不论市场如何波动，获利是需要时间的。因此，就定义上来说，短线投资者获利机会是有限的。当日冲销者所犯的错误就是自以为能够掌握市场的短期震荡，自以为能够确认大多数时间里价格的波动方式，而且能够预测高低点，以及市场将在何时形成头部或底部。如果能达到良好的预期效果，首先你要搞清楚时间与价差的微妙关系：（1）短期震荡是很难预测的；（2）我们要控制损失的幅度；（3）身为短线投资者，只有在价格巨幅波动而且方向对我们有利的时候，才可能有好的表现；（4）时间是我们的朋友，因为我们需要时间去创造利润。
要成为赚大钱的短线投资者，必须能够感觉出对我们有利的短期震荡会维持多久。这不单只是时间的问题，也是有关价格的问题。就好像通往天堂的道路不会是一条直线，价格要变动到某个点位以前，也会上上下下地波动。我要回答的问题是，通常是什么东西可以代表价格和时间之间的平衡？请注意我说的是“通常”。许多时候价格波动的剧烈程度及耗时之久往往会超出你的想象，而当你觉得自己终于将要击败市场时，价格却停滞不动，或者虎头蛇尾地结束整个波段。
将这些牢记在心。现在，我要揭开能够在价格和时间两者之间取得平衡的短线交易的最大秘密。这个秘密包含两个部分：
①只有在大价差区间出现的日子才会赚到钱。
②在大价差区间出现的日子，如果当日价格上涨，收盘价往往是最高价或接近最高价，如果当日价格下跌，则收盘价往往是最低价或接近最低价。
三、独特的训练方法一成功的炒手
一切理论的东西都必须落实到具体的项目上才能达到最后的成功。下面将详细地阐述快速掌握高明的专业技巧的方法。它们都有明确而合理的次序，请在实战中严格按照专业规范执行。
（一）如何用几分钟判断当日大盘强弱
专业选手通过如下正确的方法快速抓住问题的关键以帮助自己展开高水平的实战操作。
1．第一板个股涨幅
深沪两市都可以用通过市场要素快速排序的方法告诉我们市场的真正实质。
市场量价要素排序的功能是专业选手快速掌握市场真正情况的窗口，也是专业看盘的标准次序。
涨跌龙虎榜的第一板直接告诉我们当日、当时市场中最强大的庄家的活动情况。如果连力量最强大的庄家都不敢出来表现，则市场强弱可以立即得出判定。
第一板中如果有5只以上的股票涨停，则市场处于超级强势，所有短线战术可以根据目标个股的状态坚决果断地展开。此时，大盘背景为个股的表现提供了良好条件。
第一板中如果所有个股的涨幅都大于4％，则市场处于强势，短线战术可以根据目标个股的强、弱势状态精细地展开。此时，大盘背景为个股的表现提供了一般条件。
第一板中如果个股没有敢于涨停并且涨幅大于5％的股票少于3只，则市场处于弱势，短线战术应该根据目标个股强势状态小心地展开。大盘背景没有为个股的表现提供条件。
第一板中如果所有个股的涨幅都小于3％，则市场处于极弱势，短线战术必须停止展开。此时，市场基本没有提供机会，观望和等待是最好的策略。
2．即时波动线形态势
大盘波动态势低点不断上移，高点一波高于一波，股价波动黄线和成交均价白线均处于向上的态势，且上涨幅度大于3％，属于多头完全控盘的超级强势态势，是典型的单上扬。此时，短线操作坚决展开。
大盘波动态势重心不断上移，高、低点偶有重叠，大盘处于上扬之中，属于典型的震荡上扬。短线操作可视目标个股的具体情况而展开。
大盘波动态势重心横向水平波动，高、低点反复重叠，大盘处于震荡之中。
此时，大盘牛皮。短线操作可视目标个股的情况小心展开。
大盘波动态势重心向下运动，高、低点逐级下移，大盘于跌势之中。此时大盘弱，短线操作基本停止。千万不要逆大势盲动，自以为聪明，妄图去海底捞针捕捉大鱼。
3．个股涨跌家数对比
涨跌家数的大小对比，可以反映大盘涨跌的真实情况。
大盘涨，同时上涨家数大于下跌家数，说明大盘上涨自然，涨势真实。大盘强。短线操作可以积极展开。大盘涨，相反下跌家数却大于上涨家数，说明有人拉杠杆指标股，涨势为虚涨。大盘假强，短线操作视目标个股小心展开。
大盘跌，同时下跌家数大于上涨家数，说明大盘下跌自然，跌势真实。大盘弱，短线操作停止。大盘跌，相反上涨家数却大于下跌家数，说明有人打压杠杆指标股，跌势虚假。大盘假弱，短线操作视目标个股小心展开。
