上，期望能从中获得投资收益。这往往会引起投资者心态的波动。巴菲特对股票波动毫不在意，而是将自己看做是企业的经营者，把投资股票看成实业经营，将精力集中在企业内在价值增长上。只要是他认为值得投资的企业，就不会因其股票价值的一时变化而变得或喜或悲。
最后一点，巴菲特告诉投资者不要将股票投资等同于投机或赌博。投资是需要深思熟虑的严肃行为，如果以一种赌博的心态对待投资，“拥有一只股票，期待它明天早晨就上涨，是十分愚蠢的。”所以，尽管1966年春美国股市的一路上涨给投机家带来了横财，但巴菲特却不为之所动。对于因投机引起的侥幸心理巴菲特也很反感，他“宁愿得到一个可以确定会实现的好结果，也不愿意追求一个只是有可能会实现的伟大结果。”
总之，投资者要想战胜市场，首先要战胜自己，克服一些不良的投资心态，像巴菲特一样善于驾驭自己的情绪，把握正确的投资心态，才能在股票投资中无往不利。
让投资策略“密不透风”
投资是一场博弈，正确的投资决策对一个人的成功投资有着很大的影响。同时，投资决策是否具有独特性也会在很大程度上影响到投资的获利程度。在资讯发达的时代，如果投资者阅读大量资料、花费大量心血、经过长时间的分析制定出来的正确的投资策略在一时间不小心透露出去、被别人知道了，别人就可能抢先一步采取行动，对投资者的投资造成非常不利的影响。所以任何一个投资者都应该懂得让投资策略密不透风的重要性，不要轻易地将自己的投资策略因为任何原因而透露给任何人。
巴菲特就是一个善于分析股票市场、制定投资策略的人，他每天都要对股市中的各种资料进行研读，对华尔街的各种股票和证券了然于胸。但是巴菲特知道在股市中保密的重要性，他对股市的分析十分小心谨慎，绝不会让任何人知道半点风声，就连他的妻子也不会例外。所以，很多投资者尽管对巴菲特一次次的成功投资都非常羡慕，但是对于他成功的秘密却感到非常的困惑，总是觉得巴菲特是一个很神秘的人。在人们看来他的投资举动很不可思议，让人难以理解，但事实总能证明他的正确性。其实这是因为巴菲特对自己分析得出的投资策略进行保密的结果。
巴菲特并不是一个自私自利的人，他之所以不会将自己的投资分析告诉别人，让别人与他共享投资成功的快乐，是因为他有过不小心将自己的投资策略告诉别人，而使自己蒙受损失的深刻教训。
有一次，他的一位在邮局工作的朋友到他家做客，在聊天的时候这位朋友无意中说到美国邮政有一种蓝鹰印花将退出流通领域，而且面值只有四美分，对于这条消息只有邮政系统的工作人员才知道。说者无意听者有心。巴菲特立刻意识到这是很好的投资时机，认为这种印花将来一定会升值，并将自己的判断告诉了这位朋友。他的朋友对巴菲特的这种判断很是不解，认为这只不过是很不起眼的印花而已，没有太大的投资价值，于是让巴菲特说明其中原因。当时的巴菲特还很年轻，为了在朋友面前显示一下自己的分析能力，就将自己的想法从头到尾讲了一遍，朋友听后对巴菲特的独特分析很是钦佩。
由于这一天巴菲特要陪这位朋友在家中聊天，所以没有立即购买，打算第二天再去购买。但是，当他在第二天再去购买那种蓝鹰印花的时候，却发现几乎附近的所有邮局都已经销售一空，最后只在一个很小的邮局买到了一部分，然后扫兴而归。后来巴菲特才知道原来这是因为自己把对蓝鹰印花的升值分析透露给在邮局工作的朋友后，别人已经抢先一步购买，所以自己才失去了一次投资赚钱的机会。
年轻的巴菲特不再因自己的才华而得意，而是从中吸取教训。从此以后，不管是多么亲密的朋友，他也不会将自己的投资分析及投资策略随便地透露给他们。后来巴菲特在许多次投资中赚了很多利润，他的名气也越来越大，向他求经的投资者也越来越多，他们对他的股票分析和投资秘诀很是感兴趣，即便是一些股票分析专家也很想聆听他的投资高见。特别是一部分急切想着发财的投资者，在投资之前都要找到巴菲特打听一下他对一项投资的看法和策略，跟他一起分享发财的机会，但是巴菲特对自己的投资策略闭口不提，顶多告诉他们自己对股票的分析。