孟浩然坐在船上，沿着浙江一路上行。
浙江又名之江，它的上游发源于新安江和兰溪两大支流，新安江和兰溪二水合于建德后，称建德江，建德江往东北流经桐庐一带时，称桐庐江，桐庐江再往东北流经富阳一带时，称富春江，富春江流经余杭、钱塘一带时，又称为钱塘江。浙江则是这整条江水流域的统称。
浙江江面宽阔，河汊众多，沿江两岸青山依依，田园如画。孟浩然坐在江船上，瞭望两岸物华风情，听着船家摇橹西上的悠长的号子，感到既是新鲜，又是好奇，不禁感物寄情，赋诗一首：
初下浙江舟中口号
八月观潮罢，三江越海浔。
回瞻魏阙路，无复子牟心。
进入九月的浙江，风静浪平，这里虽然还是钱塘县境，但是离海面较远，海上的潮起潮落对这里的江上行船已经没有多大影响。孟浩然初下浙江，很快便和几个舟中之人熟识了起来。
孟浩然乘坐的江船不大，整条船上也就只能容得下几十个人。这样的江船在逆水上行时，不仅要挂帆，有时还要靠几个船工摇橹。
整日行宿船上，这天早上，孟浩然自舟中醒来，抬头向东南望去，只见漫天朝霞映红了远远近近的山峦，这让他不禁想到了天台的赤城山，想到了在赤城山炼丹修道的好友太乙子。上次去天台山时，看见的赤城山呈赭红色，从远处看去，就像是挂在天边的一抹云霞。自己这次沿浙江西上，虽然是要遍游水乡，但最终还是要到天台山，去与好友太乙子一起隐逸并习学修道。从这里往天台山，到底还有多远呢？孟浩然自己也不知道。
船在江上行走几日，来到离富阳还有三十余里的渔浦潭时，天已经黑了下来，船家只好在这里把船停下来，靠泊行宿。
当年，东晋诗人谢灵运也是在晚上到的渔浦潭，可是，天亮的时候，他就到了富春渚，难道他是晚上行船的吗？夜里行船，那天上一定有很好的月亮才行。一轮明丽的皎月之下，一条江船满鼓着风帆，静静地行进在月色迷蒙、银波万顷的江面上，那该是一幅怎样清新的曼妙画卷啊！
孟浩然很想体验一下当年谢灵运夜行富春江的感受，可是，他途经这里的时间比谢灵运当年提前了十多天，现在还是月初，一弯月牙儿斜挂天空。孟浩然站在船头，只得望着远处星光夜色中崔嵬幽暗的山影，空自遗憾。
第二天一早，孟浩然在船上醒来，一缕朝霞从船舱隔板的缝隙里照进船内，他听见沙渚上的草丛里传来阵阵禽鸟的鸣叫。孟浩然连忙从被窝里爬了起来，走出船舱之外，他看见已经有好多船都开始起锚扬帆，起航南去，渔浦潭一带的江面，响起了一片摇橹推桡击起的哗哗水响。
晨曦初露的宽阔江面上，一时间千帆林立，百舸争渡，景致颇为壮观。孟浩然向停在江上不远处的一条船上看去，只见几个美丽的女子正侧依在船舷上，对着江水顾影自照，梳理发髻。望着眼前清冽的江水，他很想从船内伸出双手，掬水入口，可他又怕自己一弯腰，会惊跑了正在江边喝水的猴子。孟浩然轻轻地一转身，只见一只捕鱼的水獭惊得一头扎进了水里。置身于鲜活的自然之境，孟浩然仿佛被眼前的情景所感染，心里的郁闷一扫而光。于是，他踱步船头，赋诗一首：
早发渔浦潭
东旭早光茫，渚禽已惊聒。
卧闻渔浦口，桡声暗相拨。
日出气象分，始知江路阔。
美人常晏起，照影弄流沫。
饮水畏惊猿，祭鱼时见獭。
舟行自无闷，况值晴景豁。
江船一路西行，直至过午时分，方才赶到富阳。孟浩然登岸之后，与一路同行的舟人告别，前往富阳县府寻裴、刘两位少府而去。
