利率的概念
对于大多数年轻人来说，在银行存钱并不是一个陌生的概念。将现在的100元的本金存在银行，在未来的某个时间内提取，便会拿到高于100元的现金，这多出来的部分就是利息。因为利息的存在，现在的100元钱比未来的100元钱更有价值。而利息与本金的比率，就是本节的主题——利率。
利率的高低，决定着一定数量的借贷资本在一定时期内获得利息的多少。影响利率的因素，主要有资本的边际生产力或资本的供求关系。此外还有承诺交付货币的时间长度以及所承担风险的程度。
利率是经济学中一个重要的经济变量，也是最重要的货币政策工具之一，几乎所有的经济现象均与利率有着或多或少的联系。多年来，经济学家一直在致力于寻找一套能够完全解释利率结构和变化的理论。1898年，瑞典经济学家克努特·维克塞尔出版的《利息与物价》一书，被认为是较早从理论上系统地论证利率重要性和有效性的著作，在随后的一百多年中，不断有后人继承和发展他的理论，以英国著名经济学家凯恩斯和现代凯恩斯学派最有代表性。当然，也有很多学派持相反的观点。关于利率政策作用的理论就是在反复的争论中发展起来的，并为人们所认可。
当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调节干预经济的手段。中央银行通过对利率的调整，被称为经济形势的缓冲器和加速器。例如，为贯彻落实适度宽松的货币政策，保证银行体系流动性充分供应，促进货币信贷稳定增长，发挥货币政策在支持经济增长中的积极作用，中国人民银行从2008年11月27日起，下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各1.08个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，下调中央银行再贷款、再贴现等利率。而美国，为了应对经济危机，几乎实行零利率。
当国家把贷款利率提高到一定高度时，一部分利润率较低的企业就会被淘汰。因为利息是平均利润的一部分，利率一般不应高于平均利润率。但在特殊情况下，国家可将借贷资金的利率提高到等于或高于平均利润率的水平，这时，只有利润率较高的企业能继续靠贷款维持生产，这样就可极大地减少企业对投资的需求；如果降低贷款利率，又会使面临淘汰的企业恢复活力，增加了企业对投资的需求。
在调节投资需求的同时也调节了消费需求。如上所述，当利率调高后，有一部分企业破产，工人失业，工人实际收入减少，就减少了对生活消费资料的需求；当降低利率后，投资需求则相应增加，工人充分就业，收入增加，就相应地增加了对消费资料的需求。同时，国家还可利用调高消费信贷利率的办法来减少对消费资料的需求。当消费者赊购商品时，就要付出很高的代价，就会给消费者造成很大的压力和失业恐惧感，使消费者缩减了对消费信用的需求。当社会货币供应量超过物资总供给时，银行则可通过提高存款利率的办法来吸收社会存款，回笼货币，缩减人们对物资的需求，缓和市场的供求矛盾。其次，国家在调节投资需求和消费需求的同时，又调节了社会的供给总量。如上所述，当国家的贷款利率调高后，企业对投资的需求减少，就会缩小生产规模，减少社会的供给总量；相反，当降低贷款利率后，企业对投资的需求增加，又会增加社会的供给总量。同理，国家在利用利率对消费需求总量进行调节的同时，又相应地调节了对消费资料的供给总量。
在西方国家，利率的高低大都着眼于供求对比关系的分析，认为利率是种价格。其分歧在于什么样的供求关系决定利率。如马歇尔的实际利率论就强调非货币的实际因素——生产率和节约在利率决定中的作用。生产率由边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示。投资量是利率的减函数，储蓄是利率的增函数，利率的变化则取决于投资量和储蓄量的均衡点。凯恩斯的货币供求论认为决定利率的是货币因素而非实际因素。货币供应是由中央银行决定的外生变量，货币需求取决于人们的流动性偏好，当人们的流动性偏好增强则倾向于增加货币持有数量，因此利率是由流动性偏好所决定的货币需求和货币供给共同决定的。可贷资金论综合了前两种利率决定论，认为利率是由可贷资金的供求决定的，供给包括总储蓄和银行新增的货币量，需求包括总投资和新增的货币需求量，利率的决定取决于商品市场和货币市场的共同均衡。
2010年10月19日，中国人民银行宣布，自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由现行的2.25%提高到2.50%；一年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由现行的5.31%提高到5.56%；其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。这是中国央行自2007年后的首度加息。
央行加息，意味着存在银行里的钱能够获得更高的储蓄回报。那么央行是根据什么作出了加息的决定？是什么决定了现阶段利率水平的高低呢？大致有以下五点：
1.利润率的平均水平
社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。根据中国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。也就是说，利率总水平不能太高，太高了大多数企业承受不了；相反，利率总水平也不能太低，太低了不能发挥利率的杠杆作用。
2.物价变动的幅度
由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。这种关心使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度，否则难以获得投资收益。所以，名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。
3.政策性因素
中国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理，在利率水平的制定与执行中，要受到政策性因素的影响。例如，改革开放以来，中国对一些部门、企业实行差别利率，体现出政策性的引导或政策性的限制。可见，在中国社会主义市场经济中，利率不是完全随着信贷资金的供求状况自由波动，它还取决于国家调节经济的需要，并受国家的控制和调节。
4.资金的供求状况
在平均利润率既定时，利息率的变动则取决于平均利润分割为利息与企业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反，当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。在中国市场经济条件下，由于作为金融市场上的商品的“价格”——利率，与其他商品的价格一样受供求规律的制约，因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然具有决定性作用。
5.国际经济的环境
改革开放以后，中国与其他国家的经济联系日益密切。在这种情况下，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，表现在以下几个方面：
（1）.国际间资金的流动，通过改变中国的资金供给量影响中国的利率水平。
（2）中国的利率水平还要受国际间商品竞争的影响。
（3）中国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。
每天多学一点点
国家为了干预经济，常常通过调整利息率的办法来间接调节通胀。在经济萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激经济发展；在经济膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶性发展。可以说，利率是经济形势的缓冲器和加速器。