4．盘中涨跌量价关系
大盘涨时有量、跌时无量说明量价关系健康正常，短线操作积极展开无妨碍。大盘涨时无量、跌时有量说明量价关系不健康，有人诱多，短线操作小心展开。
5．相关市场联动呼应：深沪A、AB股、H联动情况
深沪两市同涨共跌是正常现象。如果B股也产生呼应则是最佳。全部市场在共涨时，短线操作大胆展开。深沪两市涨跌互现且与B股背离，短线操作小心。同时，现在市场种种表现H股的变化对深沪A股影响越来越明显。而它们有时并不是同步的，而是深沪A股往往有滞后性。例如，港股2008年春节后出现连续反弹，尤其是金融股，而深沪A股的金融股不涨反跌。但长期来看方向是相同的，如果投资者能细心研究其中“时间差”往往会带来意外的收获！
（二）如何判断当日是否具备短线获利机会
1．个股攻击力度要求：涨幅、量
如果当日盘中第一板个股涨幅没有超过5％，则可以判定所有庄家都慑于大盘淫威，不敢动作，因此不具备短线操作机会。量比排行榜上没有量比数值大于3倍且涨幅也同时大于3％的个股，则当日肯定不具备短线操作机会。
2．群庄协同、分化情况：热点
当日盘中涨幅榜第一板的股票混乱，不能形成横向或纵向关联，也就是说，热点散乱则当日基本不具备短线操作机会。这种状况暗示的是盘面中基本都是游击散庄在活动。集团大资金处于局外观望。我们也应该观望。
3．敏感时段回避要领：技术敏感、时间敏感
在大盘处于敏感的技术位置，如高位巨量长阴、重大技术关口跌破以及关键的变盘时间窗时，实战操作必须提高警惕，考虑回避风险。临盘各种做多买进操作不允许展开。
（三）个股实战操作与资金的具体布局原则
1．满仓操作条件的实战限定
在大盘背景良好的前提下，只有少于300万元的资金而且该笔资金有较大短期业绩压力要求的时候，短线才可能考虑进行一次性满仓操作。否则都应该采用分批和相互保护的复合方式进场。
2．分仓操作的战术运用技巧
无论大盘好坏，大于500万元以上的资金量绝对不允许一次性全部进场。每一次进场都必须充分考虑到出现意外情况时该如何处置。任何时候都应该保留一定的救援资金，以使自己时刻处在进可攻、退可守的主动位置。具体做法分为持仓目标分仓和投入资金分仓或组合采用的方式。
3．目标集中与分散操作原则：看盘上瘾、成痴
如果是100万元以下的资金，则一般只能考虑一次操作一只股票，绝对不适合多头出击分散持仓。品种多样、持仓分散未必就能够分散风险。如果是500万元以下的资金，则持仓股票品种一般不允许超过3只。实战中绝对不能看到这个股票好，买一点；看到那个股票好，再买一点，最后成了杂货铺。集中持仓，精心研判目标股票的做盘细节，用心来操作才是专业选手最为重要的资金管理和实战操作进出原则。
分析股票的分时图，需要把握以下维度：
回调（时间、力度及量能）
角度（上涨、下跌、反向、极限）
1．上涨中继的角度分析：先分析完回调，回调有效的情况下，下一步是分析再次上涨的角度，再次上涨的角度越陡峭，说明拉升力度越强，再次上涨的角度可以分为：
（1）强势的再次上涨角度：经回调后，再次上涨角度远大于前次，这种形态比较容易涨停；
（2）平行的再次上涨角度：经回调后，再次上涨角度与前次平行，涨幅较大；
（3）弱势的再次上涨角度：经回调后，再次上涨角度远小于前次，上涨空间有限。
2．反向的角度分析：先分析完回调，回调无效的情况下，回调变成了反转（如回调幅度大、回调时间长）。
反向角度的大小直接冲击现行的上涨趋势，如果反向波过于陡峭，说明反向能力很强，这常常是趋势反转的前兆。
如果回调波已经不满足中继上涨的分析，特别是回调角度过陡（比前波上涨得陡）、幅度过大（1／2以上）、回调时间长（超过前波上涨时间）以及量能不配合，基本可以判断是反转波了。
在此，可以进一步对回调一上涨中继判定：最好的回调波是既平（角度小、幅度浅）又快（时间短）；其次是陡但时间短（幅度浅，不能超过1／2），或是时间中长但平（确保幅度浅）；以上情况同时量能配合。
分时图中判断上涨中继的回调：首先看量能配合；其次看回调幅度，只要回调幅度在1／3之内，都是安全的，如果超过了1／2，一定要短时间内迅速拉回，至少要比上涨的时间短；最后看回调时间，当然短比长好。
