话说刘备大败曹后，而曹被魏延射了一箭，班师回许都。自从曹回许都后，东川守将闻言刘备军至，便闻风丧胆，纷纷打开城门不战而降。刘备很快就取得了东川。民心大振。刘备又出来一系列的安民政策，又大赏三军。民心大悦。
至此刘备集团得到空前的强大，再在取得了东川之后，又收降东川许多名将以及谋士。刘备的心思也有点蠢蠢欲动，他的手下的众将士，有意推他做九五这尊。但不敢直接跟刘备说。只是偷偷找诸葛亮来商议，诸葛亮听罢大喜，曰：“其实我也有这个意思，只是怕跟主公说了，主公不答应。不过我们先去见主公，然后再机行事。”诸葛随同法正等人前去见刘备。曰：“主公，现天下大乱，汉室不正，曹贼专政，扰乱天下，百姓无主。然而主公又是仁义之君，恩德布满天下，如今主公已收复两川，理应顺应民意，继成大统。”
刘备听罢，大惊曰：“不可，不可，军师此言差矣，我及汉室之宗亲。身为人臣。如今天子尚在，我若自立为帝，岂不背上反汉之骂名。”
诸葛亮曰：“主公，非也，非也。如今汉室天下大乱，各据群雄掘起，而曹贼又挟天子以令诸侯，扰乱朝纲。而主公现在继成帝位，乃顺应民意，天下幸甚，百姓幸甚。倘若主公避嫌守义，有失众人所望，还望主公三思而后行。”
刘备曰：“现在让我继面帝位，万万不可，再者现天子尚在。倘若天子不存，那可别有一番别论。如今叫我继成大统，备万万不敢。还望军师容日后，再作商议。”
诸葛亮曰：“主公，如今天下大乱，亮明白主公之心思，也明白主公平生以仁义着称。不愿意继成大位。今主公有荆襄，两川等地，可暂立汉中王。称帝之事，可以容后再商议，但称王之事，还望主公勿必推却，如若不然，将会寒了众将士的心。”
刘备曰：“这，如果叫我称王，虽然只是一个权宜之计，但如果没有天子下诏书，明不正言不顺的，有恐天下人非议，还是有点不妥。”
诸将曰：“主公如果连称汉中王，也不答应的话，岂不寒了将士的心。”
诸葛亮曰：“主公现在可以便宜行事，不要拘守于常理。”
张飞大怒曰：“大哥，有何不可的。现如今异心之徒，都可以称王，而大哥却是正宗的汉室宗亲。别说一个小小的汉中王，就是做皇帝，也不为过。”
刘备叱责张飞曰：“你不要多言。”
诸葛亮曰：“主公，不要生气。现在天下大乱，主公也可以便宜行事，先进位汉中王，然后再进表于天子，那时也不迟。”刘备还是再三推辞，见推辞不过，只好应允。
建安二十四年秋七月，筑坛于沔阳，行事汉中王之礼。刘备进位汉中王，受文武百官的朝贺之礼。封许靖为太傅，法正为尚书令，诸葛亮为军师以及总理军国要事。封关羽、张飞、赵云、马超、黄忠为五虎大将。魏延封汉中太守，其余将士皆官升一级。
刘备进位汉中王之后，遂修一表，差使者送与许都。修表至许都同，曹阅毕，大怒曰：“一个织席小儿，竟然如此狂妄，居然自封汉中王。我发誓这辈子，我非灭了他不可。”于是曹下令搬出倾国之兵，欲赴两川与刘备决一死战。这时，有一人站起来，劝曹曰：“大王不可，不可因一时之怒。亲领倾国之兵，远征两川。不过臣倒有一计，大王，不必出征，便可刘备兵衰力尽。”
曹一看原来是司马懿，问曰：“有何妙计，请快快讲来。”
