1895年中日甲午战争后，日、俄在远东的矛盾日趋尖锐。俄国联合法、德迫使日本放弃辽东半岛。
1898年，俄国强行租借中国的旅顺和大连。1900年，俄国出兵占领中国东北三省。1903年4月，俄国拒绝从中国撤兵。
1904年2月8日，日本偷袭俄国太平洋舰队，日俄战争爆发。1905年3月，日军在中国沈阳附近击溃俄军主力。5月，俄国波罗的海舰队在对马海峡又遭日本海军伏击，几乎被全歼。俄国这时国内爆发革命，美国担心日本过分强大而出面调停。9月5日，双方代表在美国朴次茅斯签订和约。据此，日本夺取了中国辽东半岛和俄国库页岛南部，以及对朝鲜的独占权。
日俄战争改变了远东国际关系的格局，俄国势力被削弱，日美矛盾开始突出。