沪、深股市最大的特点在于：股价涨不涨，关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情？ 庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情。 因此，散户跟庄炒股如能准确判断庄家的持仓情况，盯牢一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入，必将收获一份财富增值裂变的惊喜。 这里面的关键是如何发现庄家已吃饱喝足。
一、庄家建仓尾声的特征：
1．放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。
新股上市后，相中新股的庄家进场吸货，经过一段时间收集，如果庄家用很少的资金就能轻松地拉出涨停，那就说明庄家筹码收集工作已近尾声，具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。
2．K线走势我行我素，不理会大盘走出独立行情。
有的股票，大盘涨它不涨，大盘跌它不跌。 这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中：当大势向下，有浮筹砸盘，庄家便把筹码托住，封死下跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳，有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。 股票的K线形态就横向盘整，或沿均线小幅震荡盘升。
3．K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。
庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。
从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。 而当日分时走势图上更是大幅震荡。 委买、委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几毛，给人一种莫明其妙、飘忽不定的感觉。 成交量也极不规则，有时几分钟才成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。 上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。
4．遇利空打击股价不跌反涨或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。
突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着。于是盘面可以看到利空袭来当日，开盘后抛盘很多而接盘更多，不久抛盘减少，股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的水平。
二、如何判断已完成建仓
庄家坐庄过程中一般有吸货、洗盘、拉升、派发等几个阶段，大家最关心的是建仓，若某股刚刚处于建仓阶段，此时介入犹如啃未长熟的青苹果，既酸又涩；若某股处于拉升末期，此时买入犹如吃已过保鲜期的荔枝，味道索然。了解主力吸货的特征与周期，有利于在庄股将要“瓜熟蒂落”之际及时采摘。
大家都有直观的感觉，表现良好的个股前期都有段较长的低位整理期，而拉升期或许仅仅十几个交易日，原因在于主力吸货耗时较多，正常状态下吸货期都在一个季度左右，具体来说，某一庄股吸货时所耗的时间与盘大小、庄家的操作风格、大盘整体走势有密切的关系，投资者对不同的个股可根据以下的方法判断：
1．对新上市的个股可关注上市数天内、特别是首日换手率。新股上市首日成交量大，应是庄家有意将其作为坐庄目标，一般都会利用上市首日大肆吸纳，完成大部分的建仓任务，剩下的是如何选择合适的拉升时机了。
2．建仓完成时通常都有一些特征，例如股价先在低位筑一个平台然后再缓缓盘出底部，均线由互相缠攻逐渐转为多头排列，特别是若有一根放量长阳突破盘整区，更加可确认建仓期完成，即进入下个阶段。
3．从该股低位整理的时间长短判断。总的说来，盘整的时间越长，主力越有时间从容进驻。
投资者需注意，主力建仓完成并不等于会立刻拉升，庄家拉抬通常会借大盘走强的东风，已完成建仓的主力通常采取沿某一价位反复盘整的姿态等待拉抬时机。
三、如何估算庄家仓位轻重
一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。 那么，如何估算庄家仓位轻重呢？ 下面有几种方法：
1．根据吸货期的长短判断。
