期货交易与另一种比较简单的衍生交易——远期交易比较相似，都是交易双方按照约定的价格在未来某一时期内完成特定资产的交易。两种合约的区别主要在于：远期合约交易一般规模比较小，较为灵活，交易双方易于按各自的愿望对合约条件进行磋商；而期货合约的交易是在有组织的交易所内完成的，合约的内容，如相关资产种类、数量、价格、交割时间、交割地点等，都有标准化的特点，这使得期货交易更规范，更便于管理。
期权市场是进行各种期权交易的市场。期权又称选择权，是指买卖双方签订合同合约，允许期权购买者在支付一定数量的期权价格(即期权费用)后，有权在特定的时间内按照约定的价格买进或者卖出一定数量的证券。期权到期之前，期权购买者可以根据市场的变化，选择行使期权或者放弃实施期权。实质上，期权交易的对象是一种权利，是对权利的一种买卖。按照相关资产的不同，金融期权分为外汇期权、利率期权、股票期权、股票价格指数期权等。
期权分为看涨期权和看跌期权两个基本类型。看涨期权的买方有权在某一特定时间以确定的价格购买相关资产；反之，看跌期权的买方则有权在某一确定时间以确定的价格出售相关资产。期权又分为美式期权和欧式期权。按照美式期权，买方可以在期权的有效期内任何时间行使权利或者放弃权利；而按照欧式期权，期权买方只可以在合约到期时行使权利。由于美式期权赋予了期权买方更大的选择空间，因此被多数交易所采用。
期权这种衍生工具的最大魅力在于可以使期权买方将风险锁定在一定范围之内。因此，期权是一种有助于规避风险的理想工具，也是投机者理想的操作手段。如果不考虑买卖相关资产时的佣金等费用支出，对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于执行价格(合约确定的买卖价格)时，他会行使买的权利；当市场价格低于执行价格时，他会放弃行使权利，而采用较低的市场价格买入相关资产，所亏只限于期权费用。对于看跌期权的买方来说，当市场价格低于执行价格时，他会行使卖的权利；反之，则放弃卖的权利，而采用更高的市场价格出售相关资产，所亏也仅限于期权费用。因此，期权对于买方来说，可以实现有限的损失和无限的收益，而对于期权的卖方来说，则意味着损失有限和收益有限。
如何按地域划分金融市场
按照地域划分，金融市场分为国内金融市场和国际金融市场。国内金融市场是指金融交易的作用范围仅限于一国之内的市场，它除了包括全国性的以本币计值的金融资产交易场所以外，还包括一国范围内的地方性金融市场。国际金融市场则是进行金融资产国际交易的场所，有广义和狭义之分。广义的国际金融市场指进行国际金融业务的场所，又称为传统的国际金融市场，包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场以及衍生市场等；狭义的国际金融市场则指离岸金融市场。国内金融市场是国际金融市场形成的基础，国际金融市场是国内金融市场发展到一定阶段的产物。
如何按交易场地划分金融市场
按交易场地划分，金融市场可以分为有形市场和无形市场。有形市场是指具有固定交易场所的市场，一般指证券交易所、期货交易所等固定的交易场地；无形市场则是指在证券交易所之外进行金融资产交易的总称，本身并没有固定的交易场所。无形市场上的交易一般通过现代电信工具在各金融机构、证券商和投资者之间进行，它是一个无形的网络，金融资产可以在其中迅速地转移。在当代经济社会，大部分的金融交易都在无形市场上完成。
金融全球化包括哪些内容
20世纪70年代以来，国家之间经济来往日益密切，国际金融市场逐步成为一个整体的市场体系。在全球各地任何一个主要市场上都可以进行相同品种的金融交易，同时世界上的任何一个局部市场的波动都可能马上传递到全球的其他市场上，这就是金融全球化。金融全球化意味着资金可以在国际间自由流动，金融交易的币种和范围超越国界，各国利率水平趋于一致。具体包括：
（1）金融交易国际化。从货币市场的交易来看，西方主要发达国家以及部分发展中国家的银行及其他一些大金融机构通过欧洲货币市场筹集或运用短期资金，参与国际金融市场的活动。一些跨国公司也通过国际货币市场发行短期商业票据来融通资金。从国际资本市场交易的角度来看，为适应企业跨国经营和国内企业对外融资的需要，一些国家政府和一些大企业纷纷通过发行国际债券进入国际资本市场融资；一些重要的股票市场纷纷向外国公司开放，允许外国公司的股票到其国家上市交易，允许外国投资者进入本国股票市场。从外汇市场的交易来看，浮动汇率制实行以来，各国中央银行为稳定汇率，在外汇市场上进行的外币买卖使外汇市场交易更加活跃，新的外汇交易工具层出不穷。
