上篇第三章第四节 支付宝：踏上电子商务的新征途
2003年10月，马云在淘宝网推出了独立的第三方支付平台——支付宝，正式进军电子支付领域，这是马云为解决电子商务支付环节的安全问题做出的举动。
同样在2003年，马云参加的达沃斯论坛会议，就指出中国各银行的发展之路非常缓慢，在银行业从事电子商务上会有很长的路要走。而一些企业已经具备了电子商务的经验，但缺乏营业执照。因此，在资金流里面必须建设的是安全问题，如果资金流不能解决安全问题，电子商务也就没有前景可言。
马云认为电子商务公司要想成功，要做今天能做得到的事，也要做明天必须要面临的事，更要想后天美好的日子。但是今天的事情必须解决掉，明天做什么要准备好。针对很多电子商务恶性案件引发的不利现状，他认为支付问题是“今天”要解决的事情。电子商务首先应该是安全的电子商务，一个没有安全保障的电子商务环境，根本没有真正的诚信和信任可言，而要解决安全问题，就必须先从交易环节入手，彻底解决支付问题。
从1999年8848等电子商务网站的兴起开始，电子支付一直是电子商务发展过程中最重要的环节。然而，由于安全方面的隐患，特别是曾出现的“网银大盗”和“证券大盗”等恶性案件，闹得人心惶惶。一时间，电子支付业务的发展蒙上了巨大阴影，网上支付业务近乎停滞，整个电子交易的普及与发展也遭遇巨大阻碍。
据调查资料显示，在选择电子支付考虑的诸多因素中，39.8%的商户关注电子支付是否快捷和方便，64.5%的商户首选安全因素，这也成为支付公司和银行共同关心的问题。从技术角度看，国内电子支付的安全系数远远高于国外，但是从支付安全管理而言，与国外比，还存在不小的距离。
在商业日益发达的今天，银行是有条件做电子商务支付的。可现实情况是：一方面，处在电子商务里的阿里巴巴知道怎么做，却不能做，因为他们缺乏资金；另一方面，银行有资金，却不知道该怎么做。
如果跨国公司在中国做电子商务支付，未来70％～80％的资金流走的都是电子商务，这对国家的经济安全是一个巨大的挑战。电子商务资金流的流失对产业的危害非常大，甚至会影响到国家的资金安全。阿里巴巴不做，跨国公司肯定会抢先一步完善这个业务。因此，马云下决心要让中国的支付业务健康发展，他决定立刻做电子商务的支付，必须跟中国人民银行合作，与各个商业银行联合。
支付宝的业务运作流程是：买家在确定购物后，先将货款汇到支付宝，支付宝确认收款后通知卖家发货，买家收货并确认满意后，支付宝汇款给卖家完成交易。买卖双方通过支付宝进行交易，在交易过程中，支付宝作为诚信、中立的第三方机构，不收取任何费用，而且起到了保障货款安全及维护买卖双方利益的作用。
到2005年2月，马云的支付宝又推出了“全额赔付”制度。对于使用支付宝而受骗遭受损失的用户，将全部赔偿其损失，而且将“全额赔付制”扩展至阿里巴巴B2B，以及所有采用支付宝支付工具的电子商务公司。这种主动全额赔付以保障用户利益的做法，在国内电子商务网站尚属首例。这种制度既表明了马云解决电子商务支付问题的决心，又显示出他对“支付宝”的绝对信心。
要解决物流和资金流的问题，马云就必须让支付宝变成一个最活跃的平台。因此，他对这个当时还只有90多人的公司投入了相当大的精力和财力。同时，支付宝公司也是阿里巴巴最为活跃的一个子公司，它的谈判对象都是资金流与物流方面特别优秀的银行和企业，甚至还将阿里巴巴对手的客户也吸引过来。
马云认为银行的加入是对自己的最大帮助，特别是各个银行充分意识到电子商务的重要性，才产生支付宝这样的工具。他觉得这是银行充分意识到其自身对支付宝的需求，才逐步发展起来的成果。阿里巴巴也要全力投入产业建设，这个环境建立起来，这个生态链建立起来，支付宝业务才能发展起来。
据艾瑞咨询的调查显示，2004年中国网上购物网上支付总金额达到6.8亿，2007年更是达到惊人的88.8亿元人民币。以B2C网上购物为例，通过工行B2C在线支付完成的购物交易额从2001年的11万元上升至2003年的12亿元。
截至2008年8月，支付宝的注册用户已突破1亿大关，仅次于美国Paypal的1.8亿用户，排名世界第二。支持使用支付宝交易服务的商家数已经超过百万，涵盖了虚拟游戏、数码通讯、商业服务、购买机票等多个领域。
马云可以自信地宣布，支付宝的出现搅活了中国电子商务支付的一池水。事实上这一市场已经吸引了很多跨国巨头，中国本土也产生了超过几十家的大小公司逐鹿这一领域。在这一领域无论是从交易额和用户覆盖来看，本土化的阿里巴巴都占据了优势。
马云用支付宝的形式与银行合作，将电子商务做得更为完善，巧妙地解决了困扰行业发展的支付安全问题。他为自己解决了困难，为银行创造了机会，也为广大的用户解决了后顾之忧，为自己赢得了更多的生意机会。