第一 选股的基本原则
选股是炒股的关键，买到好股票有可能会一夜暴富，买到垃圾股可能让你一贫如洗。 买股票要遵循一定的原则，这样可以使你在选股时免于盲目。
§§§第一节 选股遵守四项基本原则
近几年来，许多散户感到很无奈，刚看好了行情和热点，一买进去风向就转成了痛苦的套牢一族，刚刚痛下决心割肉出局，大盘或个股又像开玩笑似的扶摇直上了。那么，散户有没有一种安全而赚钱的炒法呢？ 有！ 就是波段操作法。
为了使波段操作更安全，选股的时候必须注意并严格遵守四项基本原则：
一、看趋势
只选取主要趋势向上，正处于上升通道的股票进行操作，决不理会重要趋势明显处于下降通道的股票进行冒险；买进时最好选择在主要上升趋势良好，在中级上升趋势向上的拐点刚刚出现的第一时间介入，在主要趋势上轨遇阻回落的第一时间卖出；个股长期在低位横盘的股票，在放量向上启动的第一时间介入是比较安全的。
二、看大盘
大盘是个股的风向标，买进卖出时必须注意大盘的脸色，大盘的主要趋势和次要趋势均朝下时最好停止波段操作， 确实有中长期上升趋势向上可以买进的股票时仓位也应该比较轻。买进整个大市处于大跌的时候，一定要暂停这种操作；不过，大市大跌数天之后，你瞅准机会迅速来一下波段式操作，所赚必然更丰。
三、看启动
只买进和持有在底部刚刚启动，或者刚刚脱离了底部区域的股票，短时间内股价已经翻倍的股票，原则上不参与；个股的庄家只有经过充分吸筹和洗盘后，才会大幅度地拉升，绝对不要参与各种不确定的刚刚开始的调整。
四、重分析
努力学习技术分析理论，不断提高自己的分析、研判水平和实战能力，信心十足才会心态良好、情绪稳定，才会从图形中看到一般技术分析者难以破解的语言，永远不要相信小道消息和股评人士，只有不断完善自己的交易系统和提高操盘水平，才会找到打开财富宝库的金钥匙，赚到属于自己应该得到的钱。
§§§第二节 筛选股票的标准
股谚说：选势不如选股。 这充分说明了选股的重要性。 好的股票不只是要在涨势中保持上涨势头，更为重要的是在跌势中具有抗跌性，逆市上升。 目前在我国深沪交易所上市的股票总共有约2000多只，并且还不断有新股上市。 面对众多的股票，怎么才能选择到值得投资的股票呢？ 根据我国的实际情况，选股应当考虑以下几条标准：
一、业绩优良的股票
无论何种市场，业绩优良是股票上涨的根本因素。因此在选股时尽量选择每股税后利润0.4元以上、市盈率在30倍以下具有成长性的股票。
二、成长性好，业绩递增或从谷底中回升的股票
具体可以考虑那些主营业务突出，业绩增长率在30%以上或有望超过30%的股票，对于明显的高速成长股，其市盈率可以适当放宽。
三、行业独特或国家重点扶持的股票
这些股票往往市场占有率较高，在国民经济中起到举足轻重的地位，其市场表现也往往与众不同。
四、公司规模小，每股公积金较高，具有扩盘能力的股票
在一个行业中，当规模扩大到一定的程度时，成长速度便会放慢，成为蓝筹股，保持相对稳定的业绩。 而规模较小的公司，为了达到规模效益，也就有股本大幅扩张的可能性。 因此那些股本较小，业绩较好，发行溢价较高，从而每股公积金较高的股票（尤其是新股）应是投资者首选的股票。
五、价位与其内在价值相比或通过横向比较，有潜在的升值空间
在实际交易中，应当尽量选择那些超跌的股票，因为许多绩优成长股往往也是从超跌后大幅度上扬的。
六、适当考虑股票的技术走势
选择那些接近底部（包括阶段性底部）或刚起动的股票，尽量避免那些超跌的正在构筑头部（包括阶段性头部）的股票。
§§§第三节 选股中的谨慎性原则
股票投资是风险投资，要求散户坚持谨慎性原则，即：买入时不急，卖出时不贪，止损时不拖，投资品种不散。
一、买入时不急
有些投资者很耿直，只要买到他看上的股票，多花几分钱也无所谓。 但往往会出现这样的结果：在卖股票时，如果还差几分钱就够本，总会等这几分钱涨上去，而这几分钱就是涨不上去。由几分的亏损，变成几毛钱，甚至几元钱，亏损越来越大。所以，为了使操作变得成功，在最初买入时，有一个合理的买入价，是取得操作主动权的重要保障。
有的投资者说，如果不急，买不到怎么办？其实，大家可以回忆一下，当你在某一价格买入某种股票，是不是在绝大多数时间都会出现比你买入价更低的股票。 散户和机构有很大的不同，机构需要几个月时间来建仓，而你只需要10秒就搞定，所以足够的耐心是很重要的。当然也会出现，因为买入的不果断，股票会快速上涨的特别情况。但即便是这样，现金和股票比较起来，永远是最安全的资产，你大可用同样的方法去选择其他的股票。