3．极限角度：上涨极为陡峭，近90度；极限角度是分时中最后一波上涨，不成功则玩完；极限角度极为耗费资金，出现极限角度时往往是分时中最大成交量。
（1）股价涨幅7％时出现极限角度，成交量最大，极有可能当天涨停；（2）当极限角度过早出现时，同时成交量最大，一旦未能涨停，则难以再涨。勾头时一定要卖出。
实践操作中一些经验总结：
第一，每个板块都有自己的领头者，看见领头的动了，就马上看第二个以后的股票。如看到天大天财就要想到清华同方和东大阿派。
第二，密切关注成交量。成交量小时分步买。成交量在低位放大时全部买。
成交量在高位放大时全部卖。
第三，回档缩量时买进，回档量增卖出。一般来说，回档量增在主力出货时，第二天会高开。高盘价大于第一天的收盘价，或开盘不久会高过昨天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。
第四，RSI：在低位徘徊三次时买人。在RSI小于10时买进，在RSI高于85时卖出。RSI在高位徘徊三次时卖出。股价创新高，RSI不能创新高一定要卖出。
KDJ可以做参考。但主力经常在尾市拉高达到骗线的目的，专整技术人士。故一定不能只相信KDJ。在短线中，wR％指标很重要，一定要认真看。长线多看RRIX。
第五，心中不必有绩优股与绩差股之分。只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。
第六，均线交叉时一般有一个技术回调。交叉向上回档时买进。交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不破10日线就不卖。这一般是在作指标技术修复。如果确认破了lO日线，5日线调头向下卖出。因为10日线对于坐庄的人来说很重要。这是他们的成本价。他们一般不让股价跌破。但也有特强的庄在洗盘时会跌破10日线。可20日线一般不会破。
否则大势不好他无法收拾。
第七，追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱。炒股时间概念很重要。不要跟自己过不去。
第八，大盘狂跌时最好选股。就把钱全部买成涨得第一或跌得最少的股票！！！
第九，高位连续三根长阴快跑。亏了也要跑。低位三根长阳买进，这是通常回升的开始。
第十，在涨势中不要轻视冷门股。这通常是一只大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一只大黑马。但这种马不是胆大有赌性的人，或者心理素质不好的人不要骑。
第6节 长线投资一一耐心人的游戏
一、概述
长线投资定义在时间上没有严格的界定。投资者不会在短期内卖掉持有的股票，通常情况下，一年以上的持有者就应该算是长（线）期投资了，但是有好多股东几乎是几年乃至十几年持有同一股票，这更是长线投资了。长线，多数情况下是以基本面为依据或者买入后期待公司出现大的发展进而带动股票价格出现涨幅。一般来说，一家公司的基本面很难在几个月内出现明显的转变，所以，如果以这种思路去介入股票的话，往往要持续一年以上，一般称为长线投资！
短线与长线本无优劣之分，只要适应就行，只要擅长就是。在有风险控制手段的前提下，短线的积少成多，在一轮行情中也能取得超额收益。在选对股票的前提下，长线更能取得非常稳健的高收益。有人形象地说，短线交易者是艺术家，因为无论行情涨跌，他（她）时刻需要保持对行情的热情，并始终处于紧张和兴奋的状态。而长线交易者是工程师，他（她）需要对整个过程进行控制与修正，并且需要忍受期间市场的合理调整与异常时期的宽幅震荡，以及市场低迷时期的寂寞与孤独。因此，前者需要的是激情，后者需要的是理性。在一轮行情收局的时候，短线投资者往往羡慕长线投资者取得的丰厚收益，面对在底部曾经被自己买卖过，目前已经翻番，乃至翻几番的股票也往往后悔不已，或者自嘲一番。然而，短线投资者又怎么能够理解长线投资者在此期间的付出与痛苦呢？
二、什么类型的股票在新兴的市场里更具备长线投资