知己知彼，方能百战不殆。投资者要想在股市中生存和发展，就必须摸清主力的底细，最重要的当然是主力的持仓情况。
计算主力的持仓量，可以很好的帮助投资者判断主力目前所处的阶段，如果是建仓阶段就应该伺机跟进；如果是出货阶段就应该赶快平仓出局。这其实也是股市制胜的一个要点。但要非常精确地知道主力的持仓量是一件不可能的事情，我们只能根据不同的阶段、不同的时间，用某种方法去大致估算它。
1.根据阶段换手率判断
在许多情况下，如果股价处于低价位区域时，成交相当活跃，换手率很高，但股价的涨幅却很小，一般都是属于主力的吸筹行为。就这方面因素来说，股价在低位区域换手率越大，表明主力吸筹就越充分，这点也提醒投资者应该重点关注那些股价在低位，但成交量变化较大的个股，它们将是下一阶段机会较多的一批个股。一般来说，换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着主力持仓发生变化。
利用换手率计算主力持仓的公式为：个股流通盘×（个股某段时期换手率——同期大盘换手率）÷3
此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量（即平均买入量）的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。所取时间一般以60—120个交易日为宜。因为一个波段主力的建仓周期通常在55天左右。例如：某股流通盘为8000万股，2009年年底至2010年年初该股连续90个交易日的换手率为250%，而同期大盘的换手率为160%，据此可算出：8000万×（250%——160%）=7200万股；7200万股÷3=2400万股。因此，主力实际持股数可能在2400万股之间。也就是说，主力的持仓量可能处于流通盘的30%左右，据此分析，我们可以得出主力参与的时间较短，股价仍有波折。
2.从价量背离来判断
一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大。若上升过程中成交并未放大，保持均衡状态，甚至价量背离的个股，筹码通常已集中在主力手中。对这些个股可重势不重价，主力持有大量筹码，在未放大量之前即可一路持有。
3.根据底部周期的长短判断
对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出主力的持仓量。主力持仓量=吸货期×每天成交量（忽略散户投资者的买入量）。吸货期越长，主力持仓量越大；每天成交量越大，主力吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常是黑马在默默吃草。有些新股不经过充分的吸货期，其行情难以持续。主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客，但仍有一小部分长线资金介入。因此，这段时期主力吸到的货，至多也只达到总成交量的1/3—1/2左右。所以忽略散户投资者买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/2.例如，有一个5000万流通盘的股票，经过长期下跌后进行横盘整理。最近一段时期出现成交活跃的现象，经过走势图上分析，确定前期最低价为主力吸筹的起始日，并从这个起始日起至250日均线附近已经有90个交易日，累计成交量5500万股，主动性买入量为1700或2700万股左右，那么我们就可以估计得出这段时期主力吸筹的数量为1700—2700万股之间，但分析时最好以低持仓作为基点，以免受其误导。
4.从分时走势和单笔成交来判断
若分时走势极不连贯、单笔成交量小，通常主力持仓量较大、筹码集中度较高。
5.根据个股整理期该股的表现来分析
有些个股吸货期不明显，或是主力卷土重来，或是主力边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。这些个股的主力持仓量可通过其在整理期的表现来判断。从成交量上来看，如果主力始终在增加持仓量，则成交量是不会放大的，往往是涨时持平，跌时明显萎缩。如果不符合这个规律，每轮上涨都有明显的放量，下跌时逐渐缩量，则主力的持仓量不大，而且有可能在减少。
基本面分析要点：
1.要非常精确地算出主力的持仓量几乎是一件不可能的事情，我们只能根据不同的阶段、不同的时间，用某种方法去大致估算它。
2.根据主力的持仓量来决定操作策略，当主力处于建仓阶段就应该伺机跟进；如果是出货阶段就应该赶快平仓出局。