一般来讲，国债的安全性是很高的，金融债券低于国债，而企业债券又低于金融债券。因此，投资于国债和金融债券是比较稳妥的选择，对于企业债券则要把握其安全性。而在企业债券中，债券的资信等级越高，表明其安全性越高。从安全性角度去考虑，投资者投资债券时，可选择上市公司的债券，因为我国公司债券上市的条件必须达到A级。此外，也不能仅看债券等级，还必须对企业本身进行了解。
2.流动性的对比分析
流动性首先表现在债券的期限上，一般来讲，债券期限越短流动性越强，期限越长流动性越差；其次，债券“质量”好，等级高，交易量大，交易活跃，流动性较强；另外，以公募方式发行的、无记名的债券容易流通。
在很多情况下，某种债券长期不流动很可能是发行人不能按期支付利息，财务状况恶化，出现资信等级下降的信号。因此，进行债券投资，一定要注重其流动性，尤其是以赚取买卖差价为目的的短线投资者。
3.收益性的比较分析
不同种类的债券，其风险和收益是成正比的，因为收益高，人们才愿意把钱投资到风险高的债券上。而这其中，企业债券的利率最高，金融债券次之，国债利率再次之。但不管怎样，债券利率都高于银行储蓄利率。
同一种类的债券，由于债券利率、市场价格、持有期限等的不同，其收益水平也不同。债券利率越高，债券收益率也越高。同样是面值100元的债券，一个票面利率为5％，一个票面利率为3％，买价均为100元，则前者的即期收益率为5％，后者为3％，显然前者更具有优势。
债券市价比面值高时，债券收益率低于其债券利率；反之，债券市价比面值低时，债券收益率高于债券利率。当债券的市场价格与面值不一致时，还本期越长，二者的差额对债券收益率的影响越小。
因此，从收益性角度出发，投资者进行债券投资，应当计算多种债券在一定利率水平、市场价格、期限等条件下的收益率，进行比较，选择有较好收益率的产品。
债券投资决策的技巧
债券市场的供求关系会受到很多因素的影响，进行债券自营买卖的证券公司会根据不同的供求关系，制定不同的市场价格，即不同的卖出价与买进价。作为个人投资者，可以从债券的不同市场价格中，把握市场动向，作出相应的债券买卖决策。
当卖出价低，买进价更低时，是一种单向流出的信号，表明证券商手中持有较多债券，鼓励投资者购买。
当卖出价低，买进价高是一种双向进出的信号，表明证券商手中资金充足，手中债券也多，希望市场活跃，增加交易量，鼓励投资者进行证券买卖。这时，债券投资者可以根据自己的债券持有情况，按照各种债券收益差异，卖出高价的，买进低价的，以获得最大收益。
卖出价高，买进价也高是一种单向流入的信号，表明证券商手中的债券少，而资金较多。为了能收进更多债券，证券商抬高了买进价与卖出价。
卖出价高，买进价低是一种市场求稳的信号。表明证券商手中资金少，债券也少，不鼓励投资者进行债券买卖。此时，投资者可顺势而为，少动为好，以等待时机。
梯子型投资法和杠铃型投资法
债券投资，普通投资者可有两种组合投资法，即梯子型投资组合法和杠铃型投资组合法。
所谓梯子型投资组合法，意即像搭梯子一样。其方法举例说明如下：假定有从1年期～5年期的债券共5种，你这时有5000元，可每种都买1000元。当1年期债券到期收回本金1000元后，再用它买进一种5年期的债券。如此反复，这个投资者每年都有1000元的债券到期。这种方法的原则就是尽量不要在债券到期前卖出债券，这样就能不断地用到期的资金灵活地享受最新的高利率。即使利率下降，因为投资期限错开了，风险也不会很大。
杠铃型投资组合，意即像杠铃一样，其投资模型两头大、中间细，方法是集中将资金投资于短期债券和长期债券，不买入中期债券。买短期债券是为了保证债券的流动性，而持有长期债券是为了挣高利息。投资者也可以根据市场利率水平的变化而变更长、短期债券的持有比例。当市场利率水平上升时，可提高长期债券的持有比率；当市场利率水平下降时，可降低长期债券的持有比例。
总之，具体采用什么投资策略，取决于自己的条件。对于以稳健保值为目的、又不太熟悉国债交易的投资者来说，采取冷炒法较为稳妥，就是指在合适的价位买入国债后，不去管它，一直拿到底；而对于那些熟悉市场、希望获取较大利益的人来说，可以采用热炒法，即根据国债价格走势，低价买进、高价卖出，赚取买卖差价。
保本投资法和逐次等额买进平摊法
