股市中，主力机构“借题发挥”更是常用策略。如2010年2月8日晚间中国证监会正式公布了《股指投资者适当性制度》，同时媒体报道，股指期货细则也将于近期正式公布。2010年2月12日下午沪深两所正式发布《关于融资融券业务试点初期标的证券名单与可以充抵保证金证券范围的通知》，这些消息表明，股指期货和融资融券面市已经越来越近。股指期货一旦推出，对期货概念股构成了实质性利好。据有关统计资料显示，2007年期货业的利润比率为0.00266%，2008年为0.00126%。在不考虑IB券商（中间介绍业务）佣金分成的情况下，若按照期货公司2007年和2008年两年利润比率平均值0.00196%计算，则股指期货将为期货行业带来1.17亿—4.54亿元利润收入，较2008年增长18%—50%。融资融券对于上市券商来说，可以增加利息、佣金收入，有望扩大客户源和市场占有率。据有关方面测算，开展融资融券后，对券商营业收入可提高13%—20%。主力机构借着股指期货与融资融券的题材，尽情发挥想象空间，为相关概念股提供了“借题发挥”、借机炒作的空间。2月8日午后，未等到正式消息公布而已经得到传闻的主力机构就开始了炒作的行动，券商和股指期货概念股直线拉升，其中大恒科技涨幅超过9%，中国中期上涨近5%，西南证券涨2%，中信证券涨0.5%，弘业股份涨1.85%，中大股份涨2.26%，海通证券涨1.20%……2008年2月8日晚《股指投资者适当性制度》公布后一些日子里，这些股票均有稳定走强的表现。但对于散户投资者来说，需对主力机构“借题发挥”的题材炒作，保持几分清醒的头脑，坚持独立思考，不能人云即信，努力剔除主力机构“借题发挥”的水分，实事求是对待题材因素，千万不要在题材爆炒时跟风追涨，在股价高位接下最后一棒。这就是散户投资者应对主力机构“借题发挥”的最佳策略。
2.6趁火打劫
“趁火打劫”之计出自《孙子？始计篇》“乱而限之”的军事思想。唐朝杜牧在《十一家注孙子》说：“敌有昏乱，可以乘而取之。”《三十六计》将“趁火打劫”列入第五计，分类于胜战计中。计语为：“敌之害大，就势取利。刚夬柔也。”其意为，在敌方处于困难、危机的时候，趁机出兵去夺取胜利。这就是强者趁势处于有利地位击败处于困难境地的敌人的策略。
该计的解语原文：“敌害在内，则劫其地；敌害在外，则劫其民；内外交害，则劫其国。如，越王乘吴国内蟹稻不遗种而谋攻之，后卒乘吴北会诸侯于黄池之际，国内空虚，因而捣之，大获全胜。”其意为：敌方有内忧，就抢占他的土地；敌方有外患，就掠夺他的民财；敌方内忧外患交迫，就并吞他的国家。例如，越王勾践乘吴国发生天灾，螃蟹、稻子都死绝了的时候，策划进攻吴国。后来，趁吴王夫差北上黄池和各国诸侯会盟，国内空虚的时候，进军吴国，大获全胜。
打击敌人，要掌握时机，讲究方法。时机合适，方法得当，就能事半功倍，否则搞不好犹如火中取栗，烫了自己手，伤了自己身。“趁火打劫”之计，就是利用敌人危难之时去实现既定的战略目的。其特点在于乱而取之。也就是趁形势混乱或敌人困难的时候，迅速出击，获取利益。此计与“趁虚而入”是同一意思。按照前人的说法，此计是《易？夬卦》推演而来，“夬”卦是五阳一阴，则五刚对一柔，刚占绝对优势，自能决定柔的命运，但“刚”要求坚决果断，否则，会坐失取胜的良机。