（2）市场参与者的国际化。传统的以大银行和主权国政府为代表的国际金融活动主体正为越来越多样化的国际参与者所代替。大企业、投资银行、保险公司、投资基金甚至私人投资者纷纷步入国际金融市场，特别是近十几年来，各国金融机构之间并购重组浪潮风起云涌，各种各样的投资基金在全球金融市场上空前发展，大大促进了金融市场交易的国际化。
金融自由化主要表现在哪些方面
金融自由化是指20世纪70年代中期以来在西方发达国家出现的逐渐放松甚至取消对金融活动的管制措施的过程。金融自由化是由于原来的管制措施无法适应新形势下经济、金融环境的变化，阻碍了金融业乃至整个经济的发展。金融自由化与金融全球化相伴而生。金融机构在全球范围内展开竞争，对金融活动的过度管制阻碍了本国金融机构的发展，使之在全球性的竞争当中处于不利地位。实际上，随着金融活动的全球化与科学技术的日益进步，将金融活动的范围进行强行限制已不可能，这也是金融自由化在全球范围展开的原因之一。
金融自由化的主要表现是：①减少或取消国与国之间对金融机构活动范围的限制。国家间相互开放本国金融市场，给予外国金融机构国民待遇，允许外国的金融机构在本国经营和国内金融机构一样的业务。②放松或接触外汇管制，促进资本的国际流动。放宽各种金融机构业务活动范围的限制，允许不同金融机构之间的业务适当交叉。③放宽或取消对银行的利率管制。鼓励金融创新活动，允许和支持新型金融工具的交易。
值得一提的是，自由化并不意味着完全取消政府干预和管制。古往今来，任何时候政府都没有对金融业放任自流，问题是如何适应新的发展态势，采取适当的管制以趋利避害。从历史上看，金融业的发展是一个“管制-放松-再管制”的过程，每一轮新的管制和新的自由化都被赋予了新的内容。
何谓金融工程化
所谓金融工程，是指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法(主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等)设计、开发新型的金融产品，创造性地解决金融问题。
金融工程化的动力来自20世纪70年代以来社会经济制度的变革和电子技术的进步。20世纪70年代以来，国际金融领域内社会经济制度的最大变革是布雷顿森林体系的崩溃。汇率的浮动化使得国际贸易和国际投资活动的风险大大加大，工商企业不仅要应付经营上的风险，还要面对汇率波动的风险。为保证国际贸易和国际投资的稳定，各国货币当局力图通过货币政策控制汇率的波动幅度，其中最常用的是改变贴现率。这样，汇率的波动就传导到了利率上。20世纪70年代的另外一个重大的冲击是石油提价引起的基础商品价格的剧烈变动。这些变化共同形成了对风险管理技术的需求。
在过去的30年间，金融环境发生了变化，但是如果没有相应的技术进步，金融方面的演变将是不可能的。当今的金融市场日益依赖于信息的全球传播速度、交易上迅速交流的能力和个人计算机极其复杂的分析软件的出现。金融工程采用图解、数值计算和仿真技术等工程手段来研究问题，金融工程的研究紧密地联系着金融市场的实际，大部分真正有实际意义的金融工程研究必须有计算机技术的支持，电信网络的发展能够实现及时的数据传送。只有这样，在全球范围内进行交易才会成为可能。
金融工程化的趋势为人们创造性地解决金融风险提供了空间。金融工程的出现标志着高科技在金融领域内的应用，它大大提高了金融市场的效率。值得注意的是，金融工程是一把双刃剑，1997年东南亚金融危机中，国际炒家正是利用它来设计精巧的套利和投机策略，从而直接导致这一地区的金融和经济动荡；但是，在金融市场日益开放的背景下，各国政府和货币当局要保卫本国经济和金融的稳定，又必须求助于这种高科技的手段。
如何理解金融风险
金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。为了更好地把握它的特性，应该从以下几方面来理解：
（1）金融风险是与损失联系在一起的。许多人认为金融风险具有双重性，既可能给从事金融活动的经济主体带来损失，也可能给他们带来收益。例如，金融投机一旦成功，能给投机者带来收益，投机失败则使投机者蒙受损失。又如，利率上升会加重借款人负担，但利率下降则会给借款人带来隐形的收益。而金融风险则是专门针对可能发生的损失而言的，风险是与收益相对应的概念，金融风险不包括收益的机会。对某一项金融活动而言，只要存在损失的可能性，就表明它存在金融风险，但这并不意味着该金融活动不存在赢利的可能性。金融风险作为损失的可能性，是一种结果未知的未来事件。