来到富阳之后，孟浩然追寻着当年谢灵运游赏富春的足迹，前往离富阳县城六七十里外的定山、赤亭山一带，尽游富春名胜。谢灵运一直是浩然最为崇敬的诗人，站在云雾缥缈的定山之巅，吟读着谢灵运当年愁思怅远的诗句，他的心仿佛在这片丽山秀水之间和逝去的先贤找到了共鸣。
孟浩然在富阳游赏了一两个月，及至岁末，方才与裴、刘两位少府告别，然后沿富春江往西南而进，前往桐庐。
孟浩然来到桐庐的时候，已是年终岁末。他决定乘舟沿浙江的支流分水而上，前往天目溪游赏。开元十九年（731）的除夕，孟浩然是在游赏天目溪的船上度过的，及至正月初，方才自天目溪回到桐庐。
从天目溪回到桐庐的江船，孤零零地停泊在桐庐江上。已经是夜半时分，孟浩然躺在船舱里，却怎么也睡不着。他起身走出船舱，但见夜色迷离的清江之上，残月西垂，如水的月华静静地洒落在远山近树上，给茫茫四野笼上了一层凄冷的清辉。桐庐江岸两边的山野里，传来阵阵声音凄婉的猿啼，让他本就有些凄切的内心倍感苍凉。这让他不由得想起了远隔万里的家乡襄阳，想起了烟花柳巷、市井繁华的扬州。是啊，去年的这个时候，自己还在扬州，没想到这一转眼就有一年了，也不知道薛业、奚三他们的这个新年，都是怎么过的。
开元二十年（732）正月初，孟浩然离开桐庐，沿桐庐江西上，一路往建德而去。
离开桐庐之后不久，两岸的山势便越来越见险峻。孟浩然站在船头望去，只觉得大江两岸风烟俱静，天山共色，青山秀水，目不胜收。自桐庐往西南行十数里，便至芦茨溪口。这里水色缥绿，千丈见底，游鱼细石，尽视无碍。再往前行，只见青山千仞间，一江中开，江流急湍似箭，猛浪若奔。孟浩然坐在船上，他望峰息心，窥谷忘返，完全被眼前清丽绝伦的山光水色吸引了。
孟浩然惊喜连连，通过向船家询问，方知这里叫七里滩，是从桐庐到建德水流最急最险的一段。
船家告诉他，这道峡谷从桐庐的芦茨溪口到建德的乌石滩，全长有三四十里。峡谷两边山势太陡，不能拉纤，船要溯江而上，除了船工摇橹之外，主要就要看峡谷里的风力大小，如果江上风大，船就会走得很轻快，如果江上没有风，那船就会走得很艰难，所以，这里有谚语说：“有风如七里，无风如七十里。”
船过七里滩这天，江面上的风力不大不小，江船满鼓着风帆，往西南逆江而上，直到天色向晚时，江船才顺利地通过了山峡里的道道险滩，出了峡口，来到建德境内。过了峡口，再往前面的江段就该叫建德江了。
过了七里滩之后，离建德也就近了。船在江上又行了一天，天色将晚时，客船来到了建德城外，只见这里江平如镜，视野开阔。江船在烟波迷蒙的江渚上停泊了下来，落日已经悄悄地没入了山峦，一轮明月静静地挂在天空，孟浩然抬头望着天上的明月，一缕新愁爬上了心际。只身来到越西这样一个山水秀丽之地，没有亲人，没有友人，虽然可以自由自在地徜徉在青山绿水之间，寻求一份心灵的空逸，可是，人生地疏的孤寂和落寞，却又让他的心里总觉得空落落的，有时还隐隐地会有些难受。
孟浩然在船头上坐了下来，看着月下开阔旷远的茫茫四野，听着一江清流在船舷的旁边汩汩流淌，他突然觉得，天上那一轮明月和他的心离得是那样近，那样近，近得仿佛已经挂在了他的心田。
带着些许凄清的淡淡愁思，孟浩然静静地坐在船头，心绪黯然，吟诗一首：
宿建德江
移舟泊烟渚，日暮客愁新。
