在基金初次发行时，将其基金总额划分为若干等额的整数份，每一份就是一个基金单位。例如某基金发行时的基金总额共计20亿元，将其等分为20亿份，每一份即一个基金单位，代表投资者1元的投资额。
基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时购买和赎回基金单位，是基金的规模不固定的投资基金。封闭式基金是指基金一旦设立，基金的规模在规定的期限内是固定的，不再接受新的投资也不能赎回基金单位，投资者买卖基金只能在证券市场上进行交易。目前我国上海、深圳证券交易所挂牌交易或联网上市的基金均为封闭式基金。此外，根据基金的资金投向不同，基金又可分为证券投资基金、货币基金、外汇基金、产业基金等。
基金与股票有以下一些区别：首先，它们反映的关系不同。股票反映的是所有权关系，而证券投资基金反映的是信托关系。其次，在操作上投向不同。股票是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。而证券投资基金是信托工具，其集资主要投向有价证券，是一种间接投资方式。第三，风险与收益状况不同。股票的收益是不确定的，其收益取决于发行公司的经营效益，投资股票有较大风险。证券投资基金采取组合投资，能够在一定程度上分散风险，风险小于股票，收益也较股票稳定。第四，投资回收方式不同。股票没有到期日，股票投资者不能要求退股，投资者如果想变现的话，只能在二级市场出售。开放式基金的投资者可以按资产净值赎回基金单位，封闭式基金的投资者在基金存续期内不得赎回基金单位，如果想变现，只能在交易所或者柜台市场上出售，但存续期满后投资者可以得到投资本金的退让。
基金收益来源有以下一些：
1.基金的利息收入：基金的利息收入主要来自于银行存款和基金所投资的债券。
2.基金的股利收入：基金的股利收入是指开放式基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票，而从公司取得的一种收益。股利一般有两种形式，即现金股利与股票股利。现金股利是以现金的形式发放的，股票股利是按一定比例送给股东股票作为红利。
3.基金的资本利得收入：任何证券的价格都会受证券供需关系的影响，如果基金能够在资本供应充裕、价格较低时购入证券，而在证券需求旺盛、价格上涨时卖出证券，所获价差称为基金的资本利得收入。
说到基金的买卖，先要弄清几个最基本的概念。购买基金有两种方式，一是认购，指投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上少量手续费购买基金的行为。二是申购，指投资人在基金成立之后，按照基金的最新单位资产净值加上少量手续费购买基金的行为。而赎回是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为。巨额赎回则是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金规模的10%时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模的10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。巨额赎回申请发生时，投资人可选择连续赎回或取消赎回两种方式。连续赎回是指投资者对于延期办理的赎回申请部分，选择依次在下一个基金开放日进行赎回。
基金买卖原则有以下一些：
1.要求基金的累积净值在2.1元以上。
2.基金的单位净值在1.1和1.5元之间。
3.把自己关注的基金列一个表，然后每周关注基金增长率排行榜：前10名五颗星，前25名四颗星，前50名三颗星，前75名两颗星，前100名一颗星，出了100名不给星。连续10周累计星星最多的你就可以买了。
4.坚决不买新基金，不买便宜的基金，不买刚分红的基金。
5.新发行的基金不建议买，因为它有建仓期。老基金能随盘而动，所以建议买老基金。（注意密切观察大盘再操作）
6.对“长期持有”的理解：要看大盘，如果是股灾，那就不要太教条了。如果大盘动向好，资金又不用，多长时间也不用动。不过也要作一些调整，长期持有并不是一成不变，适当调整（分期分批操作）也是必要的。长期持有，至少应该在介入一只基金后持有3个月以上，在前3个月当中，可以天天观察其净值增长趋势，并且同时与同一基金公司其他基金进行比较，最好能够同时关注其他公司的优质基金。3个月过去以后，如果认为值得持有则不必天天关注，如果认为不值得持有，首先应该考虑是否可以转换成同一公司其他优质基金，其次再考虑是否赎回或购买其他基金公司优质基金，转换以后也不必天天关注。持有半年以上后可以每周关注一次，处理办法同上。持有一年以上后只要每个月关注一次就可以了，处理办法仍然同上。如果一只基金你已经持有一年以上，恭喜你，基金品种已经选对了，如果不需要用钱，就放心地交给基金公司帮你理财吧。在国外，1年之内算短期，3到5年是中期，5年以上才算长期。
