投资的根本目的是为了获取利润，无法为自己带来利润的投资活动对投资者来说毫无意义。为了能用有限的资金获取最大的利润，索罗斯经常做一些出乎很多投资者意料之外的投资决策。他不怕逆势操作，因为他懂得市场转势的那一刻至关重要；他从不会轻易拿自己的资金去冒险，只有当最佳的沽出股票的时机来临的时候，他才会孤注一掷；他会努力在鱼龙混杂的金融市场寻找黄金股，因为只有这样的股票才真正能让投资者获益匪浅。可以说，正是因为有了这些投资理念，索罗斯才得以在起伏不断地金融市场中成就了“金融大鳄”的神话。
用反身性解读“市场先生”的大脑
市场参与者不仅在操作中带有偏见，而且这种偏见影响了事件的发展过程。
——索罗斯
索罗斯观点认为，我们每个人的世界观都是有缺陷的和扭曲的，因此我们对现实的理解是不完全的，而我们不完全的认识是影响事件的一个因素，而不完全的认识影响的事件又反过来影响着我们的认识。这个过程就是一种反身性过程。
具体地说就是当股价上涨，投资者们感到自己更富裕了，自然会花更多的钱，这样所带来的一个直接后果就是公司的销售额和利润都上升了。这时候，那些所谓的股评家们或是分析家们会指出这些“经改善的基本面”，鼓励投资者们买入，以至于股价进一步上涨，让投资者感到自己更富有，于是他们的支出又会增加。慢慢地，这个过程会持续进行下去并进入良性循环状态。
反身性理论最重要的实用价值就在于利用它来发掘过度反应的市场，跟踪市场在形成趋势后由自我推进加强最后走向衰败的过程，而发现其转折点恰恰是可以获得最大利益的投资良机。
比如，由于市场因素复杂，不确定因素越多，随波逐流于市场趋势的人也就越多，反过来，市场被投资者夸大的偏见所左右，二者相互作用令投资者陷入了盲目的狂躁情绪之中，趋势越强，偏见偏离真相越远，实际上也使得市场变得越来越接近脆弱。
在投资中，如果投资者发现了正控制着市场的反身进程，进而确认这种趋势还会持续一段时间，那么价格将变得比大多数人使用标准分析框架所预测的价格高得多或低得多。
索罗斯对这一反身性的运用可谓驾轻就熟，他常常在其他人跟风之前就已经做出了最佳的对策。
1969年，一种新金融工具——房地产投资信托基金（REITs）引起了索罗斯的注意。在经过一番考察后，他写了一篇在当时广为流传的分析报告，预测说一个“四阶段”盛衰过程将会把这些新证券捧上天，直到它们最终崩溃。
第一阶段：由于银行利息非常高，房地产信托基金提供了传统抵押融资方式之外的另一种诱人的选择，所以，当它们流行起来后，进入市场的房地产信托基金将急剧增多。
第二阶段：索罗斯估计，新房地产信托基金的问世和现有房地产信托基金的膨胀所带来的一个直接的后果就是市场中会注入大量新资金，创造住宅业的繁荣，并反过来提高房地产信托基金的利润率，让它们的信托单位的价格急剧上涨。
第三阶段：在这个阶段，索罗斯说，“这种自我支持性的程序将延续下去，直到抵押信托占据建筑信贷市场相当大的比例”。随着住宅业繁荣的降温，房地产价格将下降，房地产信托基金将持有越来越多的不可兑现的抵押物—，而银行将开始恐慌，要求偿还它们的信用贷款。
第四阶段：随着房地产信托基金收益的下降，该行业将发生强烈震荡甚至会不可避免地面临行业崩溃。
不过，索罗斯认为，由于“震荡是很久以后的事”，所以人们还有充足的时间从这个周期的繁荣阶段中获利。在这个投资过程中，投资者需要冒的唯一的真正风险是“那个自我支持性的过程（阶段二）根本不会开始”。
事实上，不久之后，这个周期就如索罗斯所预料的那样开始了，他也在兴盛阶段获得了可观的利润。一年多之后，在房地产信托基金已经开始衰退的时候，索罗斯已经将注意力转移到其他事情上，并决定或多或少不加区分地将他的房地产信托基金资产全部卖空。这一决定使他的基金又增多了数百万美元。
在某些人看来，索罗斯的投资方法也许会有点跟风的意味。但事实上，当那些坚信图标的跟风者等到趋势被证明之后再去投资入市的时候，索罗斯往往已经等在那里了。如果市场的跟风行为可以进一步提高他所预测的市场趋势的确定性，他甚至会增加他的头寸。