野旷天低树，江清月近人。
建德位于浙江的上游，历史悠久。新安江和兰溪两大水系在这里交汇，形成了这里山水奇秀的自然地貌。
孟浩然来到建德之后，在这里歇息几日，然后沿新安江而上，遍游越西。
自新安江返回到建德之后，孟浩然再沿兰溪而上，一路且走且游，来到衢州。然后自衢州南游，经松阳溪往东南而下，进入永嘉江（今瓯江）。几个月里，孟浩然一路遍游越地水乡。
五月初，孟浩然沿永嘉江乘舟顺流而下，游赏十数日后，这日夜晚，江船停宿在永嘉江上，听得远处海潮声声，孟浩然怎么也睡不着，在心里想，这里离永嘉（今浙江永嘉）该是不远了。他索性坐起身来，披着衣衫，走出船舱，仰望着天上的一轮新月，心中思绪如潮，想到自己远游江乡，孤帆千里，更加思念起家乡的亲人和远方的友人。
孟浩然从衢州来到永嘉，好友张子容早在去年就离开这里到长安去了，听人说，他现在已经做了奉先县令。上次离别时，张子容还在为得不到升迁苦恼不已，现在，他应该是心满意足了。而自己呢？上次是仕途无望，自洛之越，这次是进士落第，远游水乡。一转眼，几年的时间就这样过去了，故地重游，自己落魄依旧，这不禁让他心怀戚然。
孟浩然来到永嘉下船之后，在永嘉和乐城之间游住月余，及待楠溪江、上浦馆、乐城馆这些地方全都重游一遍之后，方才离开永嘉，乘海船北上，经象山湾进入到天台地界。
时值中秋，天高云淡，水秀山青。孟浩然进入天台地界后，弃船登岸，租雇一匹老马，一路骑马向天台山寻幽而去。
上次来天台山时，与在赤城山修道的太乙子结为挚友。想到马上就能见到几年不曾谋面的友人，他的心里止不住一阵激动。望着远处的苍茫山色，孟浩然情不自禁，吟诗一首：
寻天台山
吾友太乙子，餐霞卧赤城。
欲寻华顶去，不惮恶溪名。
歇马凭云宿，扬帆截海行。
高高翠微里，遥见石梁横。
孟浩然来到天台山后，便径直前往赤城山去寻太乙子。
然而，孟浩然到了道观后才听道士们说，太乙子已经离开天台山，前往剡县（今浙江嵊州），寻羽穴修道炼丹去了。
没有在赤城山见到太乙子，这让浩然很是遗憾。于是，他游赏完赤城栖霞、石梁飞瀑、华顶秀色、琼台月夜这些美景之后，一路打马前往道家圣地桐柏观，然后在这里住了下来。
孟浩然这次从襄阳来到越地，原本是打算游完水乡泽国，然后在天台山长住，每日闻露滴鹤唳，听鸡鸣早潮，望日落三山，观云涛浩浩，时而扪萝践苔，采弄芝草，时而息荫而憩，探玄向道。然而，好友太乙子却是去了剡县寻羽穴而居，没有了道门中的友人相伴，孟浩然当初的想法，自然就变得难以实现。
于是，孟浩然在天台山行宿月余后，自曹娥江支流新昌江登船而上，往西北吴会而行，前往剡县寻找好友太乙子。
孟浩然一路且走且游，来到剡县，由于不知道太乙子的羽穴到底位居何处，便只好在这里住了下来。腊月初八这天，适逢石城寺礼拜。孟浩然听说礼拜的仪式将会非常的盛大和隆重，而方圆百里前往这里参加朝觐的僧侣信众更会是人山人海。于是，孟浩然决定前去一游。
这天一早，孟浩然便跟随着朝拜的人潮，一起前往剡县东南数十里外的石城寺而去。他一边走一边想，虽然佛道不是同门，但是，前去朝拜的人中，绝大多数应该都是心怀逸情的信众，在这样盛大的礼拜仪式上，能不能打听到太乙子的下落呢？
孟浩然跟随着如潮的人流来到石城寺的时候，已是午后时分。