森林里，地上静静地躺着一根古老的树干。对于它是什么时候从树上掉落下来的，没人知道。现在，它身上的每一寸肌肤都爬满了青苔，它的样子看起来就像童话故事中的龙，两旁伸展的树枝就像龙的四肢。
凯和凯利就住在附近的一个农舍里，他们常常骑着这根树干，同时幻想着童话中的冒险故事。他们有时把这根树干想象成一匹马，有时候想象成一条龙，有时候甚至想象成一条鳄鱼。
一天，孩子们在柴房里找到一根小木棍，准备当做马鞭，无意间还发现了一把破旧的雨伞。他们觉得可以将雨伞作为龙的翅膀。他们将雨伞系在了树干上，整个看起来像一条真正的龙。孩子们又跑回农舍找来马鞍和僵绳，这样他们就可以驾驶着龙飞翔了。
有一个土地神住在森林里的一棵橡树中，这个土地神喜欢搞恶作剧。这个土地神已经有几百岁了，可是他还是很喜欢捉弄人。趁着孩子们跑回农舍时，他悄悄地将魔法药水洒在树干上，这样树干就被赋予了生命。
凯和凯利带着缰绳回到森林，骑在树干上，呼喊着：“飞起来吧，勇猛的龙！”
话音未落，树干轻轻地摇动起来，伴随着“咯吱咯吱”的声音。慢慢地，树干竟然咆哮着飞起来了。孩子们赶紧抓紧僵绳，只听见树龙竟然张口说话了：“我们要飞到哪里去？”
凯利被吓坏了，一句话都说不出来；凯勇敢地回答道：“带我们去旧时光国吧！”
树龙盘旋了一会儿，将身上的青苔甩向了大海。旧时光国就在海洋遥远的另一边。
凯和凯利骑着龙在大海的上空飞翔了很长时间，来到了一座小岛上。孩子们有些累了，于是决定在岛上稍微休息一下。他们跳下了龙背，沿着海岸散步。
在一片草地上，他们遇见了一个美丽的公主正在哭泣。“你为什么要哭啊，公主？”凯问道。“现在就剩下我自己了，”公主抽泣道，“我的勇
敢的骑士被锁在了那边的一座高塔中。”“我们要怎样帮助他从高塔中逃出来呢？”凯利问道。公主摇了摇头：“铁门被一个结实的大锁锁住了，
没人能打开它。”“谁有钥匙呢？”凯问道。“巨人族的国王，”公主回答，“他和他的羊群住
在另一个岛屿上。快，你们快走吧，监视我的龙来了！”
只见一条凶恶的龙飞快地向他们爬了过来，嘴里长满了锋利的牙齿，张牙舞爪地扑向了他们。凯和凯利急忙跑到树龙背上，树龙立刻带着孩子们飞上了天空。那条凶恶的龙，在地上拼命跳着，伸出舌头还发出
“嘶嘶”的声音，但是它没办法飞起来，因为它没有翅膀。树龙在恶龙的头上不停地盘旋，嘲笑着它。凯利想帮助这位可怜的公主，说道：“我们去找巨
人族的国王吧。” 于是，他们飞到了巨人族国王居住的岛屿。凯和凯利从龙的身上爬了下来，开始寻找巨人族国王。
他们来到一扇巨大的木门前，轻轻地敲了敲门。“外面是谁？”巨人族国王咆哮着。“我们是放羊的孩子，特地来帮助你放牧的。”孩
子们答道。门开了，巨人族国王从里面探出头来。“你们这么小，”他抱怨道，“你们什么也帮不了
我的。”“我们当然能帮你！”凯利答道，“我们曾经帮助父亲放了整整两年的羊。”
“好吧，”国王嘟囔着，挠了挠脑袋，“就给你们一次机会让你们试试吧。我的老牧羊犬也该休息啦。不过要是你们敢丢失任何一只羊，你们就有麻烦了！”
凯和凯利来牧羊，这让老牧羊犬很高兴，因为它可以睡上整整一天时间了。他们小心翼翼地看护着羊群，但是怎样才能从巨人族国王那里拿到通往高塔的钥匙呢？
一天晚上，凯利为最小的羊唱了一首歌：
亲爱的小羊羔，
披着你洁白柔软的羊毛，
安静地睡吧。
阳光是那么明媚，
大地上长满了绿油油的小草，
这是我的羊羔们最丰盛的美餐。
亲爱的小羊羔，
披着你洁白柔软的羊毛，
安静地睡吧。
凯利抬头的时候，发现巨人族国王正紧紧地看着她。“你唱的是什么歌？”他问道，“再唱一遍。”凯
利于是又唱了一遍。“以后在我睡觉的时候，你就给我唱这首歌。”国
王说道。“不行，”凯利答道，“这首歌我只是唱给我的小
羊羔。”“我可以扮成小羊羔，这样你就可以为我唱这首歌
了。”国王说道。
“要是你把高塔的钥匙给我的话，或许我就会为你唱这首歌。”凯利说道。国王挠了挠后脑勺，思考了一会儿。然后他便从口袋里掏出了一把巨大的钥匙。“好吧。但是你必须像抚摸羊羔一样抚摸我的头发。”国王说道。凯利同意了，于是国王躺在草地上，那把大钥匙就
在他的身边放着。凯利唱了一遍又一遍，国王开心地哼哼着。凯赶着羊群回羊圈，看到眼前的情景，他忍不住笑
了起来。只见凯利坐在草地上，一边唱着动听的歌，一边抚摸着巨人那又黑又厚又脏的头发。很快，国王就睡着了。即使在很远的地方，也能听到他打呼噜的响声。