7.观察一个基金，如果它一直跌，就等，等到它涨的那一天就可以考虑申购一部分了。
8.建仓时要分批建仓。比如，如果有10万元的资金，在下跌的时候买入1万，然后观望，如果继续下跌那么再补1万，如果再跌就再补4万，如果还跌那么把最后4万也补上，这样基本上就抄到老底了。如果刚补了1万涨了怎么办？那么就要看情况而定，如果只是反抽那么继续等待，如果是市场起稳那么可以继续建仓。其实这招是熊市中的一个方法，不适合牛市或振荡行情。但是在当前市场方向不明、走势抓不准的情况下，这着挺适合的。
9.对于振荡股市，买卖基金的原则依然是长期持有，只是加入了目标因素。就是说，一年自己设的年收益是目标，比如30%，那么，当市场已经将这部分收益回馈给投资者后，就可以考虑转化了，转化为货币式基金，算是完成了一年的投资任务；如果市场没有提前将这部分收益实现，就按照原计划操作，取市场一年的总值，不论涨跌始终持有。
投资者应该通过认真分析证券市场波动、经济周期的发展和国家宏观政策，从中寻找买卖基金的时机。一般应在股市或经济处于波动周期的底部时买进，在高峰时卖出。在经济增速下调落底时，可适当提高债券基金的投资比重，及时购买新基金。若经济增速开始起稳，则应加重偏股型基金比重，以及关注已面市的老基金，因为老基金已完成建仓，建仓成本也会较低。
稳健型的投资者可以在基金涨了10%就抛出7%~12%。
基金每天最好的交易时间就是下午的2点30分，那时的最终净值和实时净值基金差不多，可以考虑自己的基金买入与卖出。
选购基金比较好的思路是大跌大买，小跌小买。在牛市里最好不要大盘跌减仓，大盘涨加仓，这样是本末倒置。
波段操作时需要注意：要提前设定预期收益率，比如预期收益定为30%，那么达到30%就赎回，然后等待时机再申购；设定大盘指数，比如上证指数达到5000点就赎回，跌到4500点就申购；设定大盘指数涨跌幅度，比如大盘涨跌2%以内，既不加仓也不减仓，涨2%以上减仓，跌2%以上加仓。
购买基金数量要根据资金量定。资金在5万以下，建议选两三只，5万~10万建议选三四只，10万~20万建议选3~5只，20万以上应将30%的资金买货币基金或债券基金，其余资金选4~7只。
买基金最好不要买近期表现最好的几种基金，大盘热点是轮动的，不可能一直表现好，最好买中游偏上的基金。
只有在急用钱、调整基金组合、对该基金认识有变或对后市不看好时才考虑赎回。
投资基金还有以下一些注意事项：
1.投资者要根据自己的实际情况，选择适合自己需要的基金品种。要仔细阅读基金契约、招募说明书或公开说明书等文件，并从报纸、销售网点公告或管理网站等正规途径，了解基金的相关信息，以便真实、全面地了解基金和基金管理公司的收益、风险、以往业绩等情况。
2.投资者还要判断一下自己的风险承受能力。如果你厌恶风险，就要考虑投资低风险的保本基金及货币市场基金，如果风险承受能力很强，则可以投资指数型基金、股票型基金。
3.你还要考虑到手中的资金能否进行长期投资，如果不能长期投资，就要选择变现能力好的货币市场基金了。也不一定非要长期持有，这要根据你对中国股市大势的判断来操作，如果你能看清楚未来中国股市的趋势，那么你可以进行波段操作，但这个波段操作时间不应过短，应在一个季度或半年以上才可，否则得不偿失，另外定期定额也是降低投资成本一个简单有效的方法。
4.基金不是越便宜越好。投资基金最重要的是其投资理念、表现和历史业绩。你购买的基金能否给你带来回报、带来收益的决定性因素是在某个阶段该基金是否符合中国股市的行情变化。另外基金公司的管理水平也很重要，它能无形地给你降低投资成本，使收益最大化。所以在购买基金时要选择合资基金公司和具有品牌的基金公司。广大投资者购买基金时首先要慎重选择开放式基金品种和所属公司，购买前要查阅基金的相关资料，掌握基金的基本情况、投资方向、预期收益和风险等提示。一般情况下，一家基金公司旗下会有多只封闭式或开放式基金，可以对该公司其他基金的运作情况进行了解，选择一家分红率高、运作稳定的公司作为自己的投资目标。
5.买基金需要考虑适不适合你，成长性如何。在新基金出来之初，应该先跟踪一段时间，同时还要看是哪个基金公司出的，如果是品牌好的公司，那么时间可以短些，如果是新的基金公司，观察的时间应该长点儿。
