一、单项选择题(10分，每题1分)
1.企业与绩权之间的财务关系，在性质上反映了（ ）。
A.债务与债权关系B.债权与债务关系。
C.受资与投资关系D.投资与受资关系。
2.某人将1000元存入银行，银行的年利率为10%按复利计算。则4年后此人可从银行取出（ ）。
A.1200B.1464C.1350D.1400。
3.某企业需借入资金120万元，由于银行要求将借贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（ ）。
A.160万元B.180万元C.120万元D.150万元。
4.在用动态指标对投资项目进行评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，则下列指标计算结果不会改变的是（ ）。
A.净现值B.投资回收期。
C.内含报酬率D.现值指数。
5.在证券投资中，因通货膨胀带来的风险是（ ）。
A.违约风险B.利息率风险。
C.购买力风险D.流动性风险。
6.只要企业的经营利润为正数，则经营杠杆系数（ ）。
A.恒大于1B.与固定成本成反比。
C.与销售量成正比D.与企业的风险成反比。
7.股份制企业的法定盈余公积金转增资本后不得低于注册资本的（ ）。
A.50%B.35%C.25%D.10%。
8.直接人工预算的编制依据是（ ）。
A.现金预算B.资本预算C.生产预算D.销售预算。
9.具有独立或相对独立的收入和生产经营决策权，并对成本、收入和利润负责的责任中心是（ ）。
A.成本中心B.利润中心C.投资中心D.财会中心。
10.（ ）指标是评价企业短期偿债能力最稳健的指标。
A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.产权比率。
二、多项选择题(20分，每题2分)
1.企业价值最大化目标的优点有（ ）。
A.考虑了资金的时间价值B.考虑了投资的风险价值。
C.反映了对企业资产保值增值的要求D.直接揭示了企业的获利能力。
2.风险按形成的原因可以分为（ ）。
A.财务风险B.市场风险C.经营风险D.公司特有风险。
3.企业筹集权益资金的方式主要有（ ）。
A.吸收直接投资B.发行股票。
C.企业内部积累D.发行债券。
4.当各项目的投资额和计算期都不相同时，进行项目分析评价宜采用的方法有（ ）。
A.净现值法B.年回收额法C.差额净现法D.年成本比较法。
5.证券投资组合策略有（ ）。
A.折衷型策略B.保险型策略。
C.冒险型策略D.适中型策略。
6.企业因持有应收账款而发生的成本有（ ）。
A.机会成本B.管理成本C.现金折扣成本D.坏账成本。
7.采用固定股利政策的理由包括（ ）。
A.有利于投资者安排收入与支出B.有利于公司树立良好的形象。
C.有利于稳定股票价格D.有利于保持理想的资金结构。
8.现金预算的组成部分包括（ ）。
A.现金收入B.现金收支差额C.现金支出D.资金筹集与运用。
9.责任中心之间进行内部结算和责任成本结转所使用的内部转移价格包括（ ）。
A.市场价格B.协商价格C.双重价格D.成本转移价格。
10.财务综合分析的方法有（ ）。
A.因素分析法B.比率分析法。
C.杜邦财务分析体系法D.沃尔比重评分法。
三、判断题(15分，每题1分)
1.企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。（ ）
2.以企业价值最大化作为理财目标，有利于社会资源的合理配置。（ ）
3.在通常情况下，资金时间价值是在既没有风险也没有通货膨胀条件下的社会平均利润率。（ ）
4.通过发行股票筹资，可以不付利息，因此其成本比借款筹资的成本低。（ ）
5.如果投资额相等，但项目使用期不相同的互斥方案比较决策，可选择净现值或内含报酬率大的方案作为最优方案。（ ）
6.一般而言，银行利率下降，证券价格下降；银行利率上升，证券价格上升。（ ）
7.置存货币资金的原因是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。（ ）
8.与其他收益分配政策相比，剩余政策能使公司在股利支付上具有较大的灵活性。（ ）
9.能够克服固定预算缺点的预算方法是滚动预算。（ ）
10.流动比率与速动比率之差等于现金比率。（ ）
11.记账汇率与账面汇率通常都是国家外汇牌价中间价。（ ）
12.如果企业的负债筹资为零且无优先股股本，则财务杠杆系数为1。（ ）
13.由于建设期资本化利息并未实际支付，所以它不属于建设投资的范畴，不能作为现金流出量的内容。（ ）
14.变动收益证券比固定收益证券风险要小，报酬要高。（ ）
15.权益乘数的高低取决于企业的资金结构，负债比率越高，权益乘数越高，财务风险越大。（ ）
四、简答题(15分，每题5分)
1.资金成本与资金时间价值的联系和区别是什么？
2.债券投资的优缺点有哪些？
3.营运资金管理的基本要求是什么？
五、计算分析题(40分)
1.某公司2004年12月31日的资产负债表如下：
该公司2004年的销售收入为100000元，流动资产周转率为2次，销售净利率为10%。
要求：①若该公司现在还有剩余生产能力，流动资产和流动负债中的应付账款随销售收入的增加而增加，如果2005年的预计销售收入为120000元，公司的股利支付率为50%，其他条件不变，那么需要从企业外部筹集多少资金？
②若该公司2005年要追加一项投资30000元，其他条件同①，那么需要从企业外部筹集多少资金？
③若结合②，同时要求企业流动资产的周转率(按期末时点确定)加快0.5次，销售净利率提高到12%，其他条件不变，则企业资金有何变化？
2.某公司今后3年每年需使用零件30000件，3年后此产品停产，目前要进行零件自制还是外购的决策。外购零件的成本为100元/件。公司目前拥有生产此零件的专用设备，其账面净值为60000元(税法规定的残值为24000元)，税法规定的尚可使用年限为3年，变现价值为25000元)，预期3年后设备价值为零。若生产零件，需占用厂房，租金为120000元/年，生产零件需追加平均材料储备50000元，自制单位成本80元/件(不包含厂房租金)。假定资金成本率为10%，企业适用的所得税率为30%，则该公司零件应该自制还是外购？
3.已知某公司某种存货有关资料如下：年需要量为30000单位，购买单价为100元，库存储存成本是商品买价的0.3%，每次订货成本为60元，公司希望的安全储备量为750单位，订货数量只能按1000的倍数(四舍五入)确定，订货至到货的时间为15天。
要求：①计算最优经济订货量为多少？
②存货水平为多少时应补充订货？
③存货平均占用多少资金？
4.某公司的财务杠杆分数为2，净利润为360万元，所得税率为40%。公司全年固定成本总额为2400万元，公司当年初发行了一种5年期每年付息到期还本的债券，发行债券数量为1万张，发行价格为1010元，面值为1000，发行费用占发行价格的2%，债券年利息为当年利息总额的20%。
要求：①计算当年税前利润；
②计算当年利息总额；
③计算当年息税前利润总额；
④计算当年已获利息倍数；
⑤计算当年经营杠杆分数；
⑥计算当年债券筹资的资金成本。