司马懿曰：“江东孙权，痛恨刘备，诸葛亮使计赚取荆州，本想以妹为诱饵，赚刘备到江东，索取荆州三郡，可是计败，还陪上了自己的妹妹。现为了取荆州，孙权女派使者用计，骗回妹妹至江东。想寻找机会，夺取荆州。以血借荆州不还之耻。如今大王可以派以舌辩之士，前住江东，说之。使孙权兴兵取荆州，这时刘备一定会派两川之兵前往荆州增援。那时候，大王再派兵去攻打两川，使刘备首尾不能顾。”
大喜，遂修书一封令满宠为使者，星夜前往江东面见孙权。
孙权知道满宠是一舌辩之士，便召众将士来商议。张昭曰：“主公，我们本来与曹没有什么多大仇恨。只是听诸葛亮的一面之词，才使我们与曹连年征战，生灵涂炭。如今满伯宁来江东，一定有讲和的意思。我们何不以礼相待，与之讲和，罢兵休战。”
孙权听罢，依张昭之，遂请满宠晋见。满宠见了孙权曰：“本来我们两家并没有多大仇恨，只是听信诸葛亮的片面之辞，从中挑拨离间，才致使连年征战。今日魏王欲与江东和好，约将军去荆州，而魏王兴兵两川。形成两面夹攻，首尾不能相顾。待破留之后，我们两家共分家下。”满宠说完，便把曹的文书递给孙权，而孙权接过文书，看了以后，没有说什么，只是送满宠回馆舍歇息。
孙权回来后，连夜与众将士商议。顾雍曰：“主公，满宠的话，虽然是说辞，但也有几分在理。不如我们先答应满宠的，叫他回去，跟曹说，我们愿意配合他们，去取荆州，两面增夹击，一面又派人去云长那里探一下口风。看看云长额什么动静后，再作打算。”
诸葛瑾曰“我久闻云长至荆州以来，取一妻，先是生一子，后又生女。其女现装闺中待家，我愿前往荆州，与公子保媒。如果云长同意的话，我便可与云长共同抗曹，如果云长不同意的话，我们就助曹取荆州。孙权听罢，大喜，这样两头先都不得罪，先看看事态，谁强大，就能谁联合，并且说不出话来。于是，孙权一面答应了满宠，送他回许都，一面又派诸葛瑾去荆州，保媒。
诸葛瑾到了，到了荆州，与关羽约见，两人礼毕。关羽曰：“子瑜此次来荆州，有何贵干呀！”
诸葛瑾曰：“特来求亲的。我主有一子，甚是聪慧，尚未婚娶，听说云长有一女，还未婚配，我主欲与云长结秦晋之好，若两家结好，共同破曹，岂不是一桩美事。还望云长好好思量思量。”
关羽听罢，大怒曰：“虎女岂能嫁犬子，你不必多言了，我看你是诸葛亮之兄长，饶你一命，否则非取你狗命不可。”说完，关羽就下令，将诸葛瑾赶出荆州。
诸葛瑾抱头鼠窜的逃回江东，回见孙权。不敢隐瞒，具实向孙权禀报，孙权大怒曰：“云长匹夫，欺人太甚，我非杀汝不可。”于是召集众文武百官，前来商议取荆州之事。步骘曰：“曹欲篡汉仅矣，如今不敢自立为帝，所惧乃刘备。如今派使者，约定我们去取荆州，此有嫁祸之计。”
孙权曰：“其实我取荆州之心，已经很久了。”
步骘曰：“主公，你再想想，如今曹仁屯兵于襄阳和樊城，又没有长江之险，以旱路就可以取荆州，为什么不去取，而叫我们去取。此举曹之心，难道主公不明白吗？如果我们去取荆州的话，曹有可能乘我们不注意之时，来攻打江东。这样我们反而被动。”
孙权曰：“那怎么办，我们可是两头都不敢得罪。”步骘曰：“主公，不如这样，我们也派使者去许都晋见曹，说服曹令曹仁去攻打荆州，如此一来，云长必定亲率大军，攻打樊城。如此一来，荆州空虚。主公再派一主将，暗取荆州，如此一来，我们可以一举取得荆州。”