（2）金融风险是金融活动的内在属性。只要存在金融活动，就必然存在金融风险，或者说，金融风险与金融活动是不可分离的。金融活动中的不确定性是金融风险产生的根源。金融活动的不确定性越大，金融风险就越大；反之，则金融风险也越小。金融活动的不确定性包括外在的不确定性和内在的不确定性。前者导致的金融风险成为系统性风险，后者导致的金融风险成为非系统性风险。
（3）金融风险的存在是金融市场的一个重要特征。金融风险是金融市场的伴生物，金融风险的广泛存在是现代金融市场的一个重要特征。货币市场有风险，资本市场更有风险；本币市场有风险，外汇市场更有风险；现货市场有风险，期货市场更有风险。在一定时期内，金融资产的价格可以不取决于经济的基本状况而取决于投资者的期望、投资者之间的竞争以及其他一些因素。正是由于金融市场上资产价格的波动性给金融市场的参与者带来了金融风险，金融风险是金融市场的一种客观存在，它给金融市场的每一位参与者带来了巨大的挑战。从某种意义上说，金融风险促使金融市场参与者提高管理效率，从而增添了金融市场的活力。也正是金融风险可能造成的严重后果具有的警戒作用，对金融市场参与者的行为产生一定的约束，从而对整个金融市场起到了调节作用。
（4）金融活动的参与者都是金融风险的承担者。与金融活动有关的任何一类经济主体都面临着金融风险，政府、金融机构、企业、居民在金融活动中面临的风险都属于金融风险。金融风险对一个人(居民)、一个企业、一家金融机构，甚至一个国家，都是一种客观存在，国家、金融机构、企业、个人都需要防范金融风险。因此，金融风险不等同于金融机构风险，更不等同于企业风险。在我国，一讲到金融风险，人们往往把它与金融机构特别是商业银行联系在一起，而在国外，金融风险主要与企业联系在一起，因此应该全面认识并完整地把握金融风险。
如何识别金融风险
金融风险的识别和分析是金融风险管理的第一步，是指经济主体对其所面临的各种金融风险进行系统的、连续的识别和归类，对金融风险的诱因进行分析，从而为金融风险管理的决策提供依据。金融风险的识别与分析是一项十分困难的工作，它要求人们做到以下几点：
（1）对金融风险的识别与分析必须及时、准确。必须在金融风险产生之前或在金融风险很小的时候就发现，而不是等到金融风险已经很大甚至已经造成损失后才发现，同时又要避免将实际不会发生的金融风险也加以防范，造成不必要的浪费。
（2）对金融风险的识别与分析必须既全面又深入。金融风险涉及各种业务的方方面面，所以，同一种业务也可能面临多种不同的金融风险。这就说明，在对金融风险进行识别与分析时，经济主体必须对自己面临的金融风险有一个全面的认识。经济主体对其业务的任何一个环节或任何一种金融风险的忽视都可能造成金融风险管理的失败。
（3）对金融风险的识别与分析必须既连贯又系统。金融风险并非一成不变，因此，经济主体必须根据其业务的具体状况随时关注各种金融风险以及变化。同时，由于各项业务紧密联系，金融风险又具有扩散性，所以还必须对金融风险加以系统的识别和分析。
金融市场发展趋势如何
随着国际经济环境的变化以及各种信息技术和自动化技术的发展，金融市场的发展呈现出了一些新的趋势，主要体现为以下三个方面：
（1）资产证券化。所谓资产证券化，是指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率贷款或企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行予以集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现了相关债权的流动化。它的主要特点是将原来不具有流动性的融资形式变成流动性的市场性融资。资产证券化最早起源于美国，最初是由储蓄银行、储蓄信贷协会等机构将流动性较差的住宅抵押贷款予以证券化，后来商业银行也纷纷效仿，对其债权证券化，以提高资产的流动性和市场性。从20世纪80年代中后期开始，证券化已成为国际金融市场的一个重要特点。资产证券化为金融市场提供了新的交易手段，改善了金融机构资产的流动性，并为投资者提供了更多的可供选择的新证券种类以进行组合投资。