二、卖出时不贪
“不贪”不是不让大家多赚钱，而是一定要有投资目标。 有的投资者，8元钱买进一只股票，心想涨到9元钱，有1元钱的利润就卖掉。 可真的涨到9元钱他又不卖了，好不容易骑上一匹黑马，我不能让它跑掉。这样，本来是投机，却变成了投资，往往就会错失很好的赚钱机会，由赚钱演变成亏钱。
大到一个国家，小到一个家庭，财富的增长都需要有自己的计划，一个切实可行的计划。 投资者在股票市场上也一样，买每一只股票也需要一个目标，这个目标就是赚多少钱。
只有严格遵守操作计划，养成良好的操作习惯，才可以在市场上把风险归避到最小。
三、止损时不拖
不怕错，就怕拖。投资者的巨额亏损都是拖出来的。尽管说起来容易，但做起来总很难。但是如果在市场上做不到这几点，不能战胜自我，那么，要在这个市场上成为一个成功者，是很困难的。
四、投资品种不散
现在证券市场有种分析理论， 认为股票投资应该分散，“鸡蛋不应该放在同一个篮子里面”。这种理论可能适用于成熟股市，在中国这个目前新兴的市场，这种理论并不适合。因为，股票更多具有相同的风险，如果鸡蛋放在十个篮子里面，比全放在一个篮子里面，由于自己精力方面的缘故，反而更容易摔坏。
所以，投资集中，有准备的集中是很关键的。严格来讲，200万元以内的资金，选择三个品种就足够了；20万元以内的资金，选择两个品种就行了。
§§§第四节 投资策略“二八法则”与选股策略
在现实社会中，通常20%的产品，涵盖了80%的营业额；20%的人掌握着80%的财富；20%的人集中了80%人的智慧……这就是著名的二八法则。 其实，股市中又何尝不是这样！20%股票的上涨掩盖了80%股票下跌的事实，20%的投资者赚走了股市中80%的赢利，20%公司的亏损额占了全部公司亏损额的80%等等。
近期市场二八、一九现象明显，这将是主导未来行情发展的主基调。 既然如此，在选择个股上，不妨采取20%策略。
当前，以苏宁电器、贵州茅台等为代表的消费类个股，以招商银行、浦发银行、中国银行、工商银行等为代表的金融类个股，以中国石化、宝钢股份、中国国航、万科等为代表的大型蓝筹股等，构成了表现出色的20%。但是，这些以基金、QFII等为代表的市场主力挖掘出来的20%涨幅已大，目前要成为赢家，则思路要领先于市场。
能成为跨年度行情中领先市场的20%个股，可能从以下四条主线中产生：
一、人民币升值主线
人民币升值背景下的金融、地产、航空等行业的投资机会。 招商银行、中国银行、保利地产、中粮地产、中国国航等个股，将依然充满机会。
二、奥运主线
奥运背景下的旅游、商业、城建、体育、传媒等行业中的机会。 其中北京旅游、王府井、北京城乡、北辰实业、中体产业、中视传媒、歌华有线等个股中有机会。
三、医药主线
医改背景下的医药板块机会包括大型医药流通企业、指定用药生产企业、医疗器械生产企业和创新型医药企业等均面临很好的发展机遇，相关上市公司如国药股份、上海医药、华东医药、广州药业、云南白药、片仔癀、同仁堂、江中药业、马应龙、华北制药、双鹤药业、天士力、山东药玻、新华医疗、万东医疗和恒瑞医药等均有比较好的机会。
四、WTO主线
在WTO开放背景下，上市公司存在并购机会。钢铁、金融等行业更可能将是内外资并购与反并购的高发地，宝钢股份、马钢股份、鞍钢股份、中信证券等个股均有机会。
在个股选择上，还有一个20%策略同样重要。实际上，总有20%的个股，在一定时期内不管大盘涨与跌，也不管是二八还是八二行情，它们总是下跌的。
目前，需要规避的下跌概率较大的20%个股主要包括：
1．股价炒作严重透支业绩支撑的题材股。越年底，年报业绩因素将显现，那些仅靠故事炒作的上市公司，必然会有一个价值回归的过程。
2．以ST股为代表的绩差股。 虽然在这类个股中依然会有重大重组等奇迹出现，但毕竟不确定性太多，整体风险很大。
3．部分尚未股改的S股。 一些存在着各种各样股改障碍的未股改公司，如在年底前依然股改不了，它们明年将在融资政策甚至交易制度等方面受到限制，并被市场边缘化。
§§§第五节 股价的基本分析方法和新股价值的判断
股票价格是股票在市场上出售的价格。它的具体价格及其波动受制于各种经济、政治等方面的因素，并受到投资心理和交易技术等的影响。 概括起来说，影响股票价格及其波动的因素，主要可以分为两大类：一个是基本因素；另一个是技术因素。