孙权听罢，觉得有理，依步骘之计，派使者前住许都。曹闻言大喜，听从使者之言。先送他回去。又派满宠前住樊城助曹仁一臂之力，又一面写文书一封给予东吴，令东吴以水陆接应。
却说刘备在东川，封魏延为太守，驻扎在东川，自己搬兵回成都，惊闻曹派兵攻打荆州，忙召诸葛亮来商议，诸葛亮曰：“主公，不要急，我们可以令云长，出兵取樊城。只要樊城所取，使敌军闻之胆寒，不敢轻取。而孙权便不战自退。”
刘备曰：“如此甚好，我这就去写文书，派使者送与云长。”遂后刘备派司马费诗为使者，星夜前往荆州。
关羽闻言成都司马费诗，到此，大喜。派出城迎接。费诗至荆州，关羽曰：“这此大哥进位汉中王，封我为何官职。”
费诗曰：“主公进位汉中王后，封云长为五虎首将。”
关羽曰：“五虎首将，那还有谁是五虎将之内。”
费诗曰：“还有张飞、赵云、马超、黄忠四人。”
关羽听黄忠也列入五虎将之中，心中有点不悦，曰：“张飞列入五虎将之列，是理首当然的，赵云久随兄长，也是我弟，理应列入五虎大将，马超乃世之名家，受之无愧，而黄忠是什么人，居然也列入五虎大将。我死也不会与这种人，为伍。”关羽遂不肯接受大印。
费诗曰：“将军这样做就不对了。昔日萧何曹参与高祖同举大事，最为亲近之人，而高祖封韩信为王，韩信此人，将军也明白，他是楚国之亡将，而萧何与曹参之上，他们两人也没有任何怨言。何况将军与汉中王为结义兄弟。视将军为一体。汉中王即将军，将军即汉中王，还望将军三思。”
关羽听此，心中稍有一点快意，曰：“听先生一席话，胜读十年书，适才关某，不明事情。还好先生及时劝住，如若不然，险些误了大事。”随接探马印绶。
关羽接受了王旨后，随亲率大军前往樊城。关羽领命后，命糜芳、博士仁为先锋，先生到城外驻扎。自己在城里大摆宴席请费诗。而糜芳和博士仁两人城外饮酒，小心点燃了营帐，满营震动，连所带粮草均被烧毁。关羽得之大怒，曰：“我等未出师，而你们却玩忽职守，烧毁营寨，烧尽粮草。如此误事，留你们有何用。”遂命左右拖出去斩了。
费诗曰：“将军，未曾出师，先斩两员大将，于将不利。可暂免死罪，让他们两人将功恕罪。”
关羽怒气未消，叱责曰：“我看在费诗的面子上，饶你不死，先打你们两个四十军杖。发配南郡和公安留守。如再有差错，我必斩汝不可。”二人满面羞愧，诺诺而去。
关羽又封廖化为先锋，关平为主将，马良和伊籍为参军。亲率大军前往樊城。而费诗带去胡班辞别关羽，回成都。
关羽先兵攻打襄阳，再前往樊城。而关羽到达襄阳后，就轻而易举的夺取了襄阳。关羽入城安抚民心完毕，又准备船只，率大军前往樊城。却说曹仁兵败，退守樊城。对满宠曰：“都怪我不听将军之言，现襄阳失守，又折了我两员大将，该怎么办？”
满庞曰：“云长乃一员虎将，我不可轻敌，只宜坚守。”正在说话之际，有探马来报，曰：“关云长现在正渡河攻打樊城。”曹仁大惊，忙满宠曰：“现在大敌将至，该怎么办。”满宠曰：“现在只有一个办法，坚守樊城，不出战。”部将吕常听了，便有点生气，曰：“将军我愿领本部兵马，与云长决一死战，取云长之首级。”满宠曰：“不行，坚守城门。”吕常大怒，曰：“尔等文官懂什么呀，胆小怕事的。只知道坚守，坚守。坚守能退敌吗？”满宠曰：“这是军令，谁敢违抗，定斩不饶。”
而曹闻之关羽攻下襄阳，又围攻樊城，大惊，随派于禁率一军前往增援，封庞德为副将。率七军前往。