在历史上，使用“趁火打劫”之计的战例着实不少。李渊灭隋建立唐朝，清朝多尔衮灭明建立清王朝，都使用了“趁火打劫”的战略。在隋朝时，隋炀帝荒淫无度，不顾百姓的死活，每月役使200万人修建东都，又携带宫妃百官，沿着开凿的大运河巡游江南，船队长度达200里，征召的船夫达8万多人次，经过的州、县500里内都要进贡，全国的百姓怨声载道，怒火冲天，官逼民反势在必然。在公元611年开始，相继爆发了翟让、李密的瓦岗军，窦建德的河北义军，杜伏威、辅公的江淮义军等等大规模的农民起义。农民起义军以横扫千军如卷席之势，荡涤着隋军。在公元616年，瓦岗军在荥阳大海寺一举歼灭了隋军主力，杀死了大将张须陀。接着，瓦岗军又攻占了最大的粮仓洛口仓；窦建德的义军攻占了河北；杜伏威领导的江淮义军占据了江淮。就在农民起义军节节胜利之时，瓦岗军却发生了内讧，李密杀了翟让，最大的农民起义军瓦岗军内部发生分裂。当时任隋朝太原留守的李渊，看到隋朝军队受到沉重打击，各路起义军又自立为王互相攻杀，也已伤痕累累，战斗力被内讧消耗殆尽。公元617年5月，李渊趁全国陷入兵荒马乱之时，借助突厥军队起兵，公元617年11月攻占长安。公元618年3月，隋炀帝的御林军在江都兵变，将正在巡游的隋炀帝缢杀。公元618年5月，李渊在长安称帝，国号唐，定都长安。李渊、李世民父子俩使用“趁火打劫”之计推翻了隋朝，顺势确立了唐朝的新纪元。
满清的多尔衮推翻明朝建立清王朝，其使用的谋略与唐朝李渊、李世民推翻隋朝使用的谋略也十分相近。公元1644年，李自成领导的农民起义军攻克京都。当时明朝的名将吴三桂，统率10万精兵，镇守在山海关一带，防止满朝入侵。当时吴三桂接报京城陷落父亲被掳的消息，看到父亲在狱中写给他的劝降书，开始也萌生归降之意。后来，听家童告之，他的爱妾陈圆圆也被李自成抢去，一怒之下，掷掉欲写归降书的毛笔，拔出佩在身上的宝剑，怒喝道：“押父之恨，夺妻之仇，怎能不报！不杀李自成誓不为人！”吴三桂遂将已写了的归降书撕得粉碎，愤然重新修书告其父道：“父既不能为忠臣，儿安能为孝子？……”吴三桂暗中谋划，操练人马，准备回师讨伐李自成，但担心自己兵单力弱，却迟迟不敢轻举妄动。恰在这时，满清年方7岁的顺治帝即位，一切军国大事，都由摄政王多尔衮做主。吴三桂被家仇烈火煎熬，失去理智，急欲借助满清力量报李自成押父夺妻之仇，而多尔衮早就对中原兵荒马乱萌生入侵之意，仅因吴三桂10万精兵把守边关，而迟迟未予发兵。现在见吴三桂上门欲借他的兵马共同对付李自成的讨伐，心想这是千载难逢的良机，不由暗喜。但当面却对吴三桂共同对付李自成的要求半推半就。多尔衮对吴三桂说：“贵国内乱，按说应尽邻邦之谊予以救援，只是我国地小兵弱，恐救助不成，予事无补，将来反受其累，落得千古骂名，还请将军多加谅解。”吴三桂一听多尔衮搪塞急红了眼，便哀求说：“这也不必顾虑，贼虽多，皆乌合之众，只要贵国肯于出兵，无不奏凯歌之理。”不论吴三桂怎么哀求，多尔衮均是磨磨叽叽，坚持不发兵相救。其实清兵一直在暗中秣马厉兵，做着各种战斗准备。待时过半月有余，一切准备停当，多尔衮才假惺惺地告诉吴三桂：“承蒙将军如此厚爱，本帅实为将军诚心所感动，愿出兵相助。”吴三桂闻言大喜，立即收拾自己的兵马与多尔衮的清兵合并一处。首战山海关一役，因两万多清骑兵介入，李自成的大顺军兵力优势彻底消失，加上交战那天狂风大作，飞沙走石，吴三桂与清兵处于上风岸，而大顺军处于下风，大顺士兵被沙石吹得睁不开眼睛，而吴军、清兵却箭借风势，威力大增，密集的箭头犹如雨点落向大顺军，李自成率领的大顺军，头号大将刘敏身负重伤，兵员死伤无数，大顺军惨败溃退，自此傲气不再。清军借机乘胜追击，长驱直入，几天之内便直捣京都，李自成被逼弃城西遁。清军借助李自成灭明立足未稳，又借吴三桂与李自成深仇大恨，利用吴三桂势力打击李自成，轻而易举占领了京都，然后趁吴三桂元气大伤之际将其收服，实现了一直以来要夺取天下、做中原皇帝的梦想。这是清军多尔衮“趁火打劫”计谋成功运用的实例。