对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝吸货期×每天成交量（忽略散户的买入量）。吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。 因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。 有些新股不经过充分的吸货期，其行情难以持续。
2．根据换手率判断。
在低位成交活跃、换手率高、而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。 此间换手率越大，主力吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对互不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。
3．根据大盘整理期该股的表现来分析。
有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货， 难以明确划分吸货期。 这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断，跌幅小于大盘，庄家介入程度深。
4．根据上升过程中的放量情况判断。
一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交量反而缩小，股价往往能一涨再涨，对这些个股可重势不重价；庄家持有大量筹码，在未放大量之前即可一路持有。
四、庄家进驻的19个信号
1．股价大幅下跌后，进入横向整理的同时，间断性的出现宽幅震荡。
2．当股价处于底位时，如果多次出现大买单，而股价并未出现明显的上涨。
3．分时图上忽上忽下，委买，委卖价格差距非常大。
4．委卖大于成交，大于委买，价格上涨。
5．近期每股成交股数超过市场平均每笔成交股数。
6．小盘股中经常出现100手的买盘，中盘股，300手。 大盘股，500手。
7．3～5个月内，换手累计达到200%。
8．换手呈增加趋势。
9．原先成交极度萎靡，某天起，成交量逐步放大。
10．股价在低位整理时出现逐渐放量。
11．股价尾盘跳水，次日低开高走。
12．在5分钟走势图上经常出现一连串的小阳线。
13．股价低位盘整时，经常出现小十字线。
14．遇利空打击，股家反涨。
15．大盘急跌它盘跌，大盘下跌它盘跌，大盘横盘它微升。
16．大盘反弹时，它强劲反弹，且成交量放大。
17．股价每次回落的幅度明显小于大盘。
18．股价比同类股的价格坚挺。
19．日K线成缩量上升走势。
五、如何辨别庄股与主力股
庄股指主力大户大比例持仓， 一般最少为流通盘的35%以上， 多则可达85%流通盘，如湘火炬、合金投、中科创、亿安等，主力股指有部分资金或短线客，在某一阶段介入的个股。 两者区别为：
1．持仓量不同。 庄股一般最少持仓流通盘的35%以上，多则可达85%流通盘，如湘火炬，合金投，中科创，亿安等，而主力股一般仅几十万，几百万股，持仓不会超过20%流通盘。
2．连惯性不同。庄股主力大户在操作时具有连惯性，一般不会出光某只股，而采用高抛低吸部分筹码来摊低成本，而主力股只选择某段时期介入，获利后即全线抛出另选一只，不在一只股上过久停留，若以后看好，高位再追买也不怕。
3．周期不同。 一只庄股从建仓至出货最少要1年半，平均在2年以上（视其控盘度），而主力股时间周期很短，多则3～4个月，少则1～2天。
4．从上榜席位看，庄股其上榜席位具有连惯性，即底部上榜席位自始至终均在其中出现（如0012南玻），而主力股其席位不同，即每次上榜者不重复出现。
5．运作时机不同。 庄股主力大户建仓时机选择大盘下跌时或个股出利空时，而主力股发力则选择大盘走好或出突发性利好时。
6．资金实力不同。 庄股至少2亿以上，主力股仅需几百万，最多1亿，即使有1亿也很少会全部投入。
7．K线形态不同。 由于庄股高度控盘，其对K线的控制游刃有余，对关键价位的细微控制很好， 甚至可以一天仅让其在几分钱区间振荡， 拉升区可连续收阳，如0008，600710，而主力股则波动起伏较大。 阴阳线交错，常有中阴出现。 此为主力大户无法控制盘口所致。
8．均线上，由于主力锁仓型拉台，中期市场成本沉在底部，中期均线发散，不会粘合、重叠或交叉，而主力股由于大起大落，中短期市场成本相差不远，均线上下穿叉。
庄股与主力股另有一些区别方法，这里就不再阐述。分清其两者区别有利于您的操作思路。 不过，1999年末以来，市场中庄股显著减少，多为主力股，这可能一与中小投资者水平不断提高，分析软件越来越先进，仓位大也必定难出逃有关，二也是中国证券市场发展到今天的一个必经阶段吧。
§§§第八节 高手如何斗庄家
