刘邦六亲不认已经不是一回、两回了，鸿门宴之前为了自保的他，舍弃了女儿来和项梁攀亲家，彭城大败逃跑时，为了能尽快逃出险地，把儿子和女儿踹下车去，现在又为了自己的霸业，置亲生父亲的生命安危于不顾。看来，一个政治家的成长道路，还真是充满坎坷、荆棘密布啊！想当一个成功的政治家，得具备舍弃一切的决心、六亲不认的狠心、坚不可摧的信心！非常人所能为之！
项羽自认为能摧垮刘邦的杀手锏没能奏效，气得他哇哇大叫，抬手就给了刘邦一箭，被射中要害的刘邦强忍剧痛说：“项籍小儿，你什么狗屁箭法，射中老子脚丫子了！”项羽还想再给他一箭，却发现刘邦已经不见了踪影。刘邦去哪了？送急救室抢救了呗！这正中胸口的一箭，离他的心脏就差零点一毫米，多亏了刘邦平时“心眼”太多，属于用“心”过度，累瘦了心脏，逃过一劫！在手术室处理完伤口的刘邦，立马下到部队巡视，此举就是告诉汉军将士，你们的统帅没事，健康着呢，稳定军心。
刘邦在广武与项羽周旋，韩信在接连灭了魏、代、赵、燕四国后，兵锋直至北方的最后一个大国，齐。韩信兵临齐国后听说了一个消息，刘邦的说客郦食先他一步到达齐国，并且齐王田广已经答应降汉，就打算停止攻击。韩信军中有一辩士名唤蒯通，此人对他说：“将军是奉诏攻打齐国，汉王可有让你停止的命令？既然没有军令，我们就因该继续进攻齐国。况且，郦食其凭借三寸不烂之舌，不费一兵一卒就降服了齐国七十多座城池，您带领千军万马苦战一年，也不过就是平定了赵国五十多座城邑，难道你一个身经百战的将军，还没有一个儒生的功劳大吗？”韩信决定听从蒯通的建议，兴兵讨伐齐国。齐王已经下令归汉，齐军都放松了警惕，韩信率虎狼之师攻击丝毫没有防备的齐军，一路高歌猛进，打到齐都临淄。齐王田广惊慌失措，质问郦食其这是何道理？郦食其无言以对，田广烹杀了他，出逃高密请求楚国救援。项羽派大将军龙且领兵救齐，龙且到达齐地后聚拢齐溃卒，号称二十万迎击韩信。双方隔潍水对峙，韩信连夜派人做了一万多条袋子，盛满沙土，堵塞在潍河上流。率一半军队渡水攻击龙且阵地，龙且出兵迎击，韩信佯装败退，龙且以为韩信怯弱，率军渡水追击。这时韩信命人决开壅塞潍河的沙囊，河水奔流而下，龙且的军队大半没有渡过去。韩信挥军猛烈截杀，斩杀龙且。东岸齐、楚联军见西岸军被歼四处逃窜，韩信率军急渡水追至城阳，楚兵大半被俘，齐王田广被活捉，汉四年（公元前203年），齐地全部平定。
齐国全境“解放”的消息传到了刘邦的耳朵里，他此时的心情是喜忧参半，喜的是汉军又降服了一个诸侯国，实力大增，忧的是韩信功高盖主、手握重兵，势必形成尾大不掉之势。在前线苦苦支撑的刘邦，多么希望韩信能率军前来助他一臂之力！韩信还真派使者了来，但不是来研究怎么协同作战的，是来论功行赏的。使者捎来了韩信的亲笔书信，信中说：“齐国边境与楚国接壤，现在齐地局势很不稳定，需要一个假（代理）齐王来统治，我请求当假齐王。”刘邦此时正被项羽打的焦头烂额，这个时候跟他提封王的事，他能不急嘛！当着韩信使者的面刘邦就要发火，拍案而起的刘邦，两只脚同时被踩了一下，深谙权谋之术的他抬头看了一眼踩他脚的两个人。一个是张良，一个是陈平，二人都在向他挤眉弄眼，刘邦瞬间心领神会，拍完桌子接着大骂道：“大丈夫顶天立地，当什么狗屁假齐王，要当就当名正言顺的真齐王！”吩咐下去，马上起草诏书，封韩信为齐王。刘邦岂能不知张良、陈平阻止他的意图，韩信现在是翅膀硬了，拥兵几十万，他现在是给你面子来要官，倘若把韩信给惹急了，他去投靠了项羽，后果会怎样刘邦心里比谁都清楚！刘邦派张良带着诏书去韩信军中，宣布封王命令，大加安抚，征调他的军队南下攻楚。
随着韩信的势力越做越大，项羽也派使者武涉前往游说韩信反汉联楚，韩信谢绝说：“我曾经侍奉过项王，官不过做到郎中，每天只给他站岗放哨，我的建议他都不采纳，因此才离开楚国投奔汉王麾下，汉王不仅封我为大将军，还对我言听计从，让我率百万之众实现理想、建功立业，汉王对我如此器重，我是不会背叛他的，你回去替我多谢项王的美意！”楚使走后，韩信手下的蒯通也来劝说他。蒯通认为韩信虽为人臣，但却功高难封，前景不太乐观，即使不与楚国联合也可以脱离刘邦自立门户，那样天下的局势就会形成三分天下的态势！韩信不忍背叛刘邦，认为自己功劳大大的，汉王会善待他不会过河拆桥。
