诺贝尔经济学奖得主Sharpe认为，“基金”是最能分散风险并降低成本的投资工具。对于不具备专业投资知识和充足时间的普通投资者，在众多投资品种中，基金是最适宜的。
随着对“对抗通货膨胀、子女教育经费、提供生活保障、改善生活品质、老年退休准备等”问题的关注，投资理财的作用与日俱增。而在眼花缭乱的投资工具面前，投资者又怎样才能选对投资品种呢？
人的一生在不同生命阶段收入与经济压力是不同的，投资理财前的重要的“功课”就是针对自己的风险偏好（风险承受度）、资产状况（资产负债、未来现金流）以及理财目标（税赋、养老、子女教育、购屋、买车、旅行、其他）等，把投资规划做好。
投资规划通常要注意四个基本原则：一是把时间复利效果好好利用，也就是充分发挥金钱的时间价值；二是注重不同投资工具的获利性、流动性和风险性；三是建立投资组合，分散投资风险；四是持续投资。
诺贝尔经济学奖得主Sharpe认为，“基金”是最能分散风险并降低成本的投资工具。对于不具备专业投资知识和充足时间的普通投资者来说，在众多投资品种中，基金是最适宜的。而同样是基金，基金种类又有很多，仅证券投资基金，根据投资对象的不同就可分为股票基金、债券基金、混合基金（配置基金）、货币基金等等。
那么，投资者又该如何对基金进行选择呢？
不少研究表明，资产配置是决定投资者中长期投资盈亏的关键因素。盲目或跟风投资是很不明智的。投资者须依据自身的各项财务目标、目标投资报酬率以及风险属性来进行资产配置。
然后，在不同的时间周期或时点上，将资产依比例投资在主要的三大类基金产品：货币基金、股票基金、债券基金上（实际上是替代所对应的大类金融性资产，即货币、股票与债券），以达成目标投资报酬率，降低投资风险，并保持适当的流动性。在对大类基金产品进行区分时，有一个简单而又至关重要的指标值得投资者重视。这就是基金的“业绩比较基准”，即所谓的“benchmark”。“业绩比较基准”就是一个标杆，基金产品的风险与收益是与其对应的，通过业绩比较基准，既可以简单识别该基金的收益与风险，又可以通过业绩比较基准与基金实际投资业绩的比较，对这只基金的管理绩效进行判断。
例如，一只基金的业绩比较基准是“一年期定期存款利率（税后）”，那么就可以大致判断这只基金的目标收益率和风险是不高的，这实际上是一只货币基金；又如，一只基金的业绩比较基准是“95%×中信标普300指数收益率+5%×金融同业存款利率”，那么就可以大致判断这只基金产品的风险比较高，因为其很大程度上是对股票指数的追踪，当然，在承担较高风险的同时较高收益也可能随之而来，但这实际上是一只股票基金。
需要注意的是，在制定目标投资报酬率的时候，投资期望不要过高，在幸福理财的方程式里，投资期望值与理财“幸福度”成反比，幸福快乐是成功理财的因子，而不是结果。
基金产品本身是没有高低优劣之分的，在确定了所要投资的大类基金品种后，投资者接下来就是对发行或管理基金公司的选择，换句话说就是选择将自己的资金托付给哪家信誉好的公司管理。一个简单的方法就是对第三方评级机构的借助利用。
国内市场已出现了一些评级机构，它们为基金投资者提供定期评级服务，国内也有一些券商基金评价中心推出了这种服务。从第三方评级机构的评级方法，诸如“更关心基金长远表现、以基金实际组合情况对基金进行分类、根据基金净值的历史数据和基金组合构成作为基金评级的基础、风险调整后的收益作为评级依据”等来看，其评价结果相对具有科学性，与实际比较贴近，投资者可以将其作为选择基金的重要参考。需要注意的是，因为评价方法或基金分类的差别，不同评级机构对于同一只基金的评价结果可能是有差异的。
更深一点的“功课”就是，在基金评级的基础上，投资者还需把一些其他因素也综合考虑进来。这些因素包括基金管理公司的市场声誉（包括公司品牌、公司治理情况等）、基金管理公司旗下基金总规模、基金管理公司的整体投资研究实力、投资特长以及旗下基金的整体表现等。以这些因素为参考来考察基金管理公司的规模效益、发展潜力、业绩的可持续性和均衡性以及是否值得信任等。
财富（价值）创造能力是基金管理公司的核心要素，实现利益相容和“多赢”是其运作成功的关键。公司治理实质上也是一种态度，一种理念，一种文化，一种价值观，一种思维方式。选择公司治理好的公司，实际上也就是选择将基金持有人利益放在首位的基金管理公司。在基金评级的基础上综合考虑这些因素能够使投资更加放心。
接下来，就是选择进行投资的方式了。
投资基金既可单笔申购，也可每月定期投资固定金额。后者即为定期定额法，通过银行自动扣款系统，由投资者决定定时从银行账户扣除一定固定的金额（定额）到指定的基金上。单笔投资法通常一次性投资金额较大，在多头（上升）市场较易获利，投资时间不固定，可长可短，视预期利润或目标收益率而定；定期定额法适宜长期投资，每次投资金额较少、数量固定，在上升市场、下跌市场以及景气循环周期内均可以。
两种方法的优劣，还是由投资者的自身情况决定的。另外，投资者还应了解一些基金投资中的基本操作知识或技巧，因为不同的交易方式之间交易成本有差别。例如，网上交易大多省钱省时，交易时既可通过基金公司网站也可通过代销机构如银行或券商等机构的网站。
在购买基金以后，投资者不要放弃关注。如果投资规划中的一些重要因子发生了改变，投资者还应随之做出相应的调整。