综上所述，树立正确的基金投资观，在当前已是刻不容缓。我们认为，中小投资者如何才能做到理性投资、成功投资呢？概况起来说有两大问题、五大步骤和四大金律。
两大问题
在投资基金前，每一个投资人应该进行这样一个测试，即你的风险承受能力有多大？这个命题有两个方面的涵义：
1.你自己有多少财富可以拿来投资？也就是你的家底，决定了你能有多少资产拿去投资。理性成熟的投资方式是根据个人收入状况，合理地按比例进行投资，即先解决日常生活所需，并储备好未来几个月、一年，甚至几年的所需资金，然后将闲散资金拿出来进行投资。一定不要将急需使用的资金转投于偏股型的高风险类投资基金，更不要通过借贷等“寅吃卯粮”的方式进行投资。
2.你愿意承担多少亏损？不同的人群具有不同的风险承受力。年轻人有的是赚钱的机会和翻本的精力，可以赔得起，风险承受能力较强；年纪大的人就不同了，他们收入来源有限，时间和机会成本都很高，风险承受能力较弱。因此，选择适合自己风险承受能力的基金类型才是明智之举。
五大步骤
在对自己的风险承受能力有了正确的认识和评估后，就可以进入基金投资环节了。
步骤一：财产和投资评估
1.确定投资目标。首先要了解你或你的家庭的理财愿望。可以列出现阶段你或你的家人最想干的事，并按它们的重要性顺序排列。在此过程中要注意调整不切实际或互相矛盾的期望。
2.确定投资目标，并明确你或你的家庭的风险收益偏好。每个人的目标不一样，有的人想5年之后买房；有的人要确保10年后孩子上大学时有一笔足够的钱帮助其完成学业；有的人可能在15年后退休，希望到时候有一笔可观的养老金。目标不同，投资基金的品种和组合也要相应调整。如果组合中某项投资不能实现目标，应考虑及时更换。
步骤二：选好投资品种。在了解了你或你的家庭可以有多少财务资产可以进行投资之后，要列出投资方案，选择投资品种，然后开始行动。开放式基金种类很多，按照投资目标、投资对象以及投资策略的不同，大致可以分为以下几种基本类型：
1.股票基金，主要投资于股票，高风险高收益；
2.混合基金，分散投资于股票、债券和货币市场工具，风险和收益水平适中；
3.债券基金，主要投资于债券，以获取固定收益为目的，风险和收益都较股票型基金小得多；
4.货币市场基金，仅仅投资于货币市场的金融产品，收益稳定，风险极低。
对于无风险承受能力且希望获得稳定收益的人来说，应选择货币市场基金或债券型基金；而对于有一定风险承受能力和较高收益偏好，但又不想冒过多风险的人来说，则适合选择混合型基金；对于有风险承受能力、希望博取高收益的人来说，股票型基金就是较理想的选择。
对于上述基金产品的类别区分，有一个简单而又非常重要的指标值得投资者关注，这就是基金的“业绩比较基准”，即所谓的benchmark（标杆）。“业绩比较基准”就是一个标杆，基金产品的风险与收益是与其对应的，通过业绩比较基准，既可以简单识别该基金的收益与风险，又可以通过业绩比较基准与基金实际投资业绩的比较，判断这只基金的管理绩效。例如，一只基金的业绩比较基准是“一年期定期存款利率（税后）”，那么就可以大致判断这只基金的目标收益率和风险是比较低的，这其实是一只货币基金；又如，一只基金的业绩比较基准是“95%×中信标普300指数收益率+5%×金融同业存款利率”，那么就可以大致判断这只基金产品的收益和风险比较高，因为其绝大部分追踪的是股票指数。当然，在承担较高风险的同时，也可能带来较高收益，这其实是一只股票基金。需要注意的是，在制定投资报酬率目标的时候，投资期望值不宜太高，在幸福理财的方程式里，投资期望值与理财“幸福度”成反比，幸福快乐是成功理财的因子，而非结果。
步骤三：选择基金公司。在确定了所要投资的大类基金品种后，投资者接下来的“功课”就是具体选择哪家基金公司发行或管理的基金，进一步说，就是选择将自己的资金托付给哪家最值得信赖的公司打理的问题。
一个简单的方法是借助利用第三方评级机构来确定。国外几大基金评级机构如晨星（Morning Star）、理柏（Lipper）等已进入国内市场，并为基金投资者定期提供评级服务，国内也有一些券商基金评价中心推出了基金评级。从第三方评级机构的评级方法，诸如“更关心基金长远表现、以基金实际组合情况对基金进行分类、根据基金净值的历史数据和基金组合构成作为基金评级的基础、风险调整后的收益作为评级依据”等来看，其评价结果相对科学，比较贴近实际，可以作为投资者选择基金时的重要参考。