假如你有10000元本金准备入市，可以先选择一种收益率相对较高的国债作为主要的投资对象，比如用8000元购买某5年期凭证式国债，票面利率为6.34％，这样5年后本息和为10536元。由于国债没有偿付风险，5年后你肯定能拿到10000元，本就保住了。
这时你可以再用余下的2000元去买股票，股票投资若能获利，可能会超过全部投资于国债的利息收入；股票投资若亏损，也不至于血本全无，亏的只是利息。这就是保本投资法，这种投资方法虽然收益不高，但风险很小。
投资者选择某种国债时，如果该国债价格具有较大的波动性，且无法准确预期其波动的转折点，那么投资者可以运用逐次等额方法买进摊平法进行操作。
所谓逐次等额买进摊平法是指在确定投资于某种国债后，选择合适的投资时期，在这期间定量定期地购买国债，不管该时期该国债价格如何波动都持续购买，这样一来可以使投资者的每百元平均成本比平均价格低。运用这种方法，投资者必须严格控制所投入资金的数量，保证投资计划逐次等额进行。
比如你选择5年期国债为投资对象，在确定的投资时期分别分5次购买，每次购入国债100张，按照先后次序购入价格分别为120元、125元、122元、126元和130元。这样到整个投资计划完成时，你购买国债的平均成本是124.6元[（120＋125＋122＋126＋130）÷5]，你如果在该国债价格上升至130元时抛出，那么你能获得的收益为2700元[（130－124.6）×500]。
由于国债具有长期投资价值，故按照这一方法进行操作，投资者可以稳定地获取收益。
债券投资热炒法
债券热炒法是根据国债价格走势，低价买进、高价卖出，赚取买卖差价的方法，投资者可以从以下几方面进行。
1.利用时间差提高资金利用率
债券一般都有一个发行期，如半个月的时间。如果在这个时间内都可买进，则最好在最后一天购买；同样，在到期兑付时也有一个兑付期，则最好在兑付的第一天去兑现。这样，可减少资金占用的时间，相对提高债券投资的收益率。
2.利用市场差和地域差赚取差价
通过上海证券交易所和深圳证券交易所进行交易的同品种国债，它们之间是有价差的。利用两个市场之间的市场差，有可能赚取差价。同时，可利用各地区之间的地域差，进行交易，也可能赚取差价。
3.卖旧换新技巧
新国债发行时，可提前卖出旧国债，再连本带利买入新国债，所得收益可能比旧国债到期才兑付的收益高。这种方式有个条件：必须比较卖出前后的利率高低，估算是否合算。
4.选择高收益债券
债券的收益介于储蓄和股票、基金之间，相对安全性比较高。所以，在债券投资的选择上，不妨大胆地选购一些收益较高的债券，如企业债券、可转让债券等。特别是风险承受力比较高的家庭，更不要只盯着国债。
可转债的投资技巧
可转债是一种可以转换的债券，它在发行时就规定了它可以在今后一定条件下以某种价格转换成公司普通股票。可转换债券有确定的债券期限以及定期息率，能够为投资者提供稳定的利息收入和还本保证。有些可转债还附加了利息补偿条款，如果赶上加息，其收益率也会做相应调整。
可转债的另一个特别的性质就是“股票期权”，在规定的转换期限内，如果发行公司表现突出、业绩增长良好，可转换债券的持有人就可以向发行公司提出转换的要求，将持有的可转换债券转换成一定数量的股票，从而获得更为丰厚的投资回报；反之，持券人也可以继续持有可转换债券，待债券还本付息时获得固定的收益。
总体而言，投资者在转股期内有选择继续保留可转债等待到期日，或者将其转换为股票，或者在交易所将可转债抛售的权力。换句话说，可转债包含了股票买入期权的特征，投资者通过持有可转债可以获得股票上涨的收益。投资可转债的收益其实主要来源于它的这种特殊的性质。
与普通债券不同的是，可转债交易价格常常波动幅度巨大，且波动方向往往和其股价保持一致，如果股票被市场看好，可转债价格也能水涨船高。因此，如果投资者能够把握恰当时机，投资可转债也能带来巨大收益。
目前，国内公司发行可转债需要满足相当严格的条件，这就决定了发行可转债的上市公司均为银行、公用事业（诸如水电、能源、交通运输）、冶金、化工、纺织等优势行业中的优秀企业，它们具备良好的盈利能力和偿债能力，从而基本保证这些企业发行的可转债具备良好的投资价值。
可转债虽然具有很高的投资价值，但是，投资者必须增强投资风险意识。在进行可转债投资前，必须认真阅读债券发行公司的募集说明书，对投资行为所获得的权利和承担的风险有一个清醒的认识，尽可能降低投资风险。