“各有所用”的基金
在明确了基金分类后，我们进而对各类基金在组合中的作用进行介绍，目的是构建我们自身的基金组合，这就好比士兵应知道十八般兵器的各种用途一样。
名称特点作用股票基金以追求长期的资本增值为目标，风险收益较高，适合长期投资提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要，可有效应付通货膨胀混合基金风险低于股票基金，预期收益高于债券基金为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者指数基金复制指数，和复制的指数同涨跌，一般可以获得总体基金平均水平以上的收益适合要“赚了指数也挣钱”的投资者，也受到许多机构追捧债券基金主要以债券为投资对象，收入稳定，是收益、风险适中的投资工具当债券基金与股票基金适当组合时，常能较好地分散投资风险，在组合投资中不可或缺。适宜风险厌恶者保本基金确定保本前提，小部分资金投资股票等适宜风险承受能力比较弱的投资者。
适于未来股市走势不确定的情形
货币基金风险最低、流动性最好是对资产安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具。
也常成为投资者暂时存放现金的理想场所。但因长期收益率较低，不适合长期投资。
判断基金组合的收益风险度
如果一个组合中股票型基金比重很高，货币基金、债券基金等比重低，则一般情况下，其组合风险收益都高。以此类推，风险最低的是纯货币基金，其次是短债基金。因此，通过调节其中货币基金、债券基金、股票基金的比例，就可以组合出不同风险性、收益度的基金组合。
常见的三种基金组合
具体在组合基金时，可以有三种方式。
（1）自己组合
如果资金量大，可以挑选3～5只基金为一个投资组合：3只股票型基金，1-2只平衡型基金，再加上1只货币基金，正所谓“鸡蛋不能放在同一个篮子里”和“一个篮子里不只放一个鸡蛋”。选择几只基金，在降低风险的同时提高整体收益。挑选基金时要注意对基金经理的选择，同时还要查看尽可能详细的投资业绩记录等。
（2）券商推出的FOF
目前市场上基金众多，让投资者眼花缭乱，难以选择。因此需要专业人员帮助其建立基金组合，以求达到或超过基金平均水平的收益，这就是FOF（基金中的基金）。FOF并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于基金。这样，一方面，投资FOF等于同时投资多只基金，但比分别投资的成本大大降低了；另一方面，与基金超市和基金捆绑销售等纯销售计划不同的是，FOF本身就是一只基金，是一种可长期投资的金融工具。
FOF基本都是由一些证券公司推出来的，比如招商证券的“招商基金宝”、光大证券的“光大阳光2号”、国信证券的“国信‘金理财’经典组合”、华泰证券的“华泰紫金二号”和华宝信托的基金优选信托产品等。
由于基金公司受到有关法律法规限制，不得投资其他基金公司的基金产品，因此基金公司自己的FOF一直无法问世。不过，投资者（或基金公司）通过投资基金重仓股来间接复制相关基金产品，也可以起到类似效果。如富国基金在2006年就推出了“天合稳健优选基金”，这是国内首只以基金重仓股为主要投资标的的基金产品，被称为“准FOF"’。
（3）其他基金组合
如一个基金公司旗下的“伞形基金”，内含几个不同风格的子基金，如三种股票型基金和一只平衡偏债型基金。这样，能够在保障较高收益的同时有效降低风险，此外，几只子基金问还享受免费或低费用转换优惠，非常适合那些不了解基金，且担心短期市场波动和希望获取平稳收益的投资者。不过，这类产品的申购门槛较高。