不过，在利用市场的反身性的时候，很多人往往无法确定趋势什么时候结束。有些人甚至会随着利润的增长而变得紧张，以至于在牛市正常调整的时候匆匆撤出。还有一些人则会等到趋势得到证实之后才入市，而这个时候，股票的价格肯定已经过了高峰，市场已经由牛转熊了，他们也因此错失了赚钱的最好时机。而索罗斯却因为对市场有着清醒的认识，因而能够做出正确的判断，从而为他的分析事件的进展提供了一个框架，因而他也可以更好地利用趋势，最终赚得更多的钱。
总的来看，索罗斯的反身性理论是他对“市场先生”无常情绪波动的解释。运用这种理论，他可以准确地解读‘市场先生’的大脑，以分析市场情绪何时波动。
把握市场转势的那一刻
在股票市场上，寻求别人还没有意识到的突破。
——索罗斯
索罗斯就像华尔街上的一头金钱豹，行动极其敏捷，善于捕捉投资良机。一旦时机成熟，他将有备而战，反应神速。自从1969年成立量子基金以来，他创造了一次又一次超出市场水平的业绩，平均每一年的收益率达到了35%，这让许多投资者都望尘莫及。他们认为索罗斯是上天的幸运儿，他似乎天生拥有震撼金融市场的能力，他的一举一动都影响着整个趋势的变化。美国一位著名的记者曾经这样评论过索罗斯：“如果明天索罗斯决定投资黄金，人们便会认为自己也应该投资黄金，黄金的价格因此也会在一夜之间迅速上涨；如果索罗斯认为德国马克的价值会在某一段时间里下跌，那么马克的价格就会立刻下跌；如果索罗斯投资伦敦的房地产的话，那么当地的房产价格也会一夜之间暴涨数倍。”其实，索罗斯也只是金融市场中的一个投资者，他并不具备动摇整个金融市场的能力。他之所以能够取得如此巨大的成就，最主要的原因就是因为他对有着市场趋势的准确判断和市场转势的及时把握。
在长期的投资经历中，索罗斯发现投资市场常常处于一种不稳定的状态，而且总是在不断发生变化，大多数投资者的认识和实际情况之间都存在着永远无法抹平的偏差，因此绝大多数的投资者都无法冷静理性地面对市场的不稳定。但是，真理往往掌握在少数人的手里，只要你能及时把握住市场转势的那一刻在市场混乱时趁机进行投资，你就很可能会获得超水平的收益。因此，索罗斯曾经说过：“投资者应该在市场的转折处进行投资，要把握好由量变到质变的临界点，对市场未来的走势做出准确的判断，然后一直坚定地走向下去，在达到临界点之前迅速地进行投资。”这种对市场局势转换时间的准确把握也正是索罗斯投资取胜的关键。
20世纪90年代初期，西方发达国家正处于经济衰退的过程，而东南亚国家的经济却奇迹般地增长，经济实力日益增强。东南亚各国各自的国家经济也非常乐观，为了加快经济增长的步代，他们纷纷放宽金融管制，推行金融自由化，以求成为新的世界金融中心。但东南亚各国经济增长由于不是基于单位投入产出的增长，而主要依赖于外延投入的增加，而不得不放宽金融管制，但这种措施却将东南亚各国的的货币无任何保护地暴露在国际游资面前，使其极易受到来自四面八方的国际游资的冲击。再加上经济的快速增长，东南亚各国普遍出现了过度投机房地产、高估企业规模以及市场需求等情况，发生经济危机的危险逐渐增加。
后来，随着时间的推移，东南亚各国经济过热的矛盾渐渐突出出来，各国中央银行为了降低通货膨胀率只好不断提高银行利率。这为投资者提供了很多投机的机会，连银行业本身也在大肆借美元、日元、马克等外币炒作，加入投机者的行列。结果东南亚各国银行的短期外债巨增，一旦外国游资迅速撤走，各国金融市场将面临一场前所未有的大灾难。东南亚各国中央银行意识到了问题的严重性，但却无能为力。
其中，以泰国的问题最为严重。因为泰国银行将外国流入的大量美元贷款移入到了房地产业，造成供求严重失衡，从而导致银行业大量的坏账，资产质量严重恶化。1997年上半年，泰国银行业的坏账据估计高达310亿～350亿美元。加之借款结构的不合理，使泰国银行业雪上加霜。泰国银行业的海外借款95％属于不到一年的短期借款。
如此巨大的金融漏洞，自然逃不过索罗斯的眼睛。事实上，他一直在等待有利时机。泰国这个东南亚资本市场上的最薄弱的环节让索罗斯决定出击泰国，进而扫荡整个东南亚国家的资本市场。他相信这种建立在不稳定的经济基础上的迅速发展状况会使整个金融市场的秩序发生变化。
果然，不久之后，整个东南亚的金融市场陷入困境，各种各样的问题迎面而来。这时，索罗斯迅速出击，先是狙击泰国，然后趁机扫荡了整个东南亚金融市场，使所有东南亚的国家和地区一夜之间出现经济衰退现象。东南亚之战让索罗斯成功赚得了一笔巨大的利润。