目前多数的散户投资者的主要套利技术以跟庄为主， 但随着股市指数箱体化运行成为近一阶段的主要方式后， 一些资金实力在100万到500万元的职业投资者开创了一些新的斗庄方法。 这些职业投资者自诩股市“荆轲”，那被斗的庄家自然就是“秦王”。
下面，把“荆轲刺秦王”的常用招数加以介绍，投资者在实战观盘时如有稳妥的机会，即可从中获利。
一、斗智的前提
1．股市荆轲斗智的选择股票都是有庄，且庄家是属于近期活跃过的，或者明显被套的职业机构。 这些庄股有操盘手专职盯盘并有一定操作权限，容易被激怒回手。 而那些大券商的庄股，则很难被选中，主要是由于这些股票运行的灵活性较差。 这些股票易在重要节假日与重要财务日前发生异动。
2．股市荆轲斗智的时机常选在目标股股价在相对低位，成交量非常小的时候，否则他们的异动表演不容易引人注意。
3．对于一些由于机构持有重仓导致市场每日成交量极少的小盘股，荆轲们都是先是不动声色地对这些股票逢低吸纳数万股，然后开始游击活动。
4．上述人为操纵股价是违规的，只是介绍一些现象，而不是提倡这些操作方法。
二、斗智的常法
1．在市场指数没有明显的危险下，利用集合竞价制造股价大幅低开的情况，并在低价位挂取较大的买单。庄家经常会怀疑是有新庄要打压股价，会很快地把股价上拉到上涨的情况，有时会短线激活该庄股，甚至出现过涨停的情况。 在该股开盘价在开盘后20分钟仍没有成交时采取类似的动作效果更好。
2．有的股票在盘中以一定的交易数量作为各地分仓的操作暗号。 例如连续出现31手和32手买单时是拉升信号，出现某种买卖单组合时属于卖出信号。 发现某造纸股票有这种规律，结果下午开盘试了一下，后该股很快地涨停了。
3． 尾市斗智法主要是在尾市利用小手买卖单人为地破坏一些做图机构刻意做出的图形。 有时这类机构会在第二天过度校正。
4．有的庄家在挂出大单后，明显有某种进货或减仓的目的，此时可以用小量的买卖单来测试庄家的真正目的。
第六 主力股的利用
如果能够很好地利用主力股，就能够把握好大盘的方向，从而有助于做出如何买卖的正确决断。
§§§第一节 在机构的篮子里挑几棵好菜
投资者选股思路不妨与基金、QFII保持同步。 细观盘面结构，可以发现真正领涨大盘的只是以基金和QFII为代表的机构重仓品种，大多数的个股涨幅有限。 也就是说，目前的行情乃是一波不折不扣的机构行情。 因此在这样的市场中，要把握住行情的脉搏，关键在于分析基金和QFII 的投资理念，将自己的操作策略与其保持同步，就能减少风险，提高收益。
一、机构理念，各有侧重
一般而言，国内主流基金的投资思路是相对偏保守的，他们总是倾向于当前基本面良好，盘子比较大的蓝筹品种。 而QFII的理念则激进一些，更看重个股的成长性，在本行业有突出优势，拥有业绩增长潜力的上市公司是其最爱。 综合来看，两者的偏好是存在交集的，凡是低市盈率、现金分红能力强的大盘蓝筹公司始终是主流机构的首选。 另外，QFII有时也会投资一些资产重组股甚至亏损股，只要这些公司存在产业发展前景和企业重振的机会，但这种情况并不多见。
二、四大板块，高度关注
总体而言，投资者对于下列几类基金和QFII的持仓品种可以保持高度关注：
1．交通运输类个股。
根据基金近几个季度报告显示：在行业配置上，交通运输类股票始终是基金增持的主要品种，如南方航空、上海机场、上港集箱、福建高速、深赤湾和皖通高速等一直深受宠爱。 这与基金重视投资安全性，强调防守性投资策略有关。 由于交通运输类股票业绩稳定，现金流充足，是稳健的投资品种。其中铁路运输、港口、高速公路、航空业的龙头类个股是基金投资也是QFII偏爱的主要对象。
2．资源类个股。
其包括的范围较广，既包括有色金属、煤炭、石油、电力等传统的资源概念，也包括拥有专利技术和配方的中药、酒等，还包括具有地域资源垄断的港口、公路等行业。 目前，资源紧缺已经成为我国宏观经济发展的瓶颈之一，尽管实施了宏观调控，但作为煤、电、油、运等瓶颈行业的紧张状况仍难以缓解。加上各种原材料的大幅涨价，为资源类股票提供了丰富的投资机会，这是基金和QFII看好这类股票的主因。
3．环保类股票。
《京都议定书》生效后带来的产业结构调整，为新能源产业提供了良好的发展空间，这两个月来，基金和QFII根据这种变化将投资的注意力转移到清洁能源和环保类上市公司中，促使这一板块涨势不错。
4．消费类股票。
如医药生物制品、社会服务业、房地产业和批发零售等等。 随着央行实行紧缩政策，经济增速放缓的压力未减，管理层对通过政策刺激消费增长有所加强，这种情况下具有较好防御性的消费类股票势必得到基金和QFII青睐。 双汇发展、贵州茅台、同仁堂、万科A和金融街都是其中的佼佼者。
三、选股思路，低价龙头
将选股的范围集中在上述四个板块，基金和QFII 采取的具体选股思路，是以选择低价蓝筹股和行业龙头股为主。
1．低价蓝筹股。