项羽知道策反韩信已经没有可能，韩信会帮助刘邦来合围楚军，还有个彭越在后方屡扰粮道，自己的军粮已所剩无几，就答应与刘邦议和。汉王四年九月，双方约定，以鸿沟为界中分天下，鸿沟以西归汉，鸿沟以东为楚，此后各守界碑、永不侵犯！这就是我们中国象棋楚河汉界的由来，项羽又把刘邦的老爸和吕雉放归汉军，以表示自己的诚意。
鸿沟协议达成以后，项羽引兵东归，刘邦也想回汉中。张良与陈平劝说刘邦，如今汉已拥有天下大半，诸侯都来归附，项王是粮尽兵疲，这是天要亡项羽啊，岂能错过此等大好时机，养虎为患的道理难道汉王不懂吗？刘邦听人劝、吃饱饭，二话没说撕毁协议起兵追赶项羽。
汉王五年十月（汉初承袭秦制，一年只有九个月，十月为岁首，公元前203年十一月），刘邦趁楚军没有防备发起进攻，并相约韩信从齐地，彭越从梁地同时南下，合围楚军。结果韩信、彭越没有如期前来，刘邦追击到固陵（今河南淮阳），被楚军反击打败。原本想乘机灭了项羽，到头来却是“没打着狐狸反惹一身骚”，刘邦心里这个气啊！气得他把韩信和彭越的祖宗十八代“问候”了N次。项羽也急了，你小子也太不江湖了，刚刚握手言和，鸿沟协议的墨迹“未干”，就从背后向我下手，这回我要不收拾你，真是西楚霸王手懒！被激怒的楚军反戈一击，汉军只有招架之功，毫无还手之力。
没有办法的刘邦只好找来张良问计，我说我不去，你非让我去，这下好了，你说怎么办吧？张良第一谋士的美誉名不虚传，只一番话就把汉王说得喜笑颜开，张良说：“主公你只许了韩信、彭越一个王的封号，这些是虚的，在没有得到实际的好处之前，他们是不会出兵前来相助的，你现在只要给他封地，让其尝到真正的甜头，诏书所到之日既是他二人发兵之时。”刘邦立刻照办，划陈(今河南淮阳)以东至海广大地区为齐王韩信封地，封彭越为梁王，划睢阳(今河南商丘)以北至谷城(今山东东阿南)，为其封地。有了名、得了利的二位立马服从调动，韩信从齐地南下，占领楚都彭城(今江苏徐州市)和今苏北、皖北、豫东等广大地区，大军直指楚军侧背，彭越也从梁地西进攻击楚军。汉将刘贾会同九江王英布自下城父(今安徽亳县城父集)北上，刘邦则率部出固陵东进，汉军形成从南、北、西三面合围楚之态势。鉴于几路大军咄咄逼人的攻势，项羽被迫引兵退往垓下（今江苏灵璧南）。
汉五年十二月，刘邦会同韩信、彭越、黥布、刘贾等各路汉军约七十万，会战十万已经是强弩之末的楚军于垓下。此役楚军大败，阵亡四万、被俘两万、被打散两万，汉军一战定乾坤。项羽率两万老弱残兵退入壁垒坚守，汉军十面埋伏，楚军陷入重重包围之中。韩信对楚兵展开心理战，命汉军士兵每到夜里就大唱楚歌，歌词大意：“人心都向楚，天下已属刘；韩信屯垓下，要斩霸王头”！项羽听到四面楚歌，就认为楚地百姓都归顺了汉军，山穷水尽的他霸王别姬，眼睁睁看着爱妾虞姬死在自己的怀里，西楚霸王已无力回天。俗话说：“男愁唱、女愁哭”！项羽唱出了他人生的最后一首悲歌：“力拔山河气盖世，时不利兮骓不逝。骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何”！西楚霸王一首《垓下歌》传唱至今。
韩信作词作曲的一首《四面楚歌》，彻底瓦解了楚军士卒的斗志，思乡厌战的楚兵大部分弃械投降。项羽只好率领仅剩的八百人突围，退至乌江（今安徽和县境内）边只剩二十八骑跟随。乌江中驶来一叶小舟，是楚地的一个亭长来接项王，他劝项羽回故乡以图东山再起。项羽说：“我带领八千江东子弟征战数年，现如今只我一人还家，无颜再见江东父老！”只把自己的乌骓马送上了小船，嘱咐那亭长，此马随我征战天下，若被汉军杀了有些可惜，你带它走吧，要善待于它！汉追兵已至，项羽带领二十八骑回身与汉军拼杀，他看着部下一个个阵亡，自己也不想做汉军的俘虏，就拔出宝剑准备自刎，正在此时看见了汉军的追兵里，有一个人是他曾经的部下叫吕马童。项羽对吕马童说：“我听说汉王悬赏千金、封万户侯要我的头，你我既是故人，这个人情今日就送与你了。”说完后，项羽自刎江东，时年三十岁。项羽自裁后，汉军士兵为了抢夺他的尸体，互相残杀致死数十人，项羽的尸身被撕扯成五块，汉将王翳抢到了头颅，吕马童抢到了一条腿，还有三个将军各抢到一块，后来这五人都被刘邦封了侯。
一代名将、西楚霸王项羽，落得个“五人分尸”的下场，可悲！
为期四年的楚汉战争落下帷幕，刘邦大获全胜还至定陶，百忙之中他也没有忘记来到韩信军中，收夺了韩信的军权。