在近代，各党派的政治斗争、军事斗争，也曾频频使用“趁火打劫”的斗争策略。在国民党内，自从1926年北伐军攻克武汉后，广州的国民政府于1927年1月北迁武汉，史称武汉国民政府，由汪精卫任国民政府主席；同年4月，蒋介石发动“四？一二”政变，在南京另立了一个国民政府，由胡汉民任国民政府主席，而蒋介石出任国民革命军总司令。南京政府否认武汉政府的合法地位，而武汉政府汪精卫却宣布撤销蒋介石国民革命军总司令的职务，武汉方面还准备“东征军”讨伐南京政府，逼蒋下台。南京政府内部也有对蒋介石颇多微词。蒋介石面对政敌的联合夹击，采取以退为进，坐山观火，伺机东山再起的策略。在1927年8月14日宣布辞职回奉化溪口老家休养。蒋介石下野后，国民党内存在的西山会议派、汪精卫派、李宗仁为首的桂系派在9月份整合成立了由32人组成的特别委员会，行使中央职权。汪精卫本以为自己可以称王称霸，掌握党政大权。不料却被各方指责反共迟缓，仅在委员会中占了委员一职。他生气地回到武汉与唐生智合作成立武汉政治分会。南京方面要求其取消分会，服从统一被置之不理。最后，内部从政治斗争发展到军事斗争。李宗仁的桂系打败了唐生智占领了武汉。汪失败后又跑到广州另立山头，形成宁、粤对立局面，国民党内纷争四起。蒋介石充分利用政敌之间的矛盾，避锋击弱，恩威并用，趁势而为，趁火打劫，成了各派政治力量拉拢的对象，重新回南京掌权。1928年2月国民党二届四中全会上，蒋介石被国民党授予国民政府军事委员会主席、国民革命军总司令、国民党中央政治会议主席、国民党政府主席四项最高职务于一身。蒋介石利用“趁火打劫”之计，登上了权力顶峰。
世界商战中，美国华尔街大佬摩根是世界公认的“趁火打劫”的谈判高手。在1873年，美国经济危机期间，几乎每小时都有宣布破产的消息。在贡城，曾为南北战争中帮助政府出售国库券而名声大振的著名投资银行杰伊库克公司，也在这次经济危机中宣布永远关上大门。它的破产在当时商界不啻是一个晴天霹雳。而达布尼—摩根公司以及巴林兄弟公司、纽约的利瓦伊莫顿等数十位大银行家的联合体，利用库克出售国库券时的困难导致的破产的机会，控制了美国政府的债券市场。1884年，美国又一次发生金融危机，美国财政部的黄金大量开始外流，市场上掀起了抢购黄金的风潮。时任总统的格罗弗？克利夫兰担保美国政府坚持以黄金支付货币的做法，否认华尔街关于政府放弃以黄金支付货币的谣传。但谣传并没有因总统的担保而止住，抛售美国证券换回黄金的风潮还在继续，致使美国国库告急，落到了几乎无力清偿债务的地步。而摩根深知这股抢购黄金的风潮中，政府已无计可施，便与贝尔蒙协商，由他们两家银行组成一个辛迪加，承办黄金公债，这样既可解除财政危机，又可获得高额的利润。但由于摩根开出的条件太苛刻，未获国会通过，总统也表示难以接受。当时财长卡利史尔计划发行5000万美元公债，其中半数让美国国内银行存款购买，但却被摩根拒绝。出于无奈，摩根再次被总统召到白宫。当他获知美国国库存金只有900万美元时，更是固执己见，公开扬言：“除了我和罗斯杰尔组成辛加迪，使伦敦的黄金重新流入国内以外，没有第二种办法可以解救陷于濒临破产状况的国库金融危机。”并且威胁说：“我手头还有一张1200万美元的支票没有兑现，若是兑现了，国库就彻底完蛋了！”总统在走投无路的情况下，不得不答应摩根提出的条件，摩根在向政府承包的公债承销中净赚了1200万美元。摩根与总统的谈判，就是在掌握了国库存款仅900万美元、财政已陷入深度危机的情况下，“趁火打劫”，逼得总统答应其承销公债的苛刻条件，获得谈判成功，从中大获其利。