基本因素是指来自股票市场以外的经济、政治因素以及其他因素，其波动和变化往往会对股票的市场价格趋势产生决定性影响。 一般地说， 基本因素主要包括经济性因素、政治性因素、人为操纵因素和其他因素等。
一、股价的基本分析方法
股票在市场上的买卖价格，是每一个投资者最关心的问题，自从有了股票市场，各种股票分析专家和资深的投资者便孜孜不倦地探求分析和预测股价的方法， 有些人从市场供需关系入手， 演变成股价技术分析方法， 有些人从影响股价的因素关系分析入手，形成了股价基本分析方法。
所谓基本分析方法，也称为基本面分析方法，是指把对股票的分析研究重点放在它本身的内在价值上。股票价值在市场上所表现的价格，往往受到许多因素的影响而频繁变动。
因此一种股票的实际价值很难与市场上的价格完全一致。如果有某一天受了一种非常性因素的影响，价格背离了价值，又加上某些投资者的恐慌心理的烘托，必然会造成股市混乱，甚至形成危机。 如在市场上发现某种股票估价过高，必然竞相出手，如另一种股票估价过低，则肯定引起投资者的抢购。 影响股票价值的因素很多，最重要的有三个方面：一是全国的经济环境是繁荣还是萧条。 二是各经济部门如农业、工业、商业、运输业、公用事业、金融业等各行各业的状况如何。三是发行该股票的企业的经营状况如何，如果经营得当，盈利丰厚，则它的股票价值就高，股价相应地也高；反之，其价值就低，股价就贱。
基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近现实的客观地评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论，受到学者们的鼓吹，成为股价分析的主流。
基本分析法是准备做长线交易的股民以及“业余”股民所应采取的最主要，也是最重要的分析方法。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的，而把对股票市场的大环境的分析结果摆在次位，看好一只股票时，看中的是它的内在潜力与长期发展的良好前景， 所以当采用这种分析法来进行完预测分析并在适当的时机购入了具体的股票后，就可不必耗费太多的时间与精力去关心股票价格的实时走势了。
二、新股价值规律三判断
如何对新股上市后的定位做出合理判断，并把握住投资机会，是个有难度的问题。
从近年新股上市后的市场表现看，通常有下述几种规律值得留意：规律一：当新股发行密度小，上市数量少的时候，上市新股定价往往偏高，此后股价表现通常不尽如人意；反之，当新股上市密度加大之时，由于场外资金可选择余地大，注意力被分散，因此往往出现部分个股当日被忽视而股价被低估的现象，但随后该类个股却往往有出色表现。
规律二：在上市的新股当中，如果某只新股在上市前便已被传媒广泛报道，该股上市后往往定价偏高并偏离内在价值，相应的市场投资机会反而减少，上市后股价很可能缓慢回落，向其合理价格回归。
规律三：新股上市换手率高低对判断今后该股的市场表现也有重要的参考价值。一般而言，换手率高的个股意味着定价被市场所接受，场外资金认为股价还有上升空间因而敢于大量承接。因此，经过大量换手之后，该类个股通常在后市中有较好的表现机会。
§§§第六节 用批判性眼光分析自己的股票
分析股票的方法常常存在一些误区，这些误区不仅在投资者群体中普遍存在，也在专业证券分析人员中流行，但毫无疑问的是，它们有害于利润。在分析方法中，大家应该注意的问题有：
一、市场集中关注的信息是利用价值最低的资源
以基本面分析为例，打开年报后，第一关心的是往往是公司的每股收益、净资产收益率、分配方案等等。 但也不难发现，这些公开信息的优劣与股价表现并没有必然的联系。这些基本信息虽然是必读，但是最大问题也在于此——因为这些市场常用信息对市场来说太熟悉不过了， 在同样的信息基础上通过这些信息来战胜其他的对手显然胜算不大。这样的情况也同样发生在技术指标的应用上，一些常用的技术指标当投资者对其的功用十分熟悉，那么其指示的有效程度也越低。 股票交易者所要尽量避免的是：对市场集中关注的信息尽可能少花费精力，如果将信息按“有用”程度评级的话，应当处于“低级”，这些信息的实用程度可能还不如网上公布的那些“市场传闻”。