需要注意的是，由于评价方法或基金分类的异同，不同评级机构对于同一只基金的评价结果可能是不一样的。更深一点的“功课”就是，在参考基金评级的基础上，投资者还需综合考虑一些其他因素。这些因素包括基金管理公司的市场声誉（包括公司品牌、公司治理情况等）、基金管理公司旗下基金总规模、基金管理公司的整体投资研究实力、投资特长以及旗下基金的整体表现等。参考这些因素旨在全面考察基金管理公司的规模效益、发展潜力、业绩的可持续性和均衡性以及是否值得信任等。基金管理公司的核心要素是财富（价值）创造能力，其运作成功的关键是实现利益相容和“多赢”。公司治理本质上也是一种态度，一种理念，一种文化，一种价值观，一种思维方式。选择治理规范的好公司，实际上也就是选择将基金持有人的利益放在首位的基金公司。
步骤四：选择投资方式。投资基金既可单笔申购，也可每月定期投资固定金额。后者即为定期定额法，通过银行自动扣款系统，由投资者决定定时从本人的银行账户里扣除固定的金额（定时定额）到指定的基金上。单笔投资法通常一次性投资金额较大，在多头（上升）市场较易获利，投资时间不固定，可长可短，视预期利润或目标收益率而定；定期定额法适宜长期投资，每次投资金额较少，数量固定，在上升市场、下跌市场以及景气循环周期内均可以做。两种方法孰优孰劣，还是取决于投资者的自身情况。此外，投资者还需熟悉一些基金投资中的基本操作知识或技巧，因为不同的交易方式之间交易成本还是有差别的。例如，网上交易大多省钱省时，既可通过基金公司网站，也可通过代销机构如银行或券商等的网站进行交易。
步骤五：制订监督计划，根据经济周期、生活情况变化等因素调整投资组合。投资既是一门科学，也是一门艺术。做明白投资人，就要坚持定期检查组合的收益情况。要根据经济周期、市场波动及生活情况变化因素适当调整基金投资组合，但切忌短线频繁操作。有一点需要强调的是，制定合理的收益目标对于投资组合的调整非常重要。由于2006年证券市场极其火暴，基金投资出现了罕见的高收益水平，股票型基金的平均收益达到了114.95%。但按照常理分析，投资基金的年收益率一般是很难达到这一水平的。以美国为例，其近15年的年平均收益率为13.57%。由此可以看出，基金正常的年收益水平应该稳定在15%左右。因此，投资者在基金投资过程中，应当制定一个合理的收益目标，这样才能保证良好的投资心态。
四大金律
在基金理财的过程中，需要认真总结理财的基本规律，遵循理财规律去运作才能获得理想的投资回报。我们总结了“四大金律”，以帮助投资人了解如何做基金投资。
金律一：长期投资，及早投资。目前有一些投资者在基金投资过程中，仍然像股票投资一样喜欢玩“短、平、快”，不断地择时操作，试图高抛低吸，其实这是基金投资的一个大忌。一来基金投资的手续费较高，一年买卖四回，就需要支出8%的投资成本，已经接近基金正常的投资收益水平；二来短线操作需要很强的市场判断能力和择时能力，不要说普通投资者，就是作为专业的基金经理也未必每次都能准确地判断出每一个买卖时点；三来投资者之所以投资基金，就是因为普通投资者既不具备专业的投资能力又没有大量的时间去进行分析和研究，因此为了省时省力省心才选择基金进行投资，如果我们投资基金仍然像投资股票一样频繁操作（况且这也不是价值投资所推崇的），岂不是与当初的投资愿望背道而驰吗？
金律二：养成定期投资的习惯。定期定额投资可以培养良好的理财习惯，还可以摊平基金申购成本，对于领固定薪水的上班族、未来某一时点有特殊资金需求者、不想承担过大投资风险者来说，采取定期定额方式来投资开放式基金不失为好的选择。
金律三：适度分散是对投资者的最好保护。投资者要从自己的年龄和收入、所能承担的风险和期待的收益等方面出发，权衡选择适合自己的产品。首先，注意在所有理财产品中分散投资，在银行、保险、资本市场中合理配置资产；其次，投资基金产品也要适度分散，通过构建股票基金、混合基金、债券基金和货币基金等不同类型基金的组合，来降低投资风险。
金律四：不同的人生阶段应有不同的投资组合。基金理财规划不单是经济规划，也是人生规划。如果通过科学的基金投资，实现了人生理想，使家庭生活更加幸福，将是基金理财带给我们的最大收获。
总体而言，理性的基金投资者，一定要对自己的财务状况以及风险偏好有清醒的认识。不同年龄的投资者，不同期限、不同性质的资金，所对应的投资风险承受度是不同的。不同的风险偏好应该寻找对应的基金品种，方可有效地达成理财目标。