6.尽量选择后端收费方式。基金管理公司在发行和赎回基金时均要向投资者收取一定的费用，其收费模式主要有前端收费和后端收费两种。前端收费是在购买时收取费用，后端收费则是在赎回时再支付费用。在后端收费模式下，持有基金的年限越长，收费率就越低，一般是按每年20%的速度递减，直至为零。所以，当你准备长期持有该基金时，选择后端收费方式有利于降低投资成本。
7.尽量选择伞形基金。伞形基金也称系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干个不同类型的子基金。对于投资者而言，投资伞形基金的原因为：一是收取的管理费用较低；二是投资者可在伞形基金下各个子基金间方便转换。
由于缺乏对基金的必要认知，不少投资者的投资行为过于盲目和冲动。当前投资者存在以下误区。
1.高估基金收益。
2006年以来，一些基金公司以高收益率为卖点，向投资者兜售基金，并没有向投资者充分说明2006年的高收益率是难以复制的。海外大量历史数据证明，股票型基金属于高风险金融产品，只有坚持3~5年以上的中长期投资，才可以有效抵御股市的周期性下跌风险，分享年均8%~10%的股市长期平均收益。
2.认为基金净值越便宜越好。
缺乏足够的金融知识的投资者往往以为基金净值越低越好，实际则不然。基金公司在将基金销售给投资者的同时，有义务告知投资者，基金好坏与净值高低无关。事实上，净值越高的基金，往往是其具有较好历史业绩的证明。然而，不少基金公司却反其道而行，不但没有尽到对投资者进行教育的义务，反而采用复制、分拆、高额分红等净值归一的手段，迎合这种需求，加剧了市场混乱。
3.买新基金合算。
新基金在认购期内手续费较低，基金成立后有大量资金可在市场上选择、配置，拥有更多的主动性。但由于缺乏经营业绩，使投资者面临一定的投资风险。而基金净值高，意味着基金管理团队能力较强，这是投资价值的体现；而一些净值偏低的基金，表明基金运作并不太理想。
4.像操作股票一样操作基金。
一些基金投资者把基金当做股票来“炒”，频繁地买卖基金，一涨就买，一跌就割肉，因此只有少部分人真正享受到了基金的高收益。而且频繁地进行基金的转换，各种手续费将造成大量损失。
5.分红越多的基金越好。
与封闭式基金不同，开放式基金随时可以赎回，除少数在契约中明确约定定期分红的基金外，开放式基金在牛市中是不需要进行大额分红的，因为大额分红前必须抛售股票，这会损害持有人的利益。基金只有在看淡后市的情况下，才需要进行高额分红。迄今，数十只基金进行高额分红，实现了扩大自身规模的目的，但减少了老持有人的收益，是一种与基金公司的诚信背道而驰的行为。
6.追求各种评级的“冠军基金”。
所谓“冠军基金”，是指某个时间段内净值增长表现特别突出的基金。“冠军基金”不是“常胜基金”，前段时间股市一路大涨，个人基金投资中出现“追涨基金黑马”的现象，只看重基金近期收益增长率，却很少注意基金的波动因素。业内专家认为，如果没有充分的实力支撑，这类基金业绩表现的波动性会很大，“冠军”往往是昙花一现。
以下几种人适合基金定投：
1.有定期固定收入的人。这部分人的固定收入在扣除日常生活开销后，常常有所剩余，但金额并不很大，这时候小额的定期定额投资方式就最为适合。
2.没有时间投资理财的人。定期定额投资只要约定一次，就能长期自动投资，是一种省时省事的投资方式。
3.不太喜欢冒险的人。定期定额投资有分摊投资成本的优点，能降低价格波动带来的风险，进而增加获利的机会。
4.缺少投资经验的人。这种投资方式不需要投资者判断市场大势、选择最佳的投资时机。
5.在中长期有资金需要的人。在已知未来将有大额资金需要时，提早开始定期定额的小额投资，不但不会造成经济上的负担，还能让每月的小钱在未来变成大钱。
债券——最值得信赖的“储蓄”
债券是相对于其他理财产品来说最安全的一种投资方式，既然在投资上没有风险，那么回报必定也不如别的理财产品那么高。它相当于一种变相的储蓄，当然，在利率上要比储蓄高。所以，对于比较保守稳健型的人来说，购买债券理财是种不错的方式。
什么是债券？债券就是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。
债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：
1.偿还性。
债券一般都规定偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。
2.流通性。
债券一般都可以在流通市场上自由转换。
3.安全性。