对此，索罗斯也曾坦言，他的成功主要得益于他对市场局势逆转时机的准确把握。而且在投资过程当中，他也总是喜欢将赌注压在几个规模较大的上市公司上，将其股票卖空，等到股价开始迅速下跌时，便从中获得丰厚的收益。这种极具风险性的操作手法，在大多数的投资者看来是一种过于冒险的行为，但是由于索罗斯在投资之前都会进行细致的分析和研究，正确的判断出市场走势的方向，并及时地把握住市场转势的那一刻，所以他经常能够在冒险中取得胜利。
所以，要想投资获利，你需要做到的最重要的一点就是认真观察分析市场，寻求别人还没有意识到的突破，及时把握住市场转势的那一刻并果断出击。
伺机而动，把握最好时机
投资中，要用全球化的思维去思考问题，决不能把思维局限在一个地方。
——索罗斯
华尔街上一位著名的投资家伯纳德·巴鲁克曾经说过：“并不是每一个投资者都能够在股票市场上赚到钱，因为他们不懂得股票投资需要等待最好的时机。”
很多投资者尤其是新手常常会问：“到底买什么股票才是最好的呢？”对此，索罗斯的回答是：股票没有好坏之分，重要的是购买的时机，投资者只有在股票环境和时机都成熟的时候出手购买，才能够使自己的资金获得最大价值的利用，从而获得最大的收益。
事实上，对于投资者而言，选择和掌握最好的投资时机至关重要，但这并不是一件简单的事情。这不仅需要投资者有丰富的股市经验，更需要投资者对股票进行深入的了解，尤其是对股票背后公司的经营状况、产品前景、在行业里面的竞争实力等都要有清晰的认识，然后通过高超的判断力和分析能力从搜集的信息中获得有用东西。
可以说，走在别人的前面正是索罗斯在投资上制胜的关键之所在。他善于预见股市行情的变化，在观察股市方面有独到之处。
首先，他会从宏观上去观察行业的发展情况，然后判断行业股票的走向，从而达到利用股票的自我推进效应推动股价上涨的目的，最终给自己带来巨额的利益。
索罗斯对于宏观因素给股市带来影响有这样一个总结：“投资中，要用全球化的思维去思考问题，决不能把思维局限在一个地方。”索罗斯认为，一个投资者要想在股市中获得大利，具有全球化的思维是一个必须的先提条件。他一直在把握宏观经济环境方面培养自己的这种观察和把握能力，因此他常常能够敏感地发现经济发展的动态，同时依据自己的判断来掌握投资的时机、调整自己的投资状况。
也因为此，索罗斯常常对华尔街上很多受人尊敬的投资家不屑一顾，虽然他们在投资市场上很有权威性，也有很多股票投资的理论，但索罗斯认为，这些理论是落后的，完全跟不上时代发展的步伐，也是没有科学依据的分析。他认为对市场的分析应该更多地关注对金融指标、通货膨胀指数的分析，对经济周期和经济增长的研究也应该是投资者的重点关注方向。也就是说，分析某一个时间段是否是最好的投资时机的基础应该是建立在对基本经济因素进行分析上的。
不过，很多投资者虽然也重视股市的前期研究，也关注股票是否处在一个合理的价位之上，是否值得购买投资，但要想做好投资，仅仅有前期的调查是远远不够的。投资者不但要抓住最佳时机，还要把最佳的投资时机具体实施到每一次的投资活动中，因为不同类型的股票的投资时机也各不相同。如果投资者完全忽视了这一点，只要看到是上涨中的股票，就去投资购买，就只会成为他人的踏脚石。事实上，再疯狂上涨的股票上升到一定的程度后也会开始下跌，更可怕的是它很可能会在很短的时间里就有了很大的下跌幅度，所以盲目购买的后果是很严重的。因此，当投资者想去购买一只正在上升的股票时，一定要弄清楚这只股票是否具有光明的前景，是否还有进一步上升的空间。索罗斯也曾告诉投资者，投资一只正在上升中的股票的最佳投资时间就是在它刚刚上升不久的时候，投资者只要把握了这个最佳时机，就能在投资中获得很大的收入。
索罗斯还说，那些正在下跌的股票并不都是一些垃圾股票或者是不可投资的股票，它们之中也有很多正处在最佳投资的时机的股票。这是因为导致股票下跌的原因很多，公司破产不能够起死回生之外，公司外部的原因也可能造成股价下跌，而而后者的公司的生产和销售都没有受到影响，其股票还是有很大潜力的。所以投资者不能对于下跌中的股票不能一概放弃，而要耐心去寻找那些因为公司外部情况导致股票下跌但公司本身的生产和销售都没有受到影响的股票去投资，这样一旦股价上涨，投资者会有非常可观的收入。