产品的创新和设备的更新是相辅相称的。
为促进企业技术密集型发展，充分挖掘先进设备的优势和潜力，云龙集团自1997年开始实施“改造原有老设备，实施电脑自动化，开发手绣机绣结合新产品”技术改造项目，一期投资1000万元，引进单头电脑绣花机350台。在此基础上，经过工程技术人员共同研究和开发，实施引进和改进相结合，成功地开发双头电脑绣花机100台，并组成双头电脑机绣车间（后更名为玉龙电脑厂）于1998年正式投产。
1999年，云龙集团在改造传统生产工艺的同时进行了大规模的设备技术改造，确立投资8500多万元，引进国际最先进的梭拉机、纫缝机和多头电脑绣花机等高新技术和设备，全面提高“云龙牌”家纺产品质量档次和技术含量。该项目配套设施建设项目共征用土地188亩，新建“云龙抽纱工业园”一处，新建厂房20000平方米，实现本公司技术改造工作有史以来投资最多，规模最大，速度最快的一年。当年，该项目被国家经贸委列入“十五”期间国家“双高一优”重点技术改造项目之一，2001年上半年首批引进的九套多头电脑绣花机投入运行。
为改变传统生产工业和劳动密集型加工方式，1999年，云龙集团与国内三家重点科研部门高级专家共同研究开发和实施了一系列重大技术改造项目，一是采用CHQP新技术先后成功地研制出“三防面料”“低温漂白”“无油刷花”“无磷洗涤”等国际最新家纺技术成果，对全部产品面料和传统处理工艺实施了大规模技术改造。
2001年，经过广泛地市场考察和论证，在传统生产工艺技术改造的基础上，云龙集团又确立了“隆泰科”高新技术改造项目。该项目投资3500万元，并因此创建了“云龙纺织复合材料有限公司”，引进国际目前最先进的高新技术设备，在国内率先开发功能性复合纺织新材料，确立了企业未来新的经济增长点，使“云龙”牌家纺产品开始向高新技术领域发展。
2002年，云龙集团在积极实施设备厂房技术改造的同时，公司有关领导和技术人员在多次市场考察和研究的基础上，积极实施产品结构调整，与国家有关重点科研部门联合，共同确立了“LONTX三防一透一阻”新型纺织材料开发项目，在大家的共同努力下，该产品的研制工作已经获得了圆满成功。并于2002年8月顺利通过了省级技术鉴定。被山东省科技厅鉴定为填补国内空白，达到国际先进水平，列入国家第七批国债专项基金计划项目。
2008年下半年以来，在国际市场风云突变、全球经济危机和全球纺织行业整体形势不利的情况下，云龙集团坚持自主创新，节能挖潜，不断开拓市场新领域，继续保持了稳定发展的良好态势，主要经济指标在稳定发展的基础上保持略有增长的良好局面，被威海市委市政府分别授予“威海市科技自主创新型先进企业”和“2008年度威海市外经贸先进企业”荣誉称号。