凯利轻轻地拿了钥匙，然后和凯一起找到了树龙，将它叫醒。他们飞回了关着骑士的岛屿，在明亮的月色中爬上山坡，来到了高塔。他们用钥匙打开了厚重的铁门，把骑士从黑暗的牢房中解救出来了。骑士终于重获自由，感到非常高兴。
他们又把公主唤醒，当公主看到朝思暮想的骑士，高兴地流下了泪水。熟睡的恶龙就在旁边，他们打算悄悄地逃离。
在他们刚要骑上树龙的时候，熟睡的恶龙醒了过来，挥舞着尖利的爪子扑向树龙，树龙身上有几根树枝被它折断了。骑士拔出长剑，一下将恶龙的头砍了下来。然后，他们一起向公主的国家飞去。
当他们来到公主的国家时，太阳刚刚升起来。在阳光的照耀下，公主的宫殿闪闪发光。公主十分开心，她终于回到家了。
树龙累坏了，一下子就躺在沙滩上。这是一段遥远的路程，而且在与恶龙的斗争中，它也受了很重的伤。这时，凯、凯利、公主和骑士一起走向城堡。
国家的百姓们看到公主平安地回家了，都非常兴奋！公主回来的好消息传遍了整座王国。所有人都从家中涌到街头，热切地欢呼着。
国王和王后特地为女儿举办了一场盛大的筵席，凯和凯利穿着最漂亮的衣服，头上还戴着王冠。
国王和王后答应了骑士迎娶公主的请求。国王原本打算将公主嫁给一位王子，但是这位英勇的骑士杀死了恶龙，令国王感到十分满意。结婚典礼上，幸福的新娘和新郎走下走廊，凯和凯利在新娘的身后捧着她长长的婚纱裙摆。婚礼连续举行了七周的时间。
虽然孩子们在这里过得十分开心，但他们出来的时间太长了，已经开始想家了，于是决定等婚礼一结束，就去请求树龙带他们回家。
婚礼结束了，这对新婚夫妇就乘船出海度蜜月了。孩子们寻找他们的树龙。
当他们在宫殿里享受着快乐时光时，岸边的树龙已经被太阳烤焦了，只剩下一堆破破烂烂的木头。
“我们该怎么办？”他们哭泣着，“回不了家啦！”
国王和王后安慰着他们，让他们留在宫殿里。还给他们送来了很多礼物，还允许他们可以在皇家花园里玩耍一整天。但是孩子们并不因此而开心多少，因为他们确实想家了。
皇家花园的外面，有一片魔幻的森林。一天，凯和凯利看见有一群巨人孩子扒在花园外，透过金灿灿的大门正向花园里面张望。他们穿的衣服又脏又乱，凯利很同情他们，于是就打开门让巨人孩子们来到花园里玩耍，还给他们洗了澡，并且把他们的头发打理得整整齐齐。凯和他们玩起了扮演士兵的游戏。
这时候，国王和王后过来了，看到这些后非常生气。国王下令将巨人孩子赶出了花园，并将大门紧紧地锁上了。他将凯和凯利送进学校，要他们学习礼仪，要像真正的王子和公主那样。
不过，旧时光国的学校没有一点儿乐趣。凯和凯利被分在了不同的学校，也没有其他小朋友陪他们一起学。
每天凯都必须要读一些又厚又重的书，还要学习写很多复杂的字。学校里的修道士们非常严厉。他在写字的时候，他的钢笔总会不由自主地在纸上弄出一个大大的污点。
凯利呢，除了要学习阅读各种书籍，还要学用金色的线刺绣。但是她绣来绣去总是绣不好，这让修女们很生气。
一天晚上，凯正躺在床上思念着家乡。天快亮的时候，他看见窗口爬进来一个小土地神。
这个正是来自家乡的那棵大橡树上的土地神！当土地神看到凯和凯利的父母这样思念着孩子们，他为自己的恶作剧感到十分后悔，于是决定去把孩子们找回来。现在终于找到了！他很高兴，招手示意凯跟着他从窗户爬出去。
你猜，窗外还有谁在等着？是凯利！还有已经复活的树龙！看见凯，树龙兴奋得像只小狗一样活蹦乱跳。
原来是巨人孩子把凯和凯利的下落告诉了土地神。他们找到了树龙身体的各个部分，并用魔法药水将树龙重新复活了。
一般情况下，巨人孩子几乎不同人类打交道，但是凯和凯利是个例外，因为对他们非常友善。所以，现在巨人孩子围在凯和凯利的身边不停地欢呼着。
凯、凯利和土地神乘着树龙回家了。当他们飞经巨人族国王的岛屿时，树龙翅膀的呼扇声将熟睡中的巨人族国王唤醒了，国王迷迷糊糊地坐了起来，凯利的歌声竟然让他睡到现在才醒过来！
树龙飞得越来越快，孩子们终于看到了那片熟悉的森林，以及他们的家。他们的父母正在忙着搂草，这时，他们听到从天空中传来一声巨响，于是抬起头，看见戴着金灿灿的王冠的凯和凯利正向他们飞来。你可以想象他们是多么高兴啊！
全家人终于幸福地团聚在一起，而这时候，土地神急忙回到了自己的橡树屋，他很怕因为自己的恶作剧会受到指责。
树龙抖落掉了身上的雨伞，在老地方舒舒服服地躺了下来。他们不忍心再让它飞翔了。树龙闭上眼睛，进入了梦乡。
凯和凯利不再骑在它的身上了，因为他们知道，树龙累了，需要休息。他们轻轻地抚摸着它，说道：“谢谢你让我们经历了一段神奇的冒险，还把我们安全地带回了家。”