美国2007年底开始的次贷危机进而引发的世界金融海啸，经过不断发酵蔓延，波及范围越来越广，冲击强度越来越大，危害越来越烈。美国投资银行贝尔斯登倒闭，有150多年历史的雷曼兄弟公司要求破产保护，全美最大的房贷公司——房地美、房利美摇摇欲坠。华尔街的美林公司CEO奥尼尔、花旗银行首席执行官普林斯相继黯然辞职。华尔街到处风声鹤唳、哀鸿遍野。而在此时，一直质疑投资银行价值的股神巴菲特，却一反常态，向美国高盛投资银行以不可转换的永久性优先股形式投资50亿美元，股息率为10％，大约相当于每日130万美元股息，还获得了以每股115美元的价格收购高盛股票的认股权证。沃伦？巴菲特同全美财政状况最好的公司谈成的条件，比美国财政部同全美财政状况最糟的公司达成的条件还要好。因此，巴菲特对投资高盛的交易自我评价说：“价格是合适的，条件是合适的，人员也是合适的。”巴菲特之所以获得如此优厚的投资条件，就是趁着高盛公司这次金融危机中遇到的麻烦，有求于他，巴菲特就乘人之危，大赚一把，这与1873年摩根在金融危机中采取的策略是一脉相承的。
散户在资本市场上，怎样运用“趁火打劫”之策略来赚钱呢？散户不如资本大鳄在资本市场上处于举足轻重的地位。如19世纪70年代的摩根会被总统召去商讨投资救市，当今的巴菲特能享受高盛投资银行给予的优惠条件。散户只允许在资本大鳄制造逼空或逼多的行情时，进行助熟不助荒的跟风操作，支持强势的一方对弱势一方进行压制，“趁火打劫”，顺势而为，决不能同情弱势一方进行逆向操作，否则只能以赔钱破产而告终。如1991年索罗斯发起对英镑的冲击，英镑兑美元在短短半年的时间里下跌了4000多点，若是你同情怜悯英国政府做多英镑的话，恐怕得到的是欲哭无泪的下场。若是站在强势的一方，与索罗斯一起沽空英镑的话，半年之内就会获得翻倍再翻倍的收益。在资本市场上追求赢利是最高原则，不讲雪中送炭，只讲“趁火打劫”。至于资本市场上“趁火打劫”的机会随时都会出现，就看投资者能否把握。盘面上有阻力位，下有支撑位，出现反弹，突破重要的阻力、支撑位都是开仓入场的大好时机，只要我们坚持顺势而为的信念，一旦行情发动及时介入，就算吃不到肉，也能喝上汤。例如在2007年金融衍生品中，有一航运指数FFA，也叫波罗的海指数，曾经最高上扬至11800多点，但2008年11月却跌至800多点，在整个下降通道中，对FFA这波下跌行情，你要是参与交易，顺势而为，对多头落井下石，就有不菲收获，否则就会被暴仓，彻底败下阵来。在2007年的股票一轮牛市中，从2007年年初股指2617点开始上涨，一直延续到2007年10月19日股指上涨至6124点。在此波大牛市行情中，若股民“趁火打劫”，趁势而为，及时介入均会有不菲的财产收入。若散户充分利用证交所发布的机构增仓个股的数据，盯住机构大资金的动向，及时发现资金大户针对某一个股发动行情，散户可以蜂拥而至前去“趁火打劫”，不让机构、资金大户独享其成，散户也可参与分得一杯羹。在资本市场中，散户也可以通过盯住大机构大资金动向，顺势而为，跟着“趁火